Поп-арт стиль коміксів панелі плітка людина шепоче секрет або новини на вухо здивована людина з … [+]
getty
Не нарікайте на відсутність ралі Санта-Клауса цього року, тому що це має яскраву сріблясту підкладку: у нас, інвесторів у розмірі дивідендів, є більше часу, щоб отримати великі доходи за недорого.
Ось чому: американська економіка все ще зростає, аналітики прогнозують зростання прибутку на 3.7% у четвертому кварталі 2022 року. Більше того, продажі компаній S&P 500 зросли на 10%, а прибутки зростали протягом усього року.
Проте ринок все ще падає.
Іншими словами, ціни на акції відірвані від реальності, і це лише питання часу, коли вони виправляться. Однак, враховуючи рік, який ми провели, може пройти деякий час, перш ніж інвестори знову розвинуть апетит до акцій.
Але ми не повинні задовольнятися тим, що сидимо на готівці або купуємо зараз і сподіваємося, що незабаром наступне підвищення буде. Ми можемо скористатися цим затишшям, щоб отримати мої улюблені інвестиції: закриті фонди (CEF) торгівля з великими знижками до вартості чистих активів (NAV, або вартості їхніх базових портфелів). CEF також мають хороші дивіденди, зазвичай 7% і вище. І їх врожайність особливо висока саме зараз, знову ж таки завдяки відкату.
Таким чином, нам не доведеться турбуватися про спроби визначити час на ринку. Ми можемо почати збирати ці великі — і часто щомісячні — дивіденди зараз, поки чекаємо, поки знижки наших фондів припиниться, що призведе до зростання їхніх акцій.
Це комбо знижка/дивіденд найкраща річ про інвестування CEF. І тепер у нас є чудове вікно, щоб запустити його в роботу. Ось три CEF за вигідною ціною для початку.
Вигідний CEF № 1: консервативний вибір зі зростанням виплат на 268%.
Наш перший видатний CEF – це SRH Total Return Fund (STEW), маловідомий фонд, що торгує з дисконтом 16.6% до ВЧА, зосереджений на інвестуванні вартості. Насправді, якби Уоррен Баффет керував CEF, він, ймовірно, виглядав би дуже схожим на STEW.
Найкращі інгредієнти STEW: якість і цінність
СТЮНКА Top Holdings
Parallel Advisors LLC
Власний Баффет Беркширський хетевей (BRK.A) становить третину портфеля, тому ми можемо розглядати STEW як спосіб отримати Berkshire майже на 17% від ринкової ціни завдяки знижці фонду. Це також стосується інших провідних холдингів, у тому числі фаворитів Баффета JPMorgan Chase
Вихід STEW є низьким для CEF і становить 4%, але це частина його консервативного підходу. Фонд любить збільшувати свої виплати в міру зростання його власної ринкової ціни та вартості базового портфеля. Як бачите, це вийшло дуже за останні п’ять років, протягом яких дивіденди STEW підскочили майже на 268%!
Іншими словами, якщо ви тримаєте його протягом багатьох років, ви налаштуєтеся на приємне збільшення прибутку від покупки, зробленої зараз.
Вигідний CEF № 2: 100-річний фонд, який інвестує в майбутнє
Однак, якщо ви не хочете чекати, поки ваша врожайність зросте, розгляньте один із найстаріших CEF у світі, Фонд диверсифікованого акціонерного капіталу Адамса (ADX), яка була запущена в далекому 1929 році.
Цей фонд, який торгує з дисконтом 15.7% до NAV, бачив усе: бульбашки, рецесії, депресії, що завгодно, і він все ще стає сильним. Незважаючи на свій вік, його портфоліо будується на майбутнє з Microsoft, Apple
Усе це призвело до того, що фонд отримав солідний довгостроковий прибуток.
Єдине, про що слід пам’ятати, це те, що ADX пов’язує свої дивіденди зі своєю NAV, тому виплата має тенденцію коливатися. Проте фонд робить мати політику виплати принаймні 6% від його 12-місячної середньої ринкової ціни на кінець місяця як дивіденди, тож ви знаєте, що це забезпечить набагато кращий потік доходу, ніж середній. І іноді цей потік доходу набагато більший: ADX приніс понад 15% прибутку за останні 12 місяців у 2021 році, і він приніс понад 10% протягом кількох років протягом останніх двох десятиліть.
Вигідна CEF № 3: платник 12% із двозначною знижкою
Якщо вам зараз потрібен двозначний потік доходу, подумайте про Nuveen Global High Income Fund (JGH). Ця 12% прибутковість дасть вам 100 доларів на місяць за кожні інвестовані 10,000 XNUMX доларів США, що показує, як швидко JGH і подібні CEF можуть допомогти вам реалізувати фінансову свободу.
JGH володіє корпоративними облігаціями, що дає йому чудове становище сьогодні. Підвищення процентних ставок цього року призвело до стрімкого зростання прибутковості корпоративних облігацій, тому прибуткові фірми зараз позичають гроші в JGH за ставками від 6.5% до 8.75%.
Ці високі ставки купонів сприяють двозначній виплаті JGH. Але 12.1% дисконт фонду до NAV також означає, що керівництво фонду має отримати менший загальний прибуток, щоб підтримувати поточні виплати дивідендів акціонерам. (Оскільки ці 12% прибутковості розраховуються на основі дисконтованої ринкової ціни, а не NAV, яка є справжньою вартістю портфеля JGH.)
Хоча виплати JGH все ще не зовсім безпечні (фонд скорочував свої дивіденди чотири рази за останнє десятиліття), вони залишалися стабільними протягом останніх двох років, і вони знайдуть підтримку у високих ставках купонів фонду. А це означає, що для інвесторів, які купують зараз, все ще залишається важливий потік доходу в 12%.
Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів зі стабільними 10.2% дивідендами."
Розкриття інформації: немає
Джерело: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/27/3-double-digit-income-buys-no-one-is-talking-about/