Головний стратег світового ринку інвестиційного гіганта JPMorgan Марко Коланович зазначає, що в першому кварталі цього року загальна сума зворотних викупів склала неймовірні 429 мільярдів доларів. Це є швидшим темпом, ніж обидва попередні два роки, і відображає поєднання здорової маржі та сильних корпоративних грошових потоків. Ця фундаментальна сила дозволила корпораціям активізуватись і почати купувати, навіть коли Федеральна резервна система відступила, посиливши монетарну політику.
Коланович зазначає, що не всі сектори однакові, коли мова йде про ці викупи. Технічні та фінансові компанії лідирували, викупивши акції на 62 і 49 мільярдів доларів відповідно. Цікаво, що Коланович привертає увагу до енергетичних акцій, сектору, в якому було викуплено «лише» 9.5 мільярдів доларів, але ця сума в 19 разів більша, ніж лише рік тому.
Ці високі викупи співпали з різким падінням акцій, яке ми спостерігали протягом перших 5-6 місяців року, і Коланович не вважає це збігом. Пишучи про це явище, він каже: «За останніми розпродажами, JPM оцінює виконання викупів у 3-4 рази вище, ніж тренд, що означає, що корпоративний пут залишається активним».
Що ми можемо зробити з цим, так це шукати компанії, які активно викуповують власні акції. Використовуючи TipRanks бази даних, ми зробили саме це; Ось 3 акції, які показують активну активність зворотного викупу, разом із сильними рейтингами купівлі та надійним потенціалом зростання. Це фірми, які активно працюють над поверненням грошей акціонерам, а для інвесторів, які прагнуть прибутку, це завжди важливо. Ось деталі.
Герц Глобал (ХТЗ)
Перший у нашому списку, Hertz, є гігантом з оренди автомобілів і одним із справжніх «чемпіонів брендингу». Назва та логотип Hertz визнані в усьому світі як лідер у своїй галузі. Hertz Global керує декількома брендами прокату автомобілів – однойменним Hertz, а також Dollar, Thrifty і Firefly – і працює по всьому світу, працюючи на всіх континентах, крім Антарктиди.
Перша чверть була вдалою для Герца. Компанія повідомила про значне зростання життєво важливого показника, середніх транспортних засобів, який зріс з 367,600 1 одиниць у 21Q481,211 до 1 22 одиниць у 455,517Q361,561. З цієї загальної кількості в поточному кварталі 31 26 автомобілів були зареєстровані як орендовані, порівняно з XNUMX XNUMX у попередньому році. Ці цифри зросли на XNUMX% і XNUMX% відповідно.
Збільшення запасів стало відображенням збільшення попиту клієнтів, оскільки пандемічні обмеження послабилися, і мандрівники знову почали шукати транспортні засоби. У свою чергу, це призвело до збільшення доходу, який зріс на 40% порівняно з минулим роком і досяг 1.81 мільярда доларів. У кінцевому підсумку Hertz повідомив про 87 центів на акцію в розбавленому прибутку на акцію порівняно з втратою 33 центів у кварталі минулого року.
Операційний грошовий потік компанії Hertz у першому кварталі склав 621 мільйон доларів, а загальна ліквідність станом на 1 березня становила 31 мільярда доларів. Це включало загалом 2.7 мільярда доларів необмеженої готівки.
Велика кількість готівки допомогла компанії викупити акції, і Hertz майже вичерпала свій дозвіл на викуп у першій половині року. У червні компанія оголосила, що її рада підписала нову програму викупу, додавши 2 мільярди доларів до 200 мільйонів доларів, що залишилися. Hertz викупив 88 мільйонів акцій станом на 14 червня цього року і тепер має добро на викуп акцій на суму 2.2 мільярда доларів. Поточний дозвіл поширюватиметься на близько 29%, або понад 120 мільйонів акцій ХТЗ.
