Коли фондовий ринок стрибає два дні поспіль, як зараз, легко стати самовдоволеним.
Але Федеральна резервна система ще не закінчила підвищення процентних ставок, і багато розмов про рецесію. Фондові інвестори ще не вийшли з лісу. Це може зробити дивідендні акції привабливими, якщо прибутковість висока, а компанії виробляють більший грошовий потік, ніж їм потрібно для покриття виплат.
Нижче наведено список із 21 акції, взятий з індексу S&P Composite 1500
SP1500,
+ 3.12%
які, здається, відповідають вимогам. S&P Composite 1500 складається з індексу S&P 500
SPX
+ 3.06%,
індекс S&P 400 Mid Cap
Середній,
+ 3.18%
та індекс S&P Small Cap 600
SML,
+ 3.80%.
Мета списку – дати відправну точку для подальших досліджень. Ці акції можуть бути доречними для вас, якщо ви шукаєте дохід, але ви повинні зробити власну оцінку, щоб сформувати власну думку про здатність компанії залишатися конкурентоспроможною протягом наступного десятиліття.
Ключовим є грошовий потік
Один із способів оцінити спроможність компанії виплачувати дивіденди - це подивитися на дохід від вільного грошового потоку. Вільний грошовий потік — це грошовий потік, що залишився після запланованих капітальних витрат. Ці гроші можна використовувати для виплати дивідендів, викупу акцій (що може підвищити прибуток і грошовий потік на акцію), або для фінансування придбань, органічного розширення або для інших корпоративних цілей.
Якщо ми розділимо передбачуваний річний вільний грошовий потік компанії на акцію на її поточну ціну акції, ми отримаємо приблизний прибуток вільного грошового потоку. Якщо ми порівняємо прибутковість вільного грошового потоку з поточною дивідендною прибутковістю, ми можемо побачити «запас» для використання готівки у спосіб, який принесе користь акціонерам.
Для цього екрана ми почали з S&P Composite 1500, а потім звузили список наступним чином:
- Дивідендна дохідність не менше 5.00%.
- Консенсусна оцінка вільного грошового потоку, доступна для календарного 2023 року, серед принаймні п’яти аналітиків, опитаних FactSet. Ми використовували оцінки за календарний рік, хоча для багатьох компаній фінансові роки не збігаються з календарем.
- Очікувана дохідність від вільного грошового потоку у 2023 році щонайменше вдвічі перевищує поточну дивідендну дохідність.
Для інвестиційних трастів у нерухомість здатність виплачувати дивіденди вимірюється коштами від операцій (FFO), показником, що не відповідає GAAP, який додає амортизацію до прибутку. Скориговані кошти від операцій (AFFO) роблять це на крок далі, віднімаючи готівку, яка, як очікується, буде використана для утримання власності. Отже, для двох REIT у списку в стовпці дохідності FCF використовується AFFO.
Для багатьох компаній у фінансовому секторі, особливо банків і страховиків, дані про вільні грошові потоки недоступні, тому на екрані використовувалися оцінки прибутку на акцію. Зазвичай вважається, що вони близькі до фактичного грошового потоку для цих жорстко регульованих галузей.
