3 недооцінені передбачувані акції охорони здоров’я, які слід розглянути під мікроскопом

Підсумки

• Сектор охорони здоров’я мав найгірші показники за цей рік.
• На додаток до DaVita, AMN Healthcare Services і HCA Healthcare кваліфікувалися для перевірки.

Індекси ринку США На наступний ранок після дня виборів результати кількох ключових перегонів були надто близькими, оскільки американці зважували свої пріоритети на охорону здоров’я, освіту, безпеку кордонів і стан економіки, серед інших проблем.

У середу вранці Dow Jones Industrial Average знизився на 112 пунктів, або приблизно на 0.3%, тоді як індекс S&P 500 впав на 0.3%, а технічний індекс Nasdaq Composite впав на 0.6%.

У той час як більшість секторів цього року показували погані показники через зростання процентних ставок і нестримну інфляцію, сектор охорони здоров’я показав найгірші показники, впавши на 52.12% з початку року.

У результаті інвестори можуть бути зацікавлені в пошуку можливостей серед недооцінених цінних паперів охорони здоров’я, які мають передбачувану ефективність.

Команда Недооцінений передбачуваний скринінг, функція Premium GuruFocus, визначає, недооцінена чи переоцінена акція на основі двох методів: дисконтованого грошового потоку та дисконтованого прибутку.

Відповідно до обох методів компанії з дисконтом вище нуля вважаються недооціненими, тоді як дисконти нижче нуля вважаються завищеними. Тоді показники передбачуваності компаній визначаються на основі їх історичних показників за останнє десятиліття.

Скринінг також шукає компанії, які мають рейтинг передбачуваності принаймні чотири з п’яти зірок.

Згідно з цими критеріями, станом на 9 листопада низка акцій технологічних компаній пройшла перевірку, включаючи DaVita Inc. (DVA, Фінансовий), AMN Healthcare Services Inc. (AMN, Фінансовий) і HCA Healthcare Inc. (HCA, Фінансовий).

ДаВіта

Акції DaVita (DVA, Фінансовий) зараз торгуються на 69% нижче, ніж значення DCF 218 дол. США, що на 46% нижче від дисконтованого прибутку в 123 дол.

Денверська медична компанія, яка надає послуги ниркового діалізу через мережу амбулаторних центрів, має ринкову капіталізацію в 6.06 мільярда доларів США; її акції торгувалися близько $67.22 у середу з a співвідношення ціна-прибуток від 9.85 р., а співвідношення ціни та книги 11.39 і a співвідношення ціна-продаж з 0.57.

Команда Значення GF Лайн припускає, що акції, незважаючи на те, що вони недооцінені, наразі є можливою пасткою вартості, виходячи з історичних показників, минулих фінансових показників і прогнозів аналітиків про майбутні прибутки. Тому потенційні інвестори повинні провести ретельне дослідження, перш ніж прийняти рішення.

Далі, компанії Оцінка GF з 89 зі 100 вказує на те, що він має хороший потенціал випередження завдяки високим показникам прибутковості, зростання та Значення GF а також середні оцінки для momentum. Фінансова потужність, однак, мала низький рейтинг.

GuruFocus оцінив DaVita's фінансова міцність 3 з 10. В результаті випуску компанією нових довгострокових боргових зобов’язань протягом останніх трьох років, покриття відсотків є недостатнім. Далі низький Альтман Z-Score 1.33 попереджає, що компанія може опинитися під загрозою банкрутства. The прибутковість вкладеного капіталу, однак перевищує середньозважену вартість капіталу, тобто вартість створюється в міру зростання компанії.

Рентабельність компанії виявилася набагато кращою, отримавши оцінку 9 із 10 завдяки сильній оцінці поля і повертається далі капітал, активи та капітал які перевершують більшість конкурентів. У DaVita теж помірний Piotroski F-Score з 4 з 9, що означає, що умови є типовими для стабільної компанії та стабільними доходи та revenue зростання, що сприяло чотири зірки ранг передбачуваності. Згідно з дослідженням GuruFocus, компанії з таким рейтингом приносять в середньому 9.8% щорічних прибутків протягом 10-річного періоду.

З гуру інвестували в DaVita, Уоррен Баффет (Торги, Портфоліо ) має найбільшу частку з 39.54% акцій в обігу. Рей Даліо (Торги, Портфоліо ) Bridgewater Associates, Джоел Грінблат (Торги, Портфоліо ), Джеремі Грантем (Торги, Портфоліо ) і Caxton Associates (Торги, Портфоліо ) також мають позиції в акції.