В очах Кріса Воронки, який висвітлює Hertz для Deutsche Bank, розширена програма викупу акцій дорівнює чистому прибутку для інвесторів. Він писав ще в червні: «[Ми] вважаємо, що збільшення дозволу на зворотний викуп значною мірою відображає впевненість керівництва в генеруванні вільного грошового потоку в 2022 році і не обов’язково поширюється на 2023 рік. Ми вважаємо, що HTZ, ймовірно, продовжить поточний темп. ~700 мільйонів доларів викупів на квартал протягом балансу року, що призведе до того, що компанія вичерпає близько 70% поточного дозволу на зворотний викуп до кінця року…»
У нещодавній нотатці аналітик DB підтвердив свою віру в те, що HTZ може перевершити показники, заявивши: «Ми очікуємо, що HTZ продовжуватиме показувати значне зростання RPD (виручки за день), що відповідає останнім результатам порівняно з рівнями 2019 року. Наші нові прогнози свідчать про те, що 2 квартал HTZ, ймовірно, приблизно відповідає консенсусу щодо доходу, трохи нижче за EBITDA та трохи випереджає за прибутком на акцію через діяльність з викупу акцій…»
Коментарі Воронки підтверджують його рейтинг "Купити" на HTZ, а його цільова ціна в 29 доларів означає, що цього року компанія з оренди автомобілів випереджає приріст акцій на 59%. (Щоб переглянути послужний список Воронки, натисніть тут.)
Уолл-стріт, як правило, налаштований на цю акцію – 3 з 4 останніх оглядів аналітиків – «Купити», тоді як останній – «Тримати», що дає HTZ консенсус-рейтинг «Сильна покупка». Середня цільова ціна акцій становить 24 долари, а торгова ціна – 18.22 долара, що передбачає річний потенціал зростання на 32%. (Дивіться прогноз акцій Hertz на TipRanks.)
ZipRecruiter (ZIP)
Тепер ми перейдемо до світу пошуку роботи. ZipRecruiter пропонує онлайн-ринок як для роботодавців, так і для тих, хто шукає роботу, надаючи їм місце для спілкування. Компанія може похвалитися тим, що її мобільний сайт є найпопулярнішим додатком для пошуку роботи на iOS і Android, і стверджує, що 2.8 мільйона корпоративних клієнтів скористалися послугою разом із 110 мільйонами шукачів роботи. Ці цифри роблять ZipRecruiter найкращим онлайн-сайтом найму на ринку праці США.
Це надійна база для підтримки бізнесу, особливо в той час, коли державні показники кількості робочих місць є оптимістичними. Зі зрозумілих причин таке середовище сприятливе для кадрового агентства, і ZipRecruiter побачив, що прибутки ZipRecruiter у першому кварталі зросли на 1% порівняно з попереднім роком і досягли 81 мільйона доларів США, що є найвищим показником з моменту виходу ZIP на публічні ринки через прямий лістинг у травні 227.2 року. минулого року.
З огляду на інтерес інвесторів, 27 червня ZipRecruiter став складовою частиною фондового індексу Russell 3000. Приєднання до індексу Russell надасть ZIP більшого профілю, і керівництво описує це як «важливу віху».
Цього року ZipRecruiter активно викуповував акції, і Рада директорів спочатку схвалила програму на 100 мільйонів доларів. На додаток до цієї програми, звичайні акції класу А на суму близько 6.6 мільйонів доларів США також були доступні для викупу, і ця сума була збільшена в червні цього року додатковим дозволом Правління на суму 150 мільйонів доларів США для викупу акцій. У майбутньому ZipRecruiter має дозвіл викупити акції на суму приблизно 156.6 мільйона доларів. Це більше ніж 8.8 мільйона акцій, або близько 10% акцій компанії.
Ця компанія привернула увагу Аарона Кесслера, 5-зіркового аналітика Реймонда Джеймса, який пише про ZipRecruiter: «Грунтуючись на останніх галузевих даних, ми очікуємо ще один стабільний квартал для компанії. За даними Indeed і BLS, лістинг і відкриття в США залишаються близькими до рекордно високих показників. Дані NFIB також вказують на прискорене наймання малого та середнього бізнесу, а тенденції пошуку в Google свідчать про високий інтерес до ZipRecruiter, незважаючи на важкі конкуренти. Наша позитивна фундаментальна точка зору ґрунтується на: великому наборі TAM, який все більше переміщується в Інтернет; лідерська позиція з сильним визнанням бренду, що забезпечує високий рівень органічного трафіку та унікальну технологію зіставлення на основі штучного інтелекту…»
На думку Кесслера, це підтверджує рейтинг сильної покупки для ZIP, а його цільова ціна в 40 доларів передбачає зростання на 121% протягом наступних 12 місяців. (Щоб переглянути послужний список Кесслера, натисніть тут.)