Ось 21 компанія, яка пройшла перевірку, з дивідендною прибутковістю щонайменше 5% і оцінюваною прибутковістю FCF у 2023 році щонайменше вдвічі перевищує поточну виплату. Вони відсортовані за дивідендною прибутковістю:
| О компании | Тікер | тип | Дивідендна доходність | Приблизний прибуток FCF на 2023 рік | Розрахунковий «запас» |
| Uniti Group Inc. | ОДИНИЦЯ,
+ 7.36% | Інвестиційні трасти нерухомості | 8.33% | 25.25% | 16.92% |
| Hanesbrands Inc. | HBI,
+ 5.56% | Одяг/Взуття | 8.33% | 17.29% | 8.96% |
| Корпорація Коля | КСС,
+ 5.80% | Універмаги | 7.68% | 16.72% | 9.04% |
| Rent-A-Center Inc. | RCII,
+ 10.40% | Фінанси/ Оренда/ Лізинг | 7.52% | 17.26% | 9.73% |
| Macerich Co. | МАК,
+ 8.18% | Інвестиційні трасти нерухомості | 7.43% | 18.04% | 10.60% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
+ 5.72% | Видобуток нафти та газу | 7.13% | 14.47% | 7.33% |
| AT&T Inc. | T,
+ 1.19% | Основні телекомунікації | 6.98% | 14.82% | 7.84% |
| Newell Brands Inc. | NWL,
+ 5.16% | Промислові конгломерати | 6.59% | 17.42% | 10.82% |
| Dow Inc. | ВНИЗ,
+ 2.96% | Хімікалії | 6.18% | 15.63% | 9.45% |
| LyondellBasell Industries NV | LYB,
+ 3.64% | Хімікалії | 6.09% | 16.07% | 9.99% |
| Scotts Miracle-Gro Co. Клас A | SMG,
+ 5.01% | Хімікалії | 6.04% | 12.68% | 6.65% |
| Diamondback Energy Inc. | ІКЛО,
+ 5.23% | Видобуток нафти та газу | 5.56% | 13.63% | 8.08% |
| Best Buy Co. Inc. | ДБЯ,
+ 5.86% | Магазини електроніки та побутової техніки | 5.53% | 14.08% | 8.55% |
| Компанія Viatris Inc. | VTRS,
+ 5.62% | Фармацевтика | 5.50% | 28.95% | 23.45% |
| Prudential Financial Inc. | PRU,
+ 5.66% | Страхування життя/здоров'я | 5.38% | 13.30% | 7.91% |
| Ford Motor Co. | F,
+ 7.76% | Автомобілі | 5.23% | 15.95% | 10.72% |
| ТОВ Інвеско | ІВЗ,
+ 6.76% | Інвестиційні менеджери | 5.23% | 14.95% | 9.73% |
| Franklin Resources Inc. | БЕН,
+ 4.37% | Інвестиційні менеджери | 5.17% | 13.21% | 8.04% |
| Kontoor Brands Inc. | КТБ,
+ 0.73% | Одяг/Взуття | 5.17% | 14.15% | 8.98% |
| Seagate Technology Holdings PLC | STX,
+ 4.09% | Комп'ютерна периферія | 5.11% | 13.19% | 8.07% |
| Foot Locker Inc. | Флорида,
+ 1.35% | Роздрібна торгівля одягом/взуттям | 5.03% | 15.52% | 10.49% |
| Джерело: FactSet |
Будь-який стандартний екран має свої обмеження. Якщо вас цікавлять перелічені тут акції, найкраще провести власне дослідження, і це легко почати, натиснувши тікери в таблиці, щоб отримати додаткові відомості про кожну компанію. Натисніть тут для детального посібника Томі Кілгора з великої кількості безкоштовної інформації на сторінці пропозицій MarketWatch.
Для «розрахункової прибутковості FCF» консенсусні оцінки вільних грошових потоків за календарний 2023 рік використовувалися для всіх компаній, за винятком наступних:
- Для REITs (Uniti Group Inc.
ОДИНИЦЯ,
+ 7.36%
і Macerich Co.
МАК,
+ 8.18%
), були використані консенсусні оцінки AFFO. - Консенсусні оцінки прибутку на акцію були використані для Prudential Financial Inc.
PRU,
+ 5.66%,
ТОВ Інвеско
ІВЗ,
+ 6.76%
і Franklin Resources Inc.
БЕН,
+ 4.37%.
Не пропустіть: Дивідендна прибутковість привілейованих акцій різко зросла. Ось як вибрати найкращі для свого портфоліо.
21 дивідендна акція, що приносить 5% або більше компаній, які принесуть багато грошей у 2023 році
Коли фондовий ринок стрибає два дні поспіль, як зараз, легко стати самовдоволеним.