AMN Healthcare Services

AMN Healthcare Services (AMN, Фінансовий) акції торгуються на 67% нижче значення DCF 373 дол. США, що на 52% нижче за дисконтований прибуток у 259 дол.

Кадрова компанія зі штаб-квартирою в Коппеллі, штат Техас, яка надає лікарням і медичним закладам туристичних медсестер та інших тимчасових суміжних медичних працівників, має ринкову капіталізацію в 5.31 мільярда доларів США; її акції торгувалися близько $122.58 у середу з a співвідношення ціна-прибуток від 14.81 р., а співвідношення ціни та книги 4.68 і a співвідношення ціна-продаж з 1.03.

Згідно зі Значення GF Наразі акції помірно недооцінені.

Компанія також має a Оцінка GF з 90, отримавши високі бали за зростання, рентабельність і Значення GF, середні оцінки за фінансову стійкість і низька оцінка за momentum. Таким чином, AMN Healthcare має високий потенціал випередження.

AMN Healthcare фінансова міцність GuruFocus оцінив його в 6 із 10 на фоні комфортного рівня покриття відсотків і високий Альтман Z-Score 4.91, що вказує на добру репутацію, незважаючи на те, що активи нарощуються швидше, ніж зростає дохід. The ROIC також затьмарює WACC, тому відбувається створення вартості.

Компанія рентабельність отримав оцінку 9 із 10. Хоча операційна маржа знижується, високі доходи перевищують більшість аналогів галузі. AMN Healthcare також має високий рівень Piotroski F-Score із 7, що означає, що умови здорові, але стабільні доходи та revenue зростання сприяло 4.5-зірковому ранг передбачуваності. GuruFocus виявив, що компанії з таким рейтингом приносять у середньому 10.6% щорічного прибутку.

Маючи 0.76% своїх акцій в обігу, Джим Сімонс (Торги, Портфоліо )' Renaissance Technologies займає найбільшу позицію в AMN Healthcare. Інший верх гуру інвесторів він має Кен Хібнер (Торги, Портфоліо ), Стівен Коен (Торги, Портфоліо ), фірма Даліо, Грінблат і Keeley-Teton Advisors, LLC (Торги, Портфоліо ).

Охорона здоров'я HCA

Акції HCA Healthcare (HCA, Фінансовий) торгуються на 34% нижче значення DCF 322 дол. США, що на 53% нижче від дисконтованого прибутку в 449 дол.

Ринкова капіталізація компанії з Нешвілла, штат Теннессі, яка володіє та керує закладами охорони здоров’я в США, становить 60.10 мільярдів доларів США. її акції в середу торгувалися близько $212.62 з a співвідношення ціна-прибуток 12.01 і a співвідношення ціна-продаж з 1.07.

На підставі Значення GF Наразі акції, здається, справедливо оцінені.

Компанія має високий потенціал випередження за рахунок a Оцінка GF з 94. Він зафіксував високі показники прибутковості, зростання та momentum а також середні оцінки для Значення GF і фінансова міцність.

GuruFocus оцінив HCA Healthcare фінансова міцність 4 з 10. Незважаючи на те, що протягом останніх років компанія випустила нові довгострокові боргові зобов’язання, це можна керувати завдяки адекватним покриття відсотків, Альтман Z-Score 2.47, однак, вказує на те, що компанія перебуває під певним тиском. The ROIC також затьмарює WACC, тому створюється цінність.

Компанія рентабельність показали кращі результати з оцінкою 10 із 10. На додаток до операційна маржа розширення, високі прибутки перевершують більшість конкурентів. HCA також має високий рівень Piotroski F-Score із 7, хоча й узгоджується доходи та revenue зростання сприяло його п'ятизірковий ранг передбачуваності. Дані GuruFocus показують, що компанії з таким рейтингом приносять в середньому 12.1% щорічного прибутку.

Перший інвестиційний орел (Торги, Портфоліо ) є найбільшим гуру акціонер HCA з часткою 1.56%. The Фонд охорони здоров’я «Авангард». (Торги, Портфоліо ), Столиця Даймонд Хілл (Торги, Портфоліо ), Білл Нігрен (Торги, Портфоліо ) і Hotchkis & Wiley також мають значні пакети акцій.

Додаткові опціони на акції

Інші акції охорони здоров'я, які потрапили в скринінг, були Elevance HealthANTM
Inc. (ELV, Фінансовий), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Фінансовий) і Edwards LifeSciencesEW
корпорація (EW, Фінансовий).

Розкриття інформації

Я/ми не маємо позицій у згаданих акціях і не плануємо купувати нові позиції у згаданих акціях протягом наступних 72 годин.