3 акції, які збільшують свої дивіденди на 10% або більше

Деякі інвестори, орієнтовані на отримання прибутку, приймають свої інвестиційні рішення на основі поточної дивідендної прибутковості акцій. Однак темпи зростання дивідендів акцій іноді важливіші за їх дивідендну дохідність. Компанії, які нарощують свої дивіденди швидкими темпами, зазвичай сигналізують про сильний діловий імпульс, а також про гарні перспективи.

Нижче ми обговоримо перспективи трьох компаній, які нещодавно підвищили свої дивіденди на 10% і більше. Ці акції мають низькі коефіцієнти виплат і багатообіцяючі перспективи зростання, тому вони можуть продовжувати збільшувати свої дивіденди швидкими темпами ще багато років.

Цей аристократ має «імунітет до рецесії»

Заснована в 1925 році компанія NextEra Energy (NO) є електричною компанією з трьома операційними сегментами, а саме Florida Power & Light, NextEra Energy Resources і Gulf Power.

Florida Power & Light і Gulf Power є регульованими державою електричними компаніями, які разом обслуговують понад 5.7 мільйонів облікових записів клієнтів, підтримуючи понад 11 мільйонів жителів Флориди. NextEra Energy Resources є найбільшим генератором вітрової та сонячної енергії у світі. NextEra Energy генерує приблизно 80% своїх доходів від своїх електроенергетичних підприємств, а решту своїх доходів отримує від NextEra Energy Resources.

Завдяки високим бар’єрам для входу до потенційних нових конкурентів, які мають регульовані державою комунальні підприємства, NextEra Energy має широкий бізнес-рів. Крім того, завдяки своїй зосередженості на проектах з відновлюваної енергетики, комунальне підприємство фактично застраховано від постійного переходу від викопного палива до чистих джерел енергії, який прискорився за останні три роки. Крім того, як комунальна програма NextEra Energy неодноразово доводила свою стійкість до рецесій. Це особливо важливо в поточному інвестиційному середовищі, оскільки економіка помітно сповільнилася через швидке зростання процентних ставок.

NextEra Energy продемонструвала високий результат продуктивності. Протягом останнього десятиліття компанія збільшувала прибуток на акцію в середньому на 10.2% на рік. Навіть краще, NextEra Energy не зупиняється на лаврах. Натомість він продовжує інвестувати в майбутнє зростання на повній потужності.

Він також отримує значну користь від переходу від викопного палива до відновлюваних джерел енергії. У 2022 році компанія збільшила відставання з приблизно 11,000 19,000 МВт проектів у сфері відновлюваної енергетики до XNUMX XNUMX МВт. Таким чином, розумно очікувати, що NextEra Energy продовжуватиме зростати свій прибуток на акцію зі значними темпами ще багато років.

Крім того, NextEra Energy є дивідендним аристократом із зростанням дивідендів 27 років поспіль. Більшість інвесторів, орієнтованих на дохід, відкидають акції через їх ненадихаючу поточну дивідендну прибутковість у 2.5%. Проте компанія збільшувала свої дивіденди в середньому на 11.0% на рік протягом останнього десятиліття та на 11.6% на рік в середньому за останні п’ять років.

Враховуючи також здоровий коефіцієнт виплат у 56% і багатообіцяючі перспективи зростання, NextEra Energy, ймовірно, продовжуватиме збільшувати свої дивіденди швидкими темпами ще багато років. Таким чином, у довгостроковій перспективі, він, ймовірно, компенсує терплячим інвесторам свою слабку поточну дохідність.

Широкий діловий рів

Home Depot (HD) – роздрібний продавець товарів для дому з понад 2,300 магазинами в США, Канаді та Мексиці. Вона була заснована в 1978 році і виросла до гігантської роздрібної торгівлі, яка досягла ринкової капіталізації в 301 мільярд доларів і, таким чином, є однією з 30 акцій Dow Jones.

Оскільки конкуренція майже в кожному секторі загострилася до крайності, виявити акції з широким діловим ровом стало складно. Home Depot – яскравий виняток із цього правила.

