3 найефективніші акції сонячної енергії торгуються нижче вартості GF

Підсумки

• Boralex є повільним, але стабільним виробником, який пропонує дивіденди.
• SolarEdge забезпечує стабільне зростання та залишається лідером галузі.
• Enphase — це машина зростання, але інвесторам, можливо, доведеться стежити за розмиванням акцій.

Більшість акцій у 2022 році показали не дуже хороші результати, і акції в секторі чистої енергетики не стали винятком, незважаючи на те, що вони отримали поштовх, оскільки уряди кількох країн світу прагнули посилити внутрішнє виробництво енергії за допомогою інвестицій у відновлювані джерела енергії. Фонд iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, Фінансовий) знизився на 5.61% за рік, тоді як Global X Solar ETF (ЛАПИ, Фінансовий) втратили 14.97%.

Проте не всі акції сонячної енергетики приєдналися до загальноіндустріального падіння. За матеріалами GuruFocus Універсальний скринінг, то Premium Є три акції зеленої енергетики, які були в плюсі ​​у 2022 році та все ще недооцінені на основі GF Value: Boralex Inc. (TSX: BLX, Фінансовий), SolarEdge Technologies Inc. (СЕДГ, Фінансовий) і Enphase EnergyENPH
Inc. (ENPH, Фінансовий).

Боралекс

Boralex Inc. (TSX: BLX, Фінансовий) зросла на 15.39% у 2022 році. 40.88 січня акції торгувалися приблизно за 55.12 канадських доларів (4 доларів США) з ринковою капіталізацією 4.20 мільярдів канадських доларів. The Діаграма значень GF оцінює акції як справедливо оцінені, оскільки акції торгуються трохи нижчими за їх вартість GF у 43.29 канадських доларів.

Boralex, що базується в Квебеку, Канада, є компанією з відновлюваної енергетики, яка розробляє та експлуатує енергетичні установки чистої енергії, які працюють на вітрових, гідро-, теплових і сонячних джерелах. 30-річна компанія вийшла на міжнародний рівень у США, Великобританію та Францію, а також на внутрішній ринок Канади.

Трирічний приріст доходу на акцію компанії становить 4%, а показник Ebitda на акцію за три роки – 7.8%. Забігаючи вперед, аналітики Morningstar (ПІДТВОРИТИ, Фінансовий) прогнозують зростання доходів компанії на 9% протягом трьох-п’яти років. Компанія має потужну потужність у 3,928 мегават вітрової та сонячної енергії, і вона також прагне придбати додаткові кошти.

Boralex платить a скромна дивідендна дохідність 1.6%, що краще, ніж у більшості компаній у цій галузі, і допомагає компенсувати повільні, але стійкі темпи зростання, хоча вона все ще випускає більше акцій, ніж викуповує трирічний середній коефіцієнт викупу акцій на -4.8%.

Технології SolarEdge

SolarEdge Technologies Inc. (СЕДГ, Фінансовий) ледве потрапив у зелене, акції зросли на 0.96% за рік, хоча це все одно набагато краще, ніж середній показник по галузі, а також падіння S&P 500 на 19%. 293.20 січня акції торгувалися близько $4 за ринкову капіталізацію $16.41 млрд. З GF значенням $410.15, Діаграма значень GF оцінює акції як помірно недооцінені.

SolarEdge — це ізраїльська фотоелектрична компанія, яка в основному виробляє оптимізатори потужності, сонячні інвертори та системи моніторингу, які спрямовані на збільшення вихідної енергії сонячних батарей. Протягом останнього десятиліття ця компанія була популярним постачальником компонентів для монтажників сонячних установок у житлових приміщеннях. Він також розширився до комерційних сонячних батарей і накопичувачів енергії, а також рішень для електричної мобільності в Європі.

Компанія досягла виняткового трирічного зростання доходу на акцію в 21.6%, хоча її трирічний темп зростання Ebitda на акцію був повільнішим і становив 9.9%. Проект аналітиків Morningstar a темпи зростання доходів за три-п'ять років 22.01% для компанії. SolarEdge наводить такі фактори, як збільшення споживання електроенергії на душу населення, зростання чисельності населення та урбанізація, які повинні сприяти розвитку загального адресного ринку в довгостроковій перспективі на додаток до глобального переходу на відновлювані джерела енергії.

Оскільки SolarEdge в основному зосереджена на зростанні та збереженні свого статусу компанії номер один у світі з виробництва сонячних інверторів, вона не виплачує дивідендів. Крім того, він є чистим емітентом акцій з a трирічний середній коефіцієнт викупу акцій на -4.7%.

Підсилюють енергію

Enphase Energy Inc. (ENPH, Фінансовий) опублікував неймовірний приріст на 44.83% у 2022 році. Станом на 4 січня акції торгувалися близько 253.39 доларів США з ринковою капіталізацією 34.46 мільярда доларів США. The Діаграма значень GF оцінює акції як помірно недооцінені, оскільки акції торгуються значно нижче їх загальної вартості 322.02 дол.

Розташована у Фремонті, штат Каліфорнія, Enphase розробляє та виробляє програмні рішення для житлових і комерційних будинків для виробництва сонячної енергії, домашнього накопичення енергії та веб-систем моніторингу та контролю. Насправді Enphase вважається головним конкурентом SolarEdge, коли справа доходить до систем моніторингу та контролю сонячної енергії. Глобально диверсифікований ланцюжок постачання допоміг Enphase отримати перевагу в останні роки серед нестабільності ланцюга постачання.

Enphase зростає з блискавичною швидкістю: темп зростання доходу на акцію за три роки склав 45%, а темп зростання показника Ebitda на акцію за три роки – 138.8%. Аналітики з Morningstar прогнозують зростання доходів за три-п'ять років на рівні 31.55%, що трохи нижче історичного рівня, але все ще досить високо. Компанія прогнозує дохід у діапазоні від 680 до 720 мільйонів доларів США за четвертий квартал 2022 року, що вражає, враховуючи, що її дохід за весь 2019 рік становив 624 мільйони доларів.

Компанія не виплачує дивідендів і має середній коефіцієнт викупу акцій за три роки -7.7%. Відсутність дивідендів не викликає занепокоєння для акцій, які швидко ростуть, але стрімкий чистий випуск акцій заслуговує на більш детальне дослідження. Як показано на діаграмі нижче, основна частина нещодавніх випусків акцій відбулася в 2019 році та в другій половині 2020 року, причому з того часу кількість акцій в обігу в основному знизилася.

Розкриття інформації

Я/ми не маємо позицій у згаданих акціях і не плануємо купувати нові позиції у згаданих акціях протягом наступних 72 годин.