Стос 100 доларів.
getty
Я завжди шокований, коли дивідендні інвестори ігнорують технологічні акції. Це означає, що я дуже шокований, тому що всі люди, які шукають доходу, так роблять!
Це тому, що більшість людей досі сприймають технології як домівку для безприбуткових стартапів, криптоплатформ, що руйнуються, або імен з нульовими дивідендами, як Tesla
Але правда полягає в тому, що великі капіталовкладення домінують у технологічному просторі, і загалом у секторі є одні з найбільших грошових скарбів на Уолл-стріт. Apple
Alphabet також має 160 мільярдів доларів. Microsoft
Проблема? Ці компанії не поспішають передавати ці гроші нам, дивідендним інвесторам. Усі виплачують низькі (або ні!) дивіденди.
Але існує «чорний» спосіб отримати значні виплати з готівки цих компаній. Я говорю про дохід на північ від 5.7% тут і навіть до 8%!
Зверніть увагу на закриті фонди, щоб отримати великі технічні дивіденди
Наш шлях до цих великих, забутих технологічних виплат пролягає через клас активів, який часто забувають під назвою закритий фонд (CEF). Ці транспортні засоби трохи схожі на ETF, оскільки вони торгують на відкритому ринку, і багато CEF мають добре відомі нам імена, включаючи Big Tech.
Але на цьому схожість закінчується. Оскільки на відміну від ETF, CEF пропонують нам значні виплати, з прибутковістю 7% і вище, що є поширеним у світі. Більше того, оскільки кількість акцій CEF залишається приблизно однаковою протягом усього їхнього життя, вони часто торгують на рівнях, відмінних від вартості їхніх портфелів. Ці «знижки до NAV» є неефективністю, якою ми можемо скористатися.
Нижче я склав рейтинг трьох високоприбуткових технологічних CEF, які ви можете розглянути зараз, у порядку привабливості від найгіршого до першого. І завдяки розпродажу, який ми спостерігаємо в технологічно важкій NASDAQ
Вибір Tech CEF № 3: Преміальний технологічний фонд Columbia Seligman (STK)
Коли справа доходить до CEF, ми вимагаємо привабливої оцінки, потужного портфеля, хороших результатів минулого і, звичайно, привабливих дивідендів.
STK, безперечно, має те, що ми хочемо, у своєму портфоліо, яке повне потужних генераторів грошових потоків, таких як Apple, Microsoft, виробник мікросхем Broadcom
Але СТК is лише трохи світла на фронті дивідендів (для CEF), з прибутковістю 5.7%. Однак ми тут трохи послабимо, оскільки він виплачує дивні спеціальні дивіденди, включаючи нещодавню виплату інвесторам у січні.
Отже, якщо STK такий чудовий фонд, чому він займає моє третє місце? Одне слово: знижка—або його відсутність. Поки я це пишу, STK торгується на 11.7% премія до NAV, тому інвестори фактично переплачують за цей фонд. Гірше того, його поточна премія значно перевищує 2.25% премії STK в середньому за останні п'ять років. Це означає, що ви повинні додати STK у свій список перегляду зараз, але через його високу якість будьте готові купувати його на великих падіннях.
Хороші новини? Такі падіння відбуваються регулярно: 28 червня фонд торгував з невеликим дисконтом до NAV.
Вибір Tech CEF № 2: Фонд динамічного перезапису Nuveen NASDAQ 100 (QQQ
Наш наступний фонд ділиться більшою частиною свого тикера зі своїм двоюрідним братом ETF, the Довіра Invesco QQQ (QQQ), ETF, який зберігає всі акції в NASDAQ 100. Але додавання «X» розблокує кращі останні показники та багато вищий вихід (8% для QQQX, порівняно з практично відсутніми 0.6% для QQQ).
Дивовижно те, що QQQX забезпечує таку величезну виплату, тримаючи ті самі акції, що й QQQ — усі гучні імена NASDAQ 100. Але в його рукаві є кілька хитрощів, яким його двоюрідний брат ETF не може протистояти. Одним з них є той факт, що QQQX продає опціони колл у своєму портфелі. Це розумний спосіб отримання додаткового доходу, особливо на нестабільному ринку.
Згідно зі своєю стратегією колл-опціонів, QQQX продає контракти, які дозволяють покупцям купувати його холдинги в майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Якщо акція досягає цієї ціни, вона «відкликається» або продається покупцеві опціону, а QQQX зберігає гроші, отримані за продаж контракту. Якщо акції не вистачає, QQQX зберігає готівку та запас!
Ця розумна стратегія, яка найкраще працює на нестабільних ринках, стала основною причиною того, чому QQQX обіграв свого двоюрідного брата ETF, який вийшов із кризи COVID. Це також те, чому ми можемо використати фонд для цих багатих 8% дивідендів.
Знову ж таки, єдиною перешкодою є оцінка: хоча ціна на неї не така кричущо завищена, як STK, QQQX робить на момент написання цієї статті премія становить 3.6%, що трохи вище середнього показника за п’ять років (близько 1%). Це не обов’язково виключає покупку сьогодні, але ви можете зачекати, поки QQQX опуститься нижче цього числа в 1%, перш ніж зробити хід.
Найкращий технічний вибір CEF: The BlackRock
Тепер перейдемо до мого найкращого вибору серед цих трьох. BST — знайоме ім’я членам my Інсайдер CEF послуги, в основному через його 8% прибутковості та щомісячні дивіденди, які зросли більш ніж удвічі за останні п’ять років.
Як і інші наші вибори, BST володіє технологічними компаніями з високим грошовим потоком, як-от Apple, Microsoft і Amazon, а також іншими акціями, що розвиваються, як-от платіжні процесори Visa
І з BST ми отримуємо ще одну перевагу, про яку часто не помічають: управлінську кмітливість BlackRock, найбільшої та найпотужнішої фінансової компанії світу. З понад 10 дол трильйон в активах під управлінням він має доступ до ринкових даних і змін на глобальному ринку, з якими ніхто інший не може зрівнятися. BlackRock перетворив це на сильну ринкову ефективність завдяки BST.
Тепер це is правда, зараз BST торгується з невеликою премією до NAV (0.7%, що майже дорівнює середньому показнику за п’ять років у 1%). Отже, хоча ми не отримуємо величезної знижки наперед, нам все одно подобається шанси BST на значний приріст ціни, оскільки це легко перевершує інші наші вимоги — і особливо через величезну перевагу в управлінні, яку вона має в BlackRock.
Ось ще дещо, про що слід пам’ятати: за останні п’ять років цей пакет неодноразово торгувався на рівні 9%+ премії, і є велика ймовірність, що він знову досягне цих рівнів, коли технологічний відскок підніметься.
Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів з безпечними 8.4% дивідендами."
Розкриття інформації: немає
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/09/3-cash-loaded-funds-almost-all-investors-miss-yields-up-to-8/