Але Федеральна резервна система ще не закінчила підвищення процентних ставок, і багато розмов про рецесію. Фондові інвестори ще не вийшли з лісу. Це може зробити дивідендні акції привабливими, якщо прибутковість висока, а компанії виробляють більший грошовий потік, ніж їм потрібно для покриття виплат.
Нижче наведено список із 21 акції, взятий з індексу S&P Composite 1500
+ 3.12%
+ 3.06% ,
+ 3.18%
+ 3.80% .
SP1500,
які, здається, відповідають вимогам. S&P Composite 1500 складається з індексу S&P 500
SPX
індекс S&P 400 Mid Cap
Середній,
та індекс S&P Small Cap 600
SML,
Мета списку – дати відправну точку для подальших досліджень. Ці акції можуть бути доречними для вас, якщо ви шукаєте дохід, але ви повинні зробити власну оцінку, щоб сформувати власну думку про здатність компанії залишатися конкурентоспроможною протягом наступного десятиліття.
Ключовим є грошовий потік
Один із способів оцінити спроможність компанії виплачувати дивіденди - це подивитися на дохід від вільного грошового потоку. Вільний грошовий потік — це грошовий потік, що залишився після запланованих капітальних витрат. Ці гроші можна використовувати для виплати дивідендів, викупу акцій (що може підвищити прибуток і грошовий потік на акцію), або для фінансування придбань, органічного розширення або для інших корпоративних цілей.
Якщо ми розділимо передбачуваний річний вільний грошовий потік компанії на акцію на її поточну ціну акції, ми отримаємо приблизний прибуток вільного грошового потоку. Якщо ми порівняємо прибутковість вільного грошового потоку з поточною дивідендною прибутковістю, ми можемо побачити «запас» для використання готівки у спосіб, який принесе користь акціонерам.
Для цього екрана ми почали з S&P Composite 1500, а потім звузили список наступним чином:
Для інвестиційних трастів у нерухомість здатність виплачувати дивіденди вимірюється коштами від операцій (FFO), показником, що не відповідає GAAP, який додає амортизацію до прибутку. Скориговані кошти від операцій (AFFO) роблять це на крок далі, віднімаючи готівку, яка, як очікується, буде використана для утримання власності. Отже, для двох REIT у списку в стовпці дохідності FCF використовується AFFO.
Для багатьох компаній у фінансовому секторі, особливо банків і страховиків, дані про вільні грошові потоки недоступні, тому на екрані використовувалися оцінки прибутку на акцію. Зазвичай вважається, що вони близькі до фактичного грошового потоку для цих жорстко регульованих галузей.
Ось 21 компанія, яка пройшла перевірку, з дивідендною прибутковістю щонайменше 5% і оцінюваною прибутковістю FCF у 2023 році щонайменше вдвічі перевищує поточну виплату. Вони відсортовані за дивідендною прибутковістю:
Будь-який стандартний екран має свої обмеження. Якщо вас цікавлять перелічені тут акції, найкраще провести власне дослідження, і це легко почати, натиснувши тікери в таблиці, щоб отримати додаткові відомості про кожну компанію. Натисніть тут для детального посібника Томі Кілгора з великої кількості безкоштовної інформації на сторінці пропозицій MarketWatch.
Для «розрахункової прибутковості FCF» консенсусні оцінки вільних грошових потоків за календарний 2023 рік використовувалися для всіх компаній, за винятком наступних:
ОДИНИЦЯ,
і Macerich Co.
МАК,
), були використані консенсусні оцінки AFFO.
PRU,
ТОВ Інвеско
ІВЗ,
і Franklin Resources Inc.
БЕН,
Не пропустіть: Дивідендна прибутковість привілейованих акцій різко зросла. Ось як вибрати найкращі для свого портфоліо.
Source: https://www.marketwatch.com/story/21-dividend-stocks-yielding-5-or-more-of-companies-that-will-produce-plenty-of-cash-in-2023-11664903471?siteid=yhoof2&yptr=yahoo