3 дивідендних чемпіона з дохідністю значно вище 3%

Компанії з тривалим досвідом зростання дивідендів є одними з наших улюблених власників, оскільки ці імена мають перевірені бізнес-моделі, які краще тримаються в умовах рецесії.

Це особливо вірно для дивідендних чемпіонів, тих компаній, у яких щонайменше 25 років поспіль зростали дивіденди. Ці компанії успішно пережили численні рецесії та все ще підвищили свої дивіденди, що робить їх ідеальними кандидатами для інвестування для тих, хто хоче створити потужний портфель.

Тут ми розглянемо трьох високоякісних дивідендних чемпіонів, які мають прибутковість до ~4%, зокрема:

• Корпорація Kimberly-Clark (КМБ)
• Matthews International Corp. (MATW)
• Міжнародна корпорація Old Republic (ORI)

3 дивідендних чемпіона з дохідністю вище 3%

Kimberly-Clark

Перше ім’я для обговорення – це Kimberly-Clark, провідна компанія споживчих товарів, вартість якої оцінюється у понад 38 мільярдів доларів. Річний дохід компанії перевищує 19 мільярдів доларів.

Kimberly-Clark є світовим лідером у своїй галузі, яка працює в 175 країнах світу. Компанія керує трьома сегментами, включаючи засоби особистої гігієни, споживчі тканини та KC Professional. Сегмент засобів особистої гігієни продає такі відомі бренди, як Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise та Kotex, тоді як Consumer Tissue пропонує Kleenex, Scott і Cottonelle. KC Professional продає товари для здоров’я та безпеки на робочому місці, такі як одяг, склоочисники, мило та дезінфікуючі засоби.

Продукція компанії вже давно користується довірою споживачів, тому Kimberly-Clark займає перше чи друге місце за часткою ринку в багатьох категоріях, у яких вона конкурує. Саме завдяки такому лідерству в галузі компанія ефективно використовувала підвищення цін, щоб значною мірою компенсувати інфляційний тиск. Споживачі стали більш готові платити за провідні бренди. Крім того, компанія також прагне заощадити 1.5 мільярда доларів протягом наступних трьох років, оскільки вона прагне скоротити свою діяльність.

Щоб зберегти свої лідерські позиції, Kimberly-Clark часто виводить на ринок розширення асортименту продуктів, щоб отримати вигоду від популярності своїх брендів. Компанія також докладає більше зусиль, щоб завоювати частку ринку в регіонах, де вона не є найпопулярнішою. Це включає ринки, що розвиваються, і ринки, що розвиваються, такі як Китай і Латинська Америка. Це важливий аспект бізнес-моделі, оскільки органічне зростання на ринках, що розвиваються, зазвичай випереджає результати всієї компанії.

Лідерська позиція Kimberly-Clark у своїй галузі дозволила компанії виплачувати та підвищувати дивіденди протягом 50 років поспіль. Це кваліфікує компанію як Короля дивідендів, яких на ринку представлено лише 45 імен. З 4.9 року сукупний річний темп зростання (CAGR) дивідендів становить 2012%, хоча в останні роки це зростання дещо сповільнилося.

Прибутковість акцій становить 4.1%.

Matthews International

Наступне ім'я, яке варто розглянути, це Matthews International, компанія з надання персональних послуг, яка генерує річний дохід у 1.7 мільярда доларів.

Matthews International пропонує брендові рішення, продукти для меморіалізації та промислові технології по всьому світу. Компанія має три звітні сегменти, включаючи SGK Brand Solutions, яка продає послуги з розробки бренду, друкарське обладнання, інструменти для тиснення та креативні дизайнерські послуги клієнтам у галузі споживчої упаковки та упаковки. Підприємство «Меморіалізація» продає меморіали, шкатулки та обладнання для кремації похоронним бюро, а промисловий сегмент пропонує рішення для кодування та автоматизації.

Memorialization і SGK Brand Solutions є двома найбільшими бізнесами в компанії, що забезпечують 46% і 43% доходу відповідно за 2021 фінансовий рік. Компанія дуже диверсифікована у своїх пропозиціях продуктів, що допомагає їй успішно орієнтуватися в будь-якій одній сфері. бізнес.

Компанія активно прагне розширити свій відбиток, який наразі складається з операцій у 26 країнах, хоча більша частина доходу надходить із США. Це включає нещодавно завершену діяльність Matthews International у розмірі 45 мільйонів доларів США. покупка двох німецьких інжинірингових фірм, які покращують позиції компанії в галузі електромобілів та промислової автоматизації.

З ринковою капіталізацією всього в 722 мільйони доларів Matthews International доводить, що дивідендні чемпіони можуть бути будь-яких розмірів. Незважаючи на свій розмір і циклічний характер бізнесу, компанія збільшила свої дивіденди протягом 28 років. CAGR дивідендів становить майже 10% за останнє десятиліття, а прибутковість акцій – 3.7%.

Стара республіка

Нарешті, останній дивідендний чемпіон, про який варто обговорити, це Old Republic, страхова компанія, яка надає продукти клієнтам будь-якого розміру. За минулий рік компанія вартістю 7 мільярдів доларів отримала дохід у 8.8 мільярда доларів.

Головною конкурентною перевагою Old Republic є те, що вона продає широкий спектр страхових продуктів у різних сегментах. По-перше, General Insurance відповідає за маркування, андеррайтинг і управління майном і андеррайтинг страхування. Title Insurance видає поліси покупцям нерухомості та інвесторам. Загалом страхові продукти Old Republic відповідають потребам у страхуванні автомобілів, морських перевезень, подорожей, фінансового відшкодування тощо.

Диверсифікована бізнес-модель допомагає забезпечити баланс для Old Republic. Наприклад, доходи від страхування власності впали більш ніж на 7% у попередньому кварталі, оскільки рефінансування іпотеки значно скоротилося через значне підвищення процентних ставок. Це було компенсовано значним зростанням загального страхового бізнесу

Незважаючи на це падіння доходів від того, що було дуже прибутковим бізнесом, андеррайтинг Old Republic залишався дуже прибутковим. Станом на останній квартал комбінований коефіцієнт загального страхування компанії становив 90.9%, а комбінований коефіцієнт страхування власності – 91.4%. Ці коефіцієнти показують, що Old Republic отримує здорові прибутки від своєї діяльності.

Здатність залишатися прибутковою навіть в умовах сильного зустрічного вітру є основною причиною того, чому Old Republic має дуже тривалий досвід збільшення своїх розподілів. Зростання дивідендів не було винятковим протягом останнього десятиліття, оскільки CAGR компанії становить трохи більше 2% за цей період, але дивідендна смуга росту Old Republic становить 41 рік.

Дохідність акцій становить 4%.

Заключні думки

Дивідендні чемпіони можуть бути найрізноманітніших розмірів і з різних секторів економіки, але всі вони мають одну спільну рису: сильні бізнес-моделі. Kimberly-Clark, Matthews International і Old Republic є лідерами у своїх галузях. Це дозволило кожній компанії складати смуги зростання дивідендів довжиною щонайменше чверть століття. У випадку з Kimberly-Clark смуга зростання дивідендів становить півстоліття.

Хоча нічого не гарантовано в інвестуванні, здатність збільшувати дивіденди через численні рецесії говорить про силу кожної компанії та, ймовірно, означає, що наступний економічний спад не вплине на здатність цих компаній продовжувати збільшувати виплати акціонерам. Що ще краще, кожна акція пропонує дуже щедрий дохід, що робить усі три акції гарним вибором для інвесторів, які шукають безпечні високі прибутки.