3 фонди, які можуть дозволити вам жити лише на дивіденди

Протилежний індикатор тільки що спалахнув, і він говорить нам, що зараз настав час купити одну з моїх улюблених високодохідних інвестицій: закриті фонди (CEF). Сьогодні ми розглянемо три, які дають величезні 11.6%.

Ми мисливці за прибутковістю, ми знаємо силу такої виплати: з інвестиціями в 520,000 60,000 доларів, ми можемо розпочати потік доходу в 5,000 XNUMX доларів на рік. Це класні XNUMX XNUMX доларів у середньому щомісячно. І три фонди, які ми збираємося охопити миттєво, дають нам безпеку диверсифікації, виходячи далеко за межі акцій, щоб дати нам доступ до облігацій, золота (сам по собі гідне хеджування інфляції) та нерухомості (так само!).

Спочатку, однак, давайте поговоримо про те, чому акції налаштовують нас на хороший вихід зараз.

Щось смішне сталося, коли Федеральна резервна система нарешті оголосила про своє перше з очікуваної серії підвищення ставок минулого тижня: S&P 500 підскочив.

Це не так мало бути. Довгий час експерти та преса попереджали, що підвищення ставок призведе до різкого падіння акцій, і цей страх зробив спричинити двозначне падіння ринків до початку війни в Україні. Це ознака того, що занепокоєння з приводу вищих ставок і війни можуть бути цінними.

Це приводить мене до закритих фондів (CEF), класу активів, відомого своєю високою прибутковістю (сьогодні вони дають у середньому 7%+). Завдяки таким здоровим виплатам CEF, ймовірно, залишаться привабливими в міру зростання ставок, тому що пройде багато часу — якщо взагалі! — перш ніж казначейство зможе запропонувати щось наближене до цього.

Це означає, що тепер, завдяки розпродажі, ми маємо хорошу позицію, щоб купувати високоприбуткові CEF на привабливих рівнях — і водночас забезпечити величезний потік доходу. Ось три приклади, які дають понад 11.6%, які я згадував у верхній частині.

Почніть з потужного фонду акцій США з прибутковістю 10.5%…

Спочатку це Фонд акцій Liberty All-Star (США), американський фонд з великою капіталізацією, який приносить вражаючі 10.5% і може похвалитися величезним послужним списком.

З річною загальною прибутковістю в 14.4% за останнє десятиліття, США перевершили свій величезний потік дивідендів і дали інвесторам приріст капіталу, завдяки портфелю, який змінювався з часом. Amazon (AMZN), алфавіт (GOOG) і медичний страховик UnitedHealth Group (UNH)—усі компанії, які отримують прибуток від масових змін, пов’язаних із пандемією (і після пандемії), такими як зростання електронної комерції та збільшення витрат на охорону здоров’я, є провідними холдингами.

Якби ви інвестували в цей фонд 520 тисяч доларів десять років тому, то тепер у вас було б 1.5 мільйона доларів, причому більша частина вашого прибутку у вигляді дивідендів, завдяки високій виплаті в США.

… Додайте облігаційний фонд CEF з прибутковістю 11.5% (з історією зростання зі ставками) …

Тепер давайте урізноманітнимо PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), який приносить 11.5% завдяки своєму портфелю облігацій та похідних інструментів облігацій, яким керує PIMCO, один із провідних у світі менеджерів облігаційних фондів. Фонд має історію зростання зі ставками.

Під час останнього циклу підвищення ставок, з 2015 до середини 2019 року, PDI перевищив акції з величезним відривом. Багато в чому це пов’язано з тим, що людям потрібен був час, щоб зрозуміти, як працює фонд.

Активи більшості облігаційних фондів зменшуються в міру зростання ставок, оскільки вищі ставки роблять уже випущені облігації менш цінними. Однак хороші менеджери облігаційних фондів не витримають цього. Хоча це стосується більшості облігацій, це не стосується всі облігації, а також існують способи позиціонування портфеля (шляхом зміни дюрації або використання похідних інструментів облігацій для хеджування ризику відсоткової ставки), щоб змусити його зростати разом із ставками. Звідси діаграма вище.

Не всі фонди облігацій роблять це — і якщо ви просто купите індексний фонд облігацій під час зростання ставок, ви можете втратити значний прибуток.

Ось чому PDI є особливо привабливим у період підвищення ставок, у який ми зараз вступаємо. І те саме можна сказати про наш третій фонд.

… І закінчіть з високою диверсифікованою прибутковістю 12.9%.

Нарешті, зупинимося на Фонд можливостей RiverNorth (RIV), яка інвестує в різноманітні високодохідні активи, починаючи від золота і срібла, закінчуючи кредитами середніх корпорацій і навіть деякою нерухомістю.

Ця широка диверсифікація робить RIV цікавим сам по собі, але те, що виділяє його, — це його потенційний потенціал. Розумієте, RIV дає колосальні 12.9% — один із найбільших прибутків у CEF — і ця велика прибутковість для інвесторів, які шукають дохід, схожа на котячу м’яту.

Ми вже бачимо цей ринковий імпульс у ціноутворенні RIV; після торгівлі з дисконтом до вартості чистих активів (NAV або вартості його портфеля) на початку 2022 року, останніми тижнями вона почала торгуватися з надбавкою, що вона також робила в середині 2021 року (і, я повинен додати, у середина 2019 та середина 2020 року).

Фактично, майже кожного разу, коли ринок коливається від страху до жадібності, знижка RIV перетворюється на преміум — і часом велику премію (наприклад, у середині 10 року вона досягла 2018%). Якщо ми купимо RIV зараз, ми зможемо отримати 12.9% доходу і чекати, щоб продати його за завищеною ціною, оскільки ринок коливається від страху до жадібності.

(До речі, подібна історія з США і PDI, які торгуються з надбавками 6% і 4% відповідно, але протягом минулого року багато разів торгувалися з двозначними надбавками.)

З’єднайте ці три, і ви отримаєте 11.6% середньої прибутковості, що дасть вам 5,039 520,000 доларів США щомісячного доходу від XNUMX XNUMX доларів США. Це дохід середнього класу! Це той потік доходу, якого ви можете очікувати від CEF, і саме тому вони є чудовим наріжним каменем для вашого портфеля.

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів з безпечними 7.5% дивідендами."

Розкриття інформації: немає