3 високодохідні енергетичні акції з привабливими попутними вітрами

Енергетичні акції є одними з найкращих результатів на фондовому ринку цього року. З початку року SPDR ETF Energy Select Sector (XLE) зріс на 27%, не враховуючи дивідендів, що значно перевершує загальне падіння індексу S&P 500 на 13% з початку року.

Для інвесторів, які шукають окремі акції в енергетичному секторі, ми рекомендуємо зупинитися на якісному бізнесі, який має стабільні дивіденди та довгостроковий потенціал зростання.

Ми віримо, що Exxon Mobil (XOM), Chevron Corp. (CVX) і Devon Energy (DVN)  aтри найкращі енергетичні акції для прибуткових інвесторів (і навряд чи ми єдині тут, у Real Money що подобається ці імена).

Exxon Mobil

Exxon Mobil має довгу та вражаючу історію зростання. Його коріння сягає Standard Oil, першої нафтової компанії, яка домінувала в галузі. Цікаво, що обидві нинішні нафтові компанії зі списку дивідендних аристократів — Exxon Mobil і Chevron — є одними з компаній-наступників Standard Oil.

Сьогодні ринкова капіталізація Exxon Mobil становить майже 380 мільярдів доларів. Це гігант із великим розвідувальним бізнесом, який займається відкриттям, розвідкою та видобутком нафти й газу. Він також має великий сегмент нижньої течії, який включає переробку, середній сегмент, який включає транспортування нафти та газу, і хімічний бізнес.

У другому кварталі 2022 року прибуток Exxon Mobil склав 115.7 мільярда доларів, що на 71% більше, ніж прогнози аналітиків на 4 мільярди доларів. Скоригований прибуток на акцію в розмірі 4.14 долара США перевищив 0.25 долара США на акцію. Компанія отримала грошовий потік від операційної діяльності в розмірі 20 мільярдів доларів завдяки підвищенню виробництва, збільшенню маржі та ефективному контролю витрат.

Майбутнє зростання ймовірно завдяки сильним активам компанії. Exxon має близько 10 мільярдів барелів нафтового еквіваленту в пермському періоді та очікує досягти видобутку понад 1.0 мільйона барелів на день у цій зоні до 2025 року. Гайана, один із найбільш захоплюючих проектів зростання в енергетичному секторі, є іншим великим зростанням проект Exxon. Exxon більш ніж втричі збільшив свої оцінені запаси в цьому районі з 3.2 мільярда барелів на початку 2018 року до майже 11.0 мільярдів барелів зараз. Керівництво заявило, що вартість видобутку 90% нових запасів становить 35 доларів за барель, і тому воно вважає дивіденди життєздатними за цін на Brent вище 45 доларів.

Exxon Mobil щороку підвищувала свої дивіденди протягом понад 40 років, навіть під час різних спадів. Однією з причин є величезні фінансові масштаби компанії, які забезпечують гнучкість для різкого скорочення витрат для збереження прибутковості. Це відрізняє його від багатьох менших виробників нафти та газу, які не можуть залишатися прибутковими під час спаду промисловості, а отже, не можуть підтримувати стабільне зростання дивідендів щороку.

Дохідність акцій Exxon Mobil на даний момент становить 3.9%.

Chevron Corporation

Chevron є глобальною нафтогазовою суперкомпанією. Це інтегрована компанія, що означає, що вона керує розвідкою та видобутком, транспортуванням і зберіганням, а також переробкою нафти та газу.

У другому кварталі 2022 року Chevron показав подвійне перевищення. Квартальний дохід у розмірі 68.8 мільярдів доларів США зріс на 83% порівняно з минулим роком і перевищив очікування аналітиків більш ніж на 11 мільярдів доларів. Скоригований прибуток на акцію в розмірі $5.82 перевищив прогноз на $0.79 на акцію. Компанія повідомила про грошовий потік від операцій у розмірі 13.8 мільярда доларів разом із вільним грошовим потоком у 10.6 мільярда доларів.

Поряд з високими цінами на нафту нові проекти є каталізатором зростання Chevron. Зараз Chevron перебуває в позитивній фазі свого інвестиційного циклу. Вона очікує зростання виробництва на 3%-4% на рік до 2024 року. Пандемія зірвала її траєкторію зростання протягом останніх кількох років, але компанія повернулася до режиму зростання завдяки своєму стійкому зростанню в Пермському басейні та в Австралії. Chevron більш ніж подвоїла вартість своїх активів у Пермі за останні кілька років завдяки новим відкриттям і технологічним досягненням. Головною конкурентною перевагою Chevron є її розмір і позиція в галузі.

Chevron має відомий досвід виплати своїх дивідендів навіть під час рецесій і спадів у нафтовій і газовій промисловості. Компанія збільшувала свої дивіденди понад 30 років поспіль, період часу, який охоплював численні спади. Тому існує принаймні прецедент збереження дивідендів у неспокійні часи. Компанія кваліфікується як дивідендний аристократ.

Як виробник сировини Chevron вразливий до будь-якого падіння цін на нафту, особливо з огляду на те, що вона залежить від ціни на нафту. Коефіцієнт виплат знову став стабільним, оскільки фінансові результати компанії покращилися.

Зараз прибутковість акцій становить 3.6%.

Девон Енергія

Devon Energy є незалежною енергетичною компанією, яка переважно займається розвідкою, розробкою та видобутком нафти, природного газу та ШФЛУ. 7 січня 2021 року Devon і WPX Energy завершили рівноправне злиття всіх акцій. Об’єднана компанія отримує вигоду від розширеного масштабу, покращеної маржі, більшого вільного грошового потоку та фінансової стійкості для прискорення повернення готівки акціонерам завдяки стратегії дивідендів «фіксований плюс змінний».

Зосередженість, яку команда менеджменту приділяє зміцненню балансу та поверненню капіталу інвесторам, а не повторним інвестиціям у бізнес на вершині нафтового циклу, означає, що Devon Energy добре підготовлена ​​до будь-якого спаду в осяжному майбутньому. і, ймовірно, переживе чергове падіння цін на нафту.

У другому кварталі 2022 року компанія повідомила про дохід у розмірі 5.63 мільярда доларів, що зросло на 133% порівняно з аналогічним періодом минулого року та перевищило оцінки на 880 мільйонів доларів. Скоригований прибуток на акцію в розмірі $2.59 перевищив прогноз на $0.22 на акцію. Devon підвищив свій прогноз видобутку на весь рік на 3%, тепер очікуючи видобутку від 600,000 610,000 до XNUMX XNUMX барелів нафтового еквівалента на день.

Разом із квартальними результатами Devon оголосив про збільшення квартальних фіксованих плюс змінних дивідендів на 22%. Забігаючи вперед, нова річна ставка дивідендів у розмірі 6.20 доларів США на акцію представляє величезну прибутковість понад 11%, звичайно, інвестори повинні враховувати, що змінний компонент дивідендів може бути не таким високим, якщо ціни на нафту впадуть. Тим не менш, це величезний урожай. У кварталі компанія викупила 23.9 мільйона акцій, або 4% своїх акцій в обігу, за 1.2 мільярда доларів.