Березень увійшов у кадр і став слідом за двома контрастними місяцями. Рік розпочався з того, що акції поспішили покласти край жалюгідним акціям 2022 року, різко підвищившись. Тим не менш, лютий став тривожним сигналом для тих, хто очікує повного зростання ринку, оскільки багато акцій скоротили значну частину цих прибутків.
Отже, що далі? Головний інвестиційний директор Morgan Stanley Майк Вілсон каже, що раннє зростання 2023 року було «пасткою для биків». Вілсон прогнозує ще більше болю для інвесторів, називаючи березень «місяцем високого ризику для відновлення ведмежого ринку».
Тим не менш, колеги-аналітики Вілсона з банківського гіганта виявили можливість у певних акціях, які, на їхню думку, можуть захистити від ведмежого гарчання. Ми провели дві їхні останні рекомендації через База даних TipRanks щоб побачити, що інші експерти роблять про цей вибір.
Coursera, Inc. (COUR)
Ми почнемо з Coursera, однієї з найбільших у світі платформ онлайн-навчання. Компанія об’єднує людей з онлайн-курсами рівня коледжу, для отримання кредиту на ступінь, для професійного розвитку та навіть для розваги. Компанія може похвалитися понад 118 мільйонами зареєстрованих учнів, які відвідують курси з більш ніж 300 університетами та галузевими партнерами, включаючи такі імена, як Університет Дьюка, Мічиганський університет і Google.
Пік пандемії COVID-2020 у XNUMX році зумовив величезну перевагу дистанційної діяльності, як для роботи, навчання та відпочинку, і хоча пандемія відступила, попит на таку віддалену діяльність залишається високим. Coursera використала цей факт для постійного зростання доходів.
В останньому звітному кварталі, 4 кварталі 22 р., компанія продемонструвала чистий прибуток у розмірі 142.18 млн доларів США, що на 23% більше, ніж у минулому році. За весь 2022 рік дохід Coursera зріс на 26% порівняно з аналогічним періодом минулого року і досяг 523.8 млн доларів.
Хоча прибутки компанії зростають і навіть перевищують прогнози на 4 квартал, інвестори були насторожені. Coursera зазвичай має чистий квартальний збиток, і нещодавній випуск за четвертий квартал не став винятком, хоча втрати були помірними. У четвертому кварталі компанія повідомила про збитки за не-GAAP у розмірі 4 мільйонів доларів США, що становить приблизно 4/6.5 чистих збитків у 1 мільйона доларів США, заявлених у кварталі минулого року. Цей останній чистий збиток перетворюється на 4% доходу.
Компанія також запропонувала невтішні рекомендації. Coursera прогнозує доходи в 1 кварталі 23 року в діапазоні від 136 до 140 мільйонів доларів порівняно з прогнозом у 142.8 мільйона доларів; на весь 2023 рік прогноз становить від 595 до 605 мільйонів доларів проти прогнозу в 618.5 мільйонів доларів.
Аналітик Morgan Stanley Джош Баєр визнає, що ця компанія помітила останнє фінансове оновлення, але він вказує на кілька важливих факторів, які підтримують оптимістичний погляд на Coursera. Він пише: «Хоча ми неоднозначно оцінюємо загальні результати четвертого кварталу, ми продовжуємо розглядати Coursera як 4) одну з найкращих платформ для цифрової трансформації у великій освітній індустрії, 1) компанію, яка наближається до беззбитковості FCF, зі стабільною рентабельністю. покращення рентабельності EBITDA на шляху до >2% EBITDA у довгостроковій перспективі та 20) низькі настрої та очікування інвесторів – усе разом створює привабливий ризик/прибуток».