Погляд Реймонда Джеймса тут не єдиний позитивний погляд; ця акція має 5 останніх оглядів, які розбиваються 4 до 1 на користь «Купити замість утримувати». Ціна акцій становить 18.07 дол. США, а середня цільова ціна 31.40 дол. США, що вказує на річний потенціал зростання в 74%. (Перегляньте прогноз акцій ZipRecruiter на сайті TipRanks.)
Capri Holdings (CPRI)
Останнім у нашому списку є Capri Holdings, який є глобальним роздрібним продавцем в індустрії моди. Компанія, яка пропонує лінії одягу, взуття та аксесуарів під елітними брендами Versache, Jimmy Choo та Michael Kors, працює через мережу з понад 1,200 роздрібних точок. До них відносяться як окремі магазини, так і внутрішні бутіки.
Клієнтам подобаються брендовані товари високого класу, і вони готові за це платити. Ці факти дозволили Capri отримати дохід у 1.49 мільярда доларів США в останньому квартальному звіті за 4 квартал 2022 фінансового року (березневий квартал). Цей результат становив зростання на 24% порівняно з минулим роком, ознаменував 5-й квартал поспіль збільшення прибутків у порівнянні з минулим роком і став рекордом компанії.
Рекордні доходи викликали інші позитивні показники. Валова рентабельність Capri за четвертий фінансовий квартал склала 4%, що є ще одним рекордом компанії, а розбавлений прибуток на акцію, який зріс у 64.1 рази порівняно з кварталом минулого року, склав 2.5 долара.
Все це додало компанії впевненості, і Capri викупила 5.1 мільйона власних акцій протягом останнього четвертого фінансового кварталу. Ці акції коштують ~300 мільйонів доларів, і залишаються ~500 мільйонів доларів згідно з дозволом на викуп. Цей дозвіл було замінено 1 червня новою програмою, загальна сума якої становить 1 мільярд доларів протягом наступних двох років. Новий дозвіл може фінансувати придбання понад 21 мільйона акцій за поточними цінами, або близько 15% звичайних акцій Capri.
Аналітик BTIG Каміло Лайон проаналізував Capri Holdings і описав компанію як «наш найкращий вибір із середньою капіталізацією на 2П22». Пояснюючи чому, Лайон пише, що компанія «планує додатково підвищити ціни цієї осені в портфелі брендів, чому поточне підвищення цін не зустріло опору з боку клієнтів. Компанія підвищила свій прогноз прибутку на акцію F23 до 6.85 доларів США (з 6.60 доларів США), лише прибуток на акцію FQ1 нижчий за попередні прогнози, і керівництво тепер передбачає зворотний викуп із нещодавно схваленою програмою викупу акцій на 1 мільярд доларів». Заглядаючи вперед, він додає: «[Ми] віримо, що CPRI добре працює в складному макросередовищі, оскільки продовжує отримувати вигоду від стійких тенденцій попиту, позиціонуючи компанію на шляху до досягнення 7 мільярдів доларів доходу та 20% операційної маржі з часом. »
Лайон оцінює ці акції як «Купити», і його цільова ціна в 100 доларів США вказує на 106% зростання в наступному році. (Щоб переглянути послужний список Ліона, натисніть тут.)
З Capri ми дісталися до акції, яка викликала певний шум на вулиці. Акції CPRI отримали 15 останніх оглядів аналітиків, включаючи 13 купівель проти лише 2 утримувань для сильного консенсус-рейтингу купівлі. Середня цільова ціна акцій у 69.67 долара передбачає потенціал зростання на 44% порівняно з поточною ціною акцій у 48.41 долара. (Дивіться прогноз акцій Capri на TipRanks.)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-large-094416088.html