4 побиті акції з великим потенціалом процвітання

Візьміть їх, поки вони внизу. Купівля акцій на основі поганих новин, які є реальними, але тимчасовими, є перевіреною технікою, яку використовували в минулому такі майстри інвестицій, як Джонатан Нефф і сер Джон Темплтон.

Це ідея, яка лежить в основі мого щоквартального списку жертв, що містить акції, які були збиті в останньому кварталі і які, на мою думку, мають потенціал для відновлення та процвітання.

Я складав список жертв 79 разів, починаючи з червня 2000 року. Річний прибуток можна розрахувати для 75 списків, і середній прибуток становив 15.7%, порівняно з 10.5% для Standard & Poor's 500 Total Return Index. . Сорок сім списків були прибутковими, а 38 перевершили індекс.

Майте на увазі, що мої результати в колонці є гіпотетичними, і їх не слід плутати з результатами, які я отримую для клієнтів. Крім того, минулі результати не передбачають майбутнє.

Індекс S&P 500 виріс більш ніж на 7% у четвертому кварталі. Щоб потрапити до списку жертв цього разу, акція впала на 5% або більше за квартал, відстаючи від індексу принаймні на десяток процентних пунктів.

Очолює мій новий список жертв Mosaic Co. (MOS), один із найбільших виробників добрив у США. Потреба в добривах досить постійна. Що зростає, так це здатність фермерів платити за це.

Акції компанії Mosaic, що базується в Маямі, впали майже на 9% у четвертому кварталі. Фермери закупили менше добрив, ніж торік. Погана погода у 2021 році залишила їх без грошей, а ціни на добрива були надзвичайно високими.

Зараз мені подобаються акції, частково тому, що Росія та Україна традиційно є великими експортерами добрив, і їхня війна обмежує поставки. Але здебільшого мені це подобається, тому що це дешево, продається менше ніж у п’ять разів порівняно з останніми прибутками компанії.

Вийшла з Honeywell InternationalХОН
в 2018, Resideo Technologies (REZI) виробляє термостати, камери безпеки та відповідні товари для дому. Акції впали майже на 14% у четвертому кварталі, оскільки прибутки виявилися меншими, ніж прогнозували аналітики.

Включно з попередніми цифрами до виділення Resideo має семирічну фінансову історію. За шість із цих семи років компанія показала прибуток. Аналітики Уолл-стріт порівну розділили свої акції. За ним йдуть шість аналітиків. Три говорять «купити», а три кажуть «тримати», що іноді є евфемізмом для продажу.

Оскільки багато економістів прогнозують рецесію цього року, інвестори можуть бути обережними щодо купівлі акцій Resideo, продукт якої, безперечно, є дискреційним придбанням. Я вважаю, що рецесія ймовірна, але я очікую, що вона буде неглибокою. Мені подобається Resideo за менш ніж дев’ятикратний прибуток.

Зниження на 22% у четвертому кварталі було Повна генетика (FLGT), медична компанія зі штаб-квартирою в Темпл-Сіті, Каліфорнія. Fulgent проводить генетичне тестування, як можна здогадатися з його назви, а також тестування на Covid-19.

Проблема полягає в тому, що частина бізнесу, пов’язана з Covid-19, швидко зросла під час пандемії, приносячи основну частину доходу компанії. Тепер, коли є вакцини для запобігання Covid і ліки для його лікування, потреба в тестах зникає.

Я не думаю, що Fulgent коли-небудь знову побачить вибуховий ріст, який він відчував протягом останніх п’яти років (зі доходом, що зростає в середньому на 102% на рік). Але я вірю, що ринок генетичного тестування поступово зростатиме. Якщо Fulgent зможе захопити значну частку цього ринку, він процвітатиме.

Як припущення, мені подобається Кредитний клуб
LC
(LC), який впав на 20% за останній квартал. Це онлайн-кредитор із Сан-Франциско. Компанія і стада донедавна були справжніми собаками.

Прибутки за останні кілька кварталів виглядають здоровими. І я вважаю, що LendingClub вчинив правильно наприкінці минулого року, коли почав суворіше ставитися до того, кому він надаватиме кредити, особливо серед потенційних клієнтів із кредитним рейтингом від 620 до 659. (Оцінка 850 — це ідеально).

Хоча він працює в ризикованому секторі, кредитний клуб має досить консервативний баланс для кредитної компанії, борг становить лише 18% чистого капіталу компанії.

Минулого року

Мій список жертв річної давнини мав погані результати. Чотири з п'яти знизилися, причому найгіршим ударом стала втрата 58% на Overstock.com (OSTK). Єдиним приростом став A-Mark Precision Metals (AMRK) на 38%.

Загалом мої пропозиції минулого року впали на 16.5%, а індекс загальної прибутковості S&P 500 впав на 12.8%.

Розкриття інформації: Fulgent Genetics я володію особисто та для більшості своїх клієнтів.