За даними Національної асоціації інвестиційних фондів нерухомості (Nareit), на фондовому ринку торгуються понад 200 публічних інвестиційних фондів нерухомості (REIT) у 13 секторах.
З такою кількістю REITs на вибір, прийняти рішення про те, у які з них інвестувати, може бути дещо важко для середнього інвестора.
Багато збирачів акцій шукають високі дивідендні прибутки, але ці REIT іноді можуть бути дивідендними пастками, особливо якщо висока прибутковість є результатом поганої роботи. Якщо компанія скоротить дивіденди, а ціна акцій впаде на 15% або більше, яку користь для інвестора принесе такий високий дохід?
Дослідження основ REIT, таких як кошти від операцій (FFO), чистий операційний дохід (NOI) і потік доходу, також є важливим. Сильні фундаментальні показники — це добре, але багато REIT з чудовими фундаментальними показниками все одно втратили 20% або більше своєї вартості у 2022 році.
Але як щодо відносної сили, як показують нещодавні показники ціни та імпульс?
З початком нового року Уолл-стріт тяжіє до певних секторів REIT, які були розгромлені у 2022 році та залишаються нелюбимими. Три з цих секторів — іпотека, офіс і охорона здоров’я — за останні п’ять торгових днів перевершили всі інші REITs. Офісні та медичні REITs також були прибутковими протягом останніх чотирьох тижнів.
Подивіться на деякі з найефективніших іпотечних REIT (mREIT) за останні п’ять торгових днів. Цей сектор справді горить.
Acres Commercial Realty Corp. (NYSE: ACR) зросла на 12.35%.
Трастовий інвестиційний фонд "PennyMac" (NYSE: PMT) зросла на 8.94%.
Chimera Investment Corp. (NYSE: CIM) зросла на 8.6%.
AG Mortgage Investment Trust Inc. (NYSE: РУКАВИЦЯ) зросла на 8.57%.
Багато інших mREIT також виросли приблизно на 3–6% за останні п’ять днів.
Останні пропозиції від Benzinga's Перевірка інвестицій у нерухомість
Два інші сектори REIT також наразі гарячі. Не враховуючи mREIT, вісім із 12 найефективніших REIT (акції від 5 доларів США) за останні п’ять днів належать до офісних або медичних REIT:
Office REITs:
Дохідний фонд Office Properties (NASDAQ: OPI) зросла на 9.2%.
Veris Residential Inc. (NYSE: Вре) зросла на 2.19%.
Piedmont Office Realty Trust Inc. (NYSE: ДПМ) знизився на 0.98%.
Highwoods Properties Inc. (NYSE: HIW) знизився на 2.03%.
Охорона здоров'я REITs:
Healthpeak Properties Inc. (NYSE: PEAK) зросла на 3.02%.
Ventas Inc. (NYSE: VTR) зросла на 2.63%.
Welltower Inc. (NYSE: ДОБРЕ) зросла на 2.37%.
Community Healthcare Trust Inc. (NYSE: CHCT) зросла на 1.05%.
За чотири тижні, незважаючи на те, що mREITs показали погані результати, шість із восьми офісних або медичних REITs мали зростання цін протягом цього часу, коливаючись від 1.72% для Healthpeak Properties до 3.59% для Ventas. Тільки Piedmont Office Realty Trust (негативні 0.54%) і Highwoods Properties (негативні 1.29%) зазнали збитків.
Як таке може бути? Хіба mREITs не ненавидять підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи, тому що зростання ставок зменшує розбіжності між запозиченнями та позиками? Хіба офісні працівники не повинні бути пережитком минулого, і чи не вплине рецесія у 2023 році на подальше заповнення офісних REITs? А як щодо всіх тих операторів охорони здоров’я, які борються з вищими витратами та хиткими фінансами після пандемії COVID-2020 19 року?
Можливо, все це вже враховано в поточних курсах акцій. Chimera Investment впав на 58% за останні 52 тижні. Прибуток Office Properties Income Trust впав на 43%, а Healthpeak Properties – на 28% за цей період.
Кмітливі інвестори, можливо, дивляться в майбутнє, відчуваючи, що фундаментальні показники та дивідендна прибутковість цих секторів можуть запропонувати кращі часи.
Спекуляції в засобах масової інформації або в чатах розгортаються. Але результативність — це найголовніше, і зараз Стріт, схоже, перенаправляє кошти на іпотечні, офісні та медичні REITs.
Хоча п’ять днів або навіть чотири тижні показників не є достатньою причиною для вибору акцій, інвесторам було б розумно дослідити та продовжити моніторинг цих трьох секторів на предмет можливого відновлення у 2023 році.
Дізнайтеся більше про нерухомість від Benzinga
Не пропустіть сповіщення в режимі реального часу про свої акції – приєднуйтесь Benzinga Pro безкоштовно! Спробуйте інструмент, який допоможе вам інвестувати розумніше, швидше та краще.
© 2023 Benzinga.com. Бензінга не надає інвестиційних порад. Всі права захищені.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/3-unloved-reit-sectors-fire-180047114.html