21% інвесторів не вважають, що вони платять комісійні. Ось чому вони помиляються

Більше п’ятої частини інвесторів не вважають, що вони сплачують будь-які комісії за свої інвестиційні рахунки, показало галузеве опитування. Однак більшість із них, швидше за все, помиляються — і ця прогалина в знаннях може коштувати їм великих грошей у довгостроковій перспективі.

До цього моменту 21% людей сказали, що вони не платять комісії за інвестування в непенсійні рахунки, згідно з Інвестори в Сполучених Штатах: мінливий ландшафт огляд проведено Фондом освіти інвесторів Регуляторного органу фінансової індустрії.

Ця частка зросла з 14% у 2018 році, коли FINRA, саморегулівна організація, яка регулює брокерські фірми-учасники та біржові ринки, проводила своє національне опитування інвесторів.

Ще 17% інвесторів у нещодавньому опитуванні сказали, що не знають, скільки вони сплатили комісійних.

Більше від особистих фінансів:
5 грошових ходів для фінансового успіху в новому році
63% американців живуть від зарплати до зарплати
Більшість роботодавців пропонують Roth 401(k). Ось кому це може бути корисно

Однак широка екосистема компаній, що надають фінансові послуги, не працює безкоштовно. Ці фірми — інвестиційний фонд чи фінансовий консультант, наприклад — зазвичай стягують певні інвестиційні збори.

Ці збори можуть бути здебільшого непомітними для звичайної людини. Компанії розкривають свої гонорари дрібним шрифтом, але зазвичай не просять клієнтів виписувати чек або списувати гроші з їхніх чекових рахунків щомісяця, як це можуть робити нефінансові компанії для оплати підписки чи комунальних послуг.

Натомість вони вилучають гроші за лаштунками з інвестиційних активів клієнта — витрати, які можуть легко залишитися непоміченими.

«Це відносно безперебійно, — сказала Крістін Бенц, директор відділу особистих фінансів Morningstar. «Ми не проводимо операції для оплати цих послуг».

«І це робить вас набагато менш чутливими до зборів, які ви сплачуєте — їх суми та того, чи сплачуєте ви взагалі».

Інвестиційні комісії часто виражаються у відсотках від активів інвесторів, що вираховуються щорічно.

У 0.40 році інвестори платили в середньому 2021% комісії за пайові та біржові фонди, відповідно до Морнінгстар. Ця плата також відома як «коефіцієнт витрат».

Це означає, що середньостатистичний інвестор із 10,000 40 доларів мав би зняти з рахунку XNUMX доларів минулого року. Ця комісія в доларах зростатиме або знижуватиметься щороку відповідно до інвестиційного балансу.

Відсоток і сума в доларах можуть здатися нешкідливими, але навіть невеликі варіації комісії можуть з часом значно збільшитися завдяки силі компаундування.

«Ви не просто втрачаєте крихітну суму комісії, яку ви сплачуєте — ви також втрачаєте весь ріст, який гроші могли мати протягом багатьох років у майбутньому», — зазначає Vanguard Group.

Більшість — 96% — інвесторів, які відповіли на опитування FINRA, відзначили, що їх основною мотивацією інвестувати є заробіток грошей у довгостроковій перспективі.

Комісія з цінних паперів і бірж має приклад щоб продемонструвати довгостроковий вплив комісії на долар. У прикладі припускається початкова інвестиція в 100,000 4 доларів США, що приносить прибуток 20% на рік протягом 0.25 років. Інвестор, який сплачує 1% річної комісії порівняно з тим, хто платить 30,000% на рік, матиме приблизно на 208,000 179,000 доларів більше через два десятиліття: XNUMX XNUMX доларів проти XNUMX XNUMX доларів.

Ця сума в доларах цілком може бути становить приблизно річну вартість вилучення портфеля під час виходу на пенсію, плюс-мінус, для когось із портфоліо в 1 мільйон доларів.

Загалом, фонд із високими витратами «повинен працювати краще, ніж недорогий фонд, щоб отримувати такий же прибуток для вас», – заявила SEC.

Комісія може мати великий фінансовий вплив на такі звичайні рішення, як переведення грошей із плану 401(k) на індивідуальний пенсійний рахунок.

Продовження — які можуть відбутися, наприклад, після виходу на пенсію або зміни роботи — відіграють «особливо важливу» роль у відкритті традиційних або до сплати податків IRA, відповідно до Інституту інвестиційної компанії.

Згідно з даними ICI, асоціації, що представляє регульовані фонди, включаючи взаємні фонди, біржові фонди та закриті фонди, сімдесят шість відсотків нових традиційних IRA були відкриті лише з перехідними доларами у 2018 році.

За даними ICI, близько 37 мільйонів — або 28% — домогосподарств у США володіють традиційними IRA, загальна сума яких на кінець 11.8 року становить 2021 трильйона доларів.

Але інвестиції IRA зазвичай передбачають вищі комісії, ніж інвестиції в планах 401(k). У результаті інвестори втратять 45.5 мільярдів доларів сукупної економії на комісіях за 25 років, виходячи лише з ролловерів, проведених у 2018 році, відповідно до аналіз благодійними фондами Pew, позапартійною дослідницькою організацією.

Ця структура щорічної комісії не обов’язково підходить для всіх інвесторів.

Наприклад, деякі спеціалісти з фінансового планування перейшли на фіксовану плату в доларах, будь то постійна плата за підписку або одноразова плата за консультацію.

І деякі моделі зборів відрізняються. Інвестори, які купують окремі акції чи облігації, можуть сплатити одноразову авансову комісію замість щорічної комісії. Рідкісна жменька інвестиційних фондів може взагалі нічого не стягувати; У цих випадках фірми, ймовірно, намагаються залучити клієнтів, щоб потім продавати їм інші продукти, які платні, сказав Бенц з Morningstar.

Ось хороша новина для багатьох інвесторів: навіть якщо ви не звертали уваги на комісії, вони, швидше за все, з часом знизилися.

За даними Morningstar, комісія для середнього інвестора фонду впала вдвічі з 2001 року до 0.40% з 0.87%. Це значною мірою пов’язано з перевагами інвесторів щодо недорогих фондів, зокрема так званих індексних фондів, сказав Морнінгстар.

Індексні фонди управляються пасивно; замість того, щоб використовувати стратегії вибору акцій або облігацій, вони прагнути відтворити показники широкого ринкового індексу такі як Індекс S&P 500, барометр динаміки акцій США. Зазвичай вони дешевші, ніж активні фонди.

За даними Morningstar, у 0.60 році інвестори платили в середньому 0.12% за активні фонди та 2021% за індексні фонди.

Бенц рекомендує 0.50% як «хороший верхній поріг комісії». Можливо, є сенс заплатити більше для спеціалізованого фонду або невеликий фонд, який повинен стягувати більше щороку через меншу економію на масштабі, сказав Бенц.

Вища комісія — скажімо, 1% — також може бути розумною для фінансового радника, залежно від послуг, які вони надають, сказав Бенц. За 1%, що є звичайною комісією серед фінансових консультантів, клієнти повинні розраховувати на отримання послуг, окрім управління інвестиціями, таких як управління податками та ширше фінансове планування.

«Хороша новина полягає в тому, що більшість консультантів справді об’єднують ці послуги разом», – сказала вона.