Компанія працює в суттєвій дуополії, оскільки її основним конкурентом є Lowe's (LOW) . Жодна з двох компаній не зацікавлена ​​у ціновій війні чи відкритті занадто великої кількості нових магазинів. У результаті Home Depot має широкий бізнес-рів. Він також користується сильним визнанням бренду та значною економією на масштабі завдяки своїй величезній мережі.

Переваги роботи в суттєвій дуополії чітко відображені в винятковій продуктивності Home Depot. Протягом останнього десятиліття компанія щороку збільшувала свій прибуток на акцію з приголомшливою середньорічною ставкою на 18.3%. Видатний рекорд зростання та постійна продуктивність є свідченням надійної бізнес-моделі Home Depot.

Наразі Home Depot пропонує 2.8% дивідендної прибутковості, що може здатися тьмяним для більшості інвесторів, орієнтованих на дохід. Однак інвесторам слід зауважити, що це 10-річна висока дивідендна прибутковість для цих акцій, що швидко зростають. Більше того, компанія збільшила свої дивіденди в середньому на 20.7% на рік протягом останнього десятиліття та на 16.4% на рік в середньому за останні п’ять років.

Завдяки здоровому коефіцієнту виплат у 46%, захоплюючому потенціалу зростання та надійному балансу Home Depot, швидше за все, продовжуватиме збільшувати свої дивіденди двозначною швидкістю ще багато років. Таким чином, він компенсує терплячим інвесторам свою скромну поточну дивідендну дохідність.

Врожайність на 10-річному максимумі

Huntsman Corp. (HUN) виробляє та продає диференційовану продукцію органічної хімії по всьому світу. Компанія працює в чотирьох сегментах: поліуретани, продуктивні продукти, передові матеріали та текстильні ефекти. Продукція компанії використовується в різних галузях промисловості, таких як аерокосмічна, автомобільна, будівельна, пакувальна та електроенергетична.

Huntsman успішно придбав інші компанії та підвищив свою прибутковість завдяки сильній синергії. Однак компанія схильна до деяких ризиків, наприклад, гострої конкуренції. Такі світові гіганти, як BASF, Delamine, Dow і Evonik, постійно змагаються за збільшення частки ринку низькомаржинальних продуктів.

Інвестори також повинні знати про високу циклічність бізнесу Huntsman і його вразливість до рецесій. У важкі економічні періоди промислова діяльність сповільнюється, а отже, попит на продукцію компанії зменшується. Навіть у періоди сильного економічного зростання показники Huntsman були нестабільними.

Позитивним є те, що за останнє десятиліття компанія збільшувала свій прибуток на акцію в середньому на 7.4% на рік. Він також робив усе можливе, щоб покращити фактори свого бізнесу, які він може контролювати. Хоча нестабільні результати неминучі в цьому циклічному бізнесі, Huntsman, ймовірно, продовжить збільшувати свій прибуток на акцію в довгостроковій перспективі, частково завдяки ініціативам щодо скорочення витрат.

Huntsman заморозив свої дивіденди протягом 2013-2017 років і протягом 2018-2020 років, і тому не має помітної смуги зростання дивідендів. З іншого боку, компанія нещодавно підвищила свої дивіденди на 12%, і, таким чином, наразі вона пропонує майже 10-річну високу дивідендну дохідність у 3.3%.

Враховуючи низький коефіцієнт виплати акцій, який зараз становить 24%, дивіденди здаються безпечними за відсутності серйозної рецесії. З іншого боку, інвесторам слід завжди пам’ятати про високу циклічність Huntsman та його вразливість до рецесій.

Заключні думки

Інвестори, орієнтовані на отримання прибутку, не повинні обирати свої акції лише на поточній дивідендній прибутковості акцій. Акції, які роками нарощують свої дивіденди з двозначною швидкістю, швидше за все, у довгостроковій перспективі з лишком компенсують нестачу початкової прибутковості.

Хоча вони завжди пропонували скромні дивідендні доходи, Home Depot і NextEra Energy пропонували своїм акціонерам надмірні доходи. Протягом останнього десятиліття вони перевершили S&P 500 із вражаючим відривом, оскільки вони зросли на 329% і 307% відповідно (порівняно з лише +162% S&P 500). Завдяки своїм надійним бізнес-моделям ці дві акції мають хороші шанси продовжувати перевершувати більш широкий ринок у довгостроковій перспективі.