Взявши це разом, Baer вважає за потрібне оцінити акції COUR як «Надмірну вагу» (тобто «Купити») з цільовою ціною в 18 доларів США, що вказує на можливість зростання на 55% у наступному році. (Щоб переглянути послужний список Бера, натисніть тут)
Погляд Morgan Stanley – далеко не єдиний позитивний погляд. Coursera опублікувала 8 останніх оглядів аналітиків, розділяючи 6 до 2 на користь «Купити замість утримувати» для консенсус-рейтингу «Сильна купівля». Акції торгуються за 11.61 дол. США, а цільова цільова середня ціна 19 дол. США свідчить про потужний потенціал зростання на 64% протягом одного року. (Побачити Прогноз акцій COUR)
Neurocrine Biosciences, Inc. (NBIX)
Другим вибором Morgan Stanley, який ми розглянемо, є Neurocrine, комерційна та клінічна біофармацевтична компанія, яка зосереджена на створенні нових методів лікування неврологічних, нейроендокринних і нейропсихіатричних захворювань. Компанія має чотири схвалені препарати на ринку, два як продукти, що належать компанії, і два разом з AbbVie, а також активну серію клінічних досліджень фази 2 і фази 3.
Провідним схваленим продуктом компанії – і основним творцем заголовків – є ingrezza (валбеназин), схвалений на ринку препарат для лікування дорослих із пізньою дискінезією, руховим розладом, що спричиняє неконтрольовані рухи обличчя та язика, а іноді й інших частин тіла. . Препарат був схвалений у 2017 році, і з тих пір він став головною рушійною силою доходів Neurocrine. В останньому звітному кварталі, 4Q22, компанія продемонструвала загальний обсяг продажів продукції на 404.6 мільйона доларів США; із цієї суми 399 мільйонів доларів США прийшли від продажу ingrezza. Загалом за 2022 рік продажі Ingrezza склали 1.43 мільярда доларів.
Наявність надійного заробітку не тільки дає Neurocrine готовий потік доходу, але також дозволяє компанії показувати позитивний чистий прибуток. Розводнений прибуток на акцію компанії за 4 квартал без GAAP становив 1.24 долара порівняно з лише 4 центами в кварталі минулого року, хоча цей показник був меншим за прогнозовані 1.44 долара. Тим не менш, за весь 2022 рік розбавлений прибуток на акцію, не згідно з GAAP, склав 3.47 долара порівняно з лише 1.90 долара в 2021 році.
З клінічної сторони Neurocrine проводить додаткові дослідження щодо валбеназину як засобу для лікування багатьох захворювань, включаючи хорею, спричинену хворобою Гентінгтона, дискінетичний церебральний параліч і шизофренію. Ключовий каталізатор, який очікується від них, пов’язаний з хворобою Хантінгтона; минулого грудня компанія подала заявку на новий препарат до FDA, а дата PDUFA – 20 серпня 2023 року.
Крім того, на етапі 3 фази проводяться дорослі та педіатричні дослідження кринецерфонту, препарату для лікування вродженої гіперплазії надниркових залоз у дорослих і дітей. Компанія оголосила, що реєстрація в обох дослідженнях завершена, а основні дані очікуються в другій половині 2 року.
Аналітик Джеффрі Ханг у своїх коментарях щодо Neurocrine для Morgan Stanley чітко пояснює, чому він вважає, що компанія налаштована на подальший успіх.
«Ми вважаємо, що Neurocrine має хороші можливості для продовження продуктивності Ingrezza у 2023 році зі сприятливим потенціалом зростання завдяки багаторазовому зчитуванню даних», — пояснив Ханг. «Нас надихають очікування компанії щодо кредитного плеча SG&A у 300 базисних пунктів у 2023 році та додаткового потенціалу зростання в наступних кварталах за рахунок довгострокового догляду. Хоча очікування щодо стабільних продажів Ingrezza залишаються високими, ми продовжуємо спостерігати сприятливі налаштування для акцій NBIX із кількома зчитуваннями даних, які очікуються пізніше цього року».
Ці коментарі підтверджують рейтинг Хунга «Надмірна вага» (тобто «Купувати») для акцій NBIX, тоді як його цільова ціна в 130 доларів США означає однорічний приріст ~28% і чекає свого часу. (Щоб переглянути послужний список Хунга, натисніть тут)
З 19 останніх оглядів аналітиків щодо цієї акції 12 – «Купити», а 7 – «Утримувати» для консенсус-рейтингу «Помірна купівля». Наразі акції торгуються за 101.18 дол. США, а середня цільова ціна 125.83 дол. США вказує на можливість зростання на 24% у наступному році. (Побачити Прогноз акцій NBIX)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/2023-rally-bull-trap-morgan-000614520.html