3 REITs Зростання дивідендів 62%+

Зараз в інвестиційних фондах нерухомості (REITs) нас чекає «подвійний шанс», і деякі з цих компаній, як-от 3, які ми обговоримо нижче, настільки переповнені готівкою, що не можуть досить швидко збільшити виплати. !

REIT є одними з наших улюблених дивідендів, тому що:

• Вони є «прохідними» сутностями—REIT володіють нерухомістю, починаючи від квартир і закінчуючи будинками для людей похилого віку та торговими центрами. Вони просто збирають чеки за орендну плату, вивозять достатньо, щоб підтримувати будівлі в хорошому стані, а решту передають нам.
• Вони платять нуль корпоративний податок, до тих пір, поки вони виплачують 90% свого чистого прибутку як дивіденди. Цей податковий «пропуск» означає ще більш дивіденди (і швидше зростання дивідендів!) для нас.

REIT, які запрацюють як основи, займають центральне місце

Ми отримуємо подвійний шанс зростання, тому що, по-перше, REIT впали більше, ніж ринок цього року, з еталонним показником ETF Vanguard Real Estate (VNQ)
VNQ
падіння на 10% порівняно з 5% падінням для S&P 500.

Це налаштовує REIT на відновлення, враховуючи їх стійкі, передбачувані бізнес-моделі. Цей підйом буде прискорений ще одним фактором, який мало хто розглядає: втеча в безпеку мільйонів людей, які грають в азартні ігри з низьким (або ні!) прибутковим технологієм, грає торгівлю на NASDAQ і утримується фаворитом ЗМІ Кеті Вуд. ARK Innovation ETF (ARKK)
ARKK
.

І REIT з їх стабільною орендною платою, простими бізнес-моделями та високими дивідендами сидять прямо на їхньому шляху. Але ми можемо зробити краще, ніж більшість людей: придбати REIT ETF, як VNQ, і зробити це за день. Ми отримуватимемо швидше зростаючі дивіденди — і швидший приріст цін — від наших виборів REIT, «вибираючи» найкращі авуари ETF.

Нижче наведено три найбільші інвестиції VNQ. Усі мають високі дивіденди та ціни на акції, які зростуть до 2022 року.

REIT Вибір № 1: розумна гра для смартфонів, яка збільшує виплати щоквартально

Американська вежа (AMT) це ім’я членів мого Приховані врожаї Служба зростання дивідендів добре знає: «орендодавець» вежі мобільного зв’язку — і холдинг VNQ № 1 — приніс нам 62% загального прибутку трохи більше ніж за три роки.

Ми любимо AMT, тому що він підвищує свої дивіденди кожен квартал, і він надіслав свою виплату на 65.5% вищою, прямою лінією, відколи ми її купили.

Ми часто говоримо про «магніт дивідендів» компанії Прихована врожайність—це тенденція зростання дивідендів тягне ціни акцій вище. Ви можете побачити це з AMT, загальна прибутковість якого збігається з його зростанням дивідендів пункт за пунктом. Компанія отримує наднадійну орендну плату зі своїх 170,000 XNUMX веж мобільного зв’язку, серед яких «орендарі» AT&T (T) та Verizon (VZ).

AMT нещодавно розгорнувся в бізнесі центрів обробки даних, придбавши колишню Приховані врожаї Холдинг CoreSite (який сам приніс нам приріст на 69% трохи менше ніж за три роки, з березня 2016 по лютий 2019). Це природне продовження зростаючої стільникової мережі AMT, включаючи 5G.

REIT має багато можливостей для збільшення своїх дивідендів: його консолідовані кошти на акцію від операцій (FFO, найкращий показник ефективності REIT) зросли на 10% в останньому кварталі, оскільки рахунки зросли на 15% через високий попит на його башти. Це буде продовжуватися як використання мобільних даних, включаючи зростаючий попит на підключення інших пристроїв, крім комп’ютерів і телефонів, або так званого «інтернету речей».

Дивіденди AMT займають 54% його грошових потоків за останні 12 місяців. Це дуже консервативно для REIT, як AMT. (Виплати до 90% можуть бути постійними для REIT через їх постійні грошові потоки.)

REIT Вибір № 2: замаскований технічний запас

Еквінікс (EQIX), з 237 центрами обробки даних у 27 країнах є ще більш блискучою приманкою для наших одержимих технологіями покупців, ніж AMT! Акції наздогнали відкат до такої міри, що торгуються там, де вона була в квітні минулого року.

Але Equinix – це щось інше, як: його дохід зріс 75 чвертей поспіль, і вона захищена від зростання ставок, оскільки 95% її боргу виплачується за фіксованими ставками та має середньозважений термін погашення 9.3 року.

Як і AMT, Equinix є серійним мандрівником по дивідендам. За останні п’ять років виплати зросли на 44%, що допомогло досягти зіркового зростання ціни акцій на 81%.

Зазвичай нам не подобається, коли ціни на акції занадто сильно випереджають темпи зростання дивідендів, але ми робимо виняток для Equinix через його скоригований FFO (зростання на 8% за останній квартал; великий стрибок для такий генератор стабільного доходу). І його виплати складають ультраконсервативні 42% від FFO на акцію, тому у нього є багато можливостей для подальшого підвищення, навіть якщо FFO буде рівномірним.

REIT Вибір № 3: Власник квартири на задньому дворі Tech's

Важко побачити зв’язок між власником квартири Essex Property Trust (ESS) і технології, поки ви не побачите, що більшість будівель Ессекса знаходяться в районі затоки Сан-Франциско і є сучасними, витонченими конструкціями, в яких хоче жити більшість технічних працівників.

Коли я пишу це, акції приносять 2.6%. Це добре— вдвічі більше, ніж 1.3% середніх акцій S&P 500. Але справжня магія відбувається, якщо врахувати зростання дивідендів: за останнє десятиліття виплати Essex підскочили на 125%. Іншими словами, кожен, хто купив у 2011 році, отримує 5.8% від початкової покупки!

І, як і з нашими попередніми двома виборами, дивідендний магніт Ессекса стає повним!

І тут ми знову бачимо основні принципи для підвищення цих дивідендів: Ессекс очікує, що орендна плата зросте на 7.7% на його ринках цього року, тоді як зростання робочих місць досягає здорових 4.1%, що значно вище 2.9%, які він прогнозує для США. .

Більше того, середня точка його основного діапазону FFO на 2022 рік становить 13.70 дол. США, що на 10% більше, ніж у 2021 році. Дивіденди цілком безпечні — і орієнтовані на подальше зростання — лише 61% від цього прогнозу.

Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття інформації: немає