3 дивіденди середньої капіталізації, які заперечують інфляцію (і Путін і Сі також)

Згадайте лише чотири місяці: інвестори першого рівня балакали про «тимчасову» інфляцію та намагалися знайти криптовалюту та безприбуткові акції технологій.

Не більше! Світ змінився. Війна Росії з Україною — катастрофа насамперед на людському рівні — перевернула, що ж, все.

Дурні криптовалютні технології та технології, пов’язані з банкрутством вийшов—і безпечні платники, які виграють від сучасних тенденцій дюйм (У мене є три приклади для вас нижче, один з яких підвищив виплату на 119% лише за останні п’ять років.)

Захищені платники процвітають у нестабільному світі

Давайте будемо чесними: ФРС, Путін і президент Китаю Сі зараз керують ринком. Просто подивіться на заголовки: коли люди не чекають наступного висловлювання від будівлі Ради Федеральної резервної системи Маррінера С. Еклза, вони шукають наступну підказку за кордоном.

У Китаї Сі, сидячи на трильйоні доларів США, дивиться на Тайваньську протоку. Він дозволив своєму приятелеві Путіну першим захопити його землю — і спостерігав, як санкції блокують активи російського центрального банку.

Сі знає, що його вартість захоплення Тайваню щойно зросла на трильйон доларів!

Усе це підвищує попит на тих безпечних платників, про які я згадував секунду тому. Тому ми зосереджуємось на цьому. Зокрема, ми хочемо безпечних дивідендів, які:

1. Прибуток у міру зростання інфляції.
2. Скористайтеся тенденцією «оншорингу», як американські компанії виїжджають з ворожих місць, таких як Китай, і прямують додому, або принаймні в дружніші місця.
3. Готівка, оскільки зростання ставок створює нові можливості. У мене є інвестиційний фонд нерухомості, що володіє квартирами (REIT), нижче, це лише квиток.

Крім того, ми дамо собі шанс на ще більший приріст (і зростання дивідендів!), середня кришка виробників дивідендів у цих секторах.

Акції середньої капіталізації не користуються любов’ю блакитних фішок, що ідеально підходить для нас, оскільки існує багато дивідендів у просторі, який буквально подвійний кожні кілька років.

Чому виробники дивідендів із середньою капіталізацією роблять розумні покупки зараз

Інвестори першого рівня дотримуються цих імен S&P 500 все купує. Маленькі шапки? Вони для гравців. Нам подобається золота позиція, тому що це прекрасне місце, щоб знайти недооцінену цінність і скористатися наступними блакитними фішками раніше, ніж усі інші!

А з середньою капіталізацією ця вартість часто розблокується — і враховується в ціні акцій — у довгостроковій перспективі.

Midcaps також ідеально підходить для сучасного ринку з двох інших причин:

• Середні капіталовкладення не привертають особливої ​​уваги ні аналітиків, ні ЗМІ, тому є більша ймовірність, що ми зможемо придбати їх з надзвичайно великими знижками.
• Середні, як правило, більш орієнтовані на домашнє середовище. Це зменшує їхній ризик, у тому числі ризик потрапити під санкції з боку Сі і Путіна.

Ось три midcaps, які виграють від змін, які ми переживаємо останнім часом. Усі вони швидко збільшують виплати, а їхні зростаючі дивіденди також завищують ціни на їхні акції.

Сталева динаміка
STLD
(STLD)

Прибутковість дивідендів: 1.6%

Ріст дивідендів за 5 років: 119%

Steel Dynamics є одним з найбільших виробників сталі в Америці та другим за величиною виробником сталевих будівельних компонентів. STLD створює все: від плоских валків, балок і прутів до різьбових стрижнів і балок. Виробляє також оброблену мідь.

Це безпосередній бенефіціар тенденції нашорінгу, оскільки виробники переходять на «безпечніші» джерела сталі вдома. Це також виграє від нещодавнього закону адміністрації Байдена про інфраструктуру та розблокування ланцюгів поставок, що прискорить виробництво автомобілів.

Ці каталізатори також повинні допомогти Steel Dynamics утримувати свої виплати на зростанні, включаючи 30-відсоткове підвищення наприкінці минулого року — крок, який разом із цим підвищив ціну.

Оскільки дивіденди становили майже незначні 6.6% прибутку за останні 12 місяців, а чисті продажі зросли на 57% в останньому кварталі, ми можемо очікувати значно більших виплат (і потенціалу зростання) від цього.

Camden Property Trust
CPT
(CPT)

Прибутковість дивідендів: 2.2%

Ріст дивідендів за 5 років: 25% (включаючи зростання на 13% минулого року)

Орендодавець квартири отримує прибуток, оскільки зростання ставок повертає більше людей на ринок оренди. Це також дозволило Camden підвищити свою орендну плату, що призвело до 8.5% стрибка доходу від такої ж нерухомості в минулому році і 30% скоригованих коштів від операцій (FFO, найкращий показник для REIT).

Попит як і раніше високий, квартири Камдена практично заповнені, заповненість на 97.1%. Все це вплинуло на постійне підвищення дивідендів для акціонерів Camden, включаючи величезне підвищення на 13% наприкінці минулого року!

Camden не просто сидить на високому рівні заповнюваності: він будує понад 2,400 одиниць на гарячих ринках, таких як Атланта, Орландо, Сан-Дієго та Шарлотта. Тим часом, на момент написання цього року акції (несправедливо) впали трохи більше ніж на 4%, хоча керівництво прогнозує ще більший стрибок AFFO — 33%, якщо бути точним — у 2022 році.

Бренди ConAgra (CAG)

Дивідендна доходність: 3.3%

Ріст дивідендів за 5 років: 56%

Conagra, чиї бренди включають Slim Jim, Duncan Hines, PAM і Hunt's, отримує вигоду від інфляції кількома способами: по-перше, вона отримує прибуток, оскільки високі ціни змушують людей їсти вдома.

По-друге, її продукти, які чиказька компанія випускає з 1919 року, вважаються доступними продуктами харчування, а не вишуканими тарифами, які споживачі часто обрізають першими, коли настають важкі часи. Це дає можливість CAG ціноутворення, яке він може використовувати для компенсації зростаючих витрат на інгредієнти та доставку.

Ви можете побачити це в доходах CAG, які підскочили на 5% в останньому кварталі, навіть коли інфляція зросла. Це є хорошим провісником ще одного значного підвищення дивідендів, які з середини 47 року вже зросли на 2020%.

Додайте до CAG безпечний коефіцієнт виплат — дивіденди становлять лише 54% прибутків — і ви отримаєте рецепт подальшого підвищення.

Це, у свою чергу, має підживити «магніт дивідендів» CAG. Як ви можете бачити на графіку вище, виплати підвищили курс акцій до кінця минулого року, коли з’явився розрив. Це наш позитивний потенціал — і зараз найкращий час для покупки.

Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття інформації: немає