Після багаторічного підйому ринку акцій, що розвиваються, цього року стратегія обмеженої вартості виявилася кращою, оскільки підвищення процентних ставок тисне на акції.
Нижче наведено екран акцій із великою капіталізацією, які мають характеристики зростання. Це може стати відправною точкою для вашого власного дослідження вибору акцій у складних ринкових умовах.
По-перше, давайте подивимося на цьогорічні показники індексу S&P 500
SPX
і два з його підмножин, S&P 500 Value Index та S&P 500 Growth Index, до 9 вересня:
Ви бачите, що протягом 500 року індекс вартості S&P500 тримався набагато краще, ніж індекс зростання S&P 2022.
Очікується, що компанії в таборі цінності, як правило, зростатимуть менш швидко, ніж у таборі зростання, тоді як акції цінності також мають тенденцію торгуватися нижче очікуваних прибутків і продажів. Зрілі компанії, швидше за все, вважаються цінними акціями. Проте є багато прикладів зрілих компаній, які продовжують швидко розвиватися.
Індекс S&P 500 Value Index складається з 446 компаній, взятих із повного рейтингу S&P 500, які займають найвищі позиції в складеному рейтингу, розробленому S&P Dow Jones Indices, який включає оцінку балансової вартості, прибутків і продажів. Ви можете прочитати більше про методологію «кошика стилю» S&P Dow Jones Indices щодо вартості/зростання тут.
Скринінг цінних акцій на потенціал зростання
Починаючи з 446 складових індексу S&P 500 Value Index, початковий екран скоротив список акцій до 432, для яких доступні консенсусні оцінки продажів і прибутку на акцію за календарем 2024 року серед щонайменше п’яти аналітиків, опитаних FactSet. Ми використовували оцінки за календарний рік, оскільки у багатьох компаній фінансові роки не збігаються з календарем.
Потім ми пішли далі, щоб відсіювати будь-яку компанію, яка, як очікується, покаже чистий збиток на календарні 2022, 2023 або 2024 роки. Це знизило екран до 422 компаній.
Серед цих 422 компаній в індексі вартості S&P 500 ось 20 із найвищими очікуваними дворічними складними річними темпами зростання (CAGR) продажів до 2024 року:
| О компании | Тікер | Орієнтовний CAGR продажів за два роки до 2024 року | Орієнтовний обсяг продажів – 2022 (млрд. дол.) | Орієнтовний обсяг продажів – 2023 (млрд. дол.) | Орієнтовний обсяг продажів – 2024 (млрд. дол.) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | СЕДГ | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | розширення payc | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Клас А | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Компанія Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed Inc. | ПРОТ | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | ВПЛАТИ | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Клас B | БРК | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| PLC Aptiv | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Інтуїтивно зрозумілий хірургічний інк. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | АДСК | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Джерело: FactSet |
Натисніть на тікери, щоб дізнатися більше про кожну компанію. Натисніть тут для докладного посібника Томі Кілгора щодо великої кількості інформації, доступної безкоштовно на сторінках цитат MarketWatch.
Стоковий екран, такий як цей, висвітлює лише один фактор. Якщо ви бачите в списку будь-яку компанію, яка представляє інтерес, вам слід провести власне дослідження, щоб сформувати власну думку про те, наскільки ймовірно компанія залишиться конкурентоспроможною протягом наступного десятиліття.
Найвищою компанією в списку є Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
яка розробляє відеоігри Grand Theft Auto через лейбл Rockstar Games. Останнім випуском у цій серії стала GTA V, яка вийшла в 2013 році, але все ще активно підтримується.
Аналітик Jefferies Ендрю Ерквіц оцінює Take-Two як «покупку» та включив компанію до списку «Вибір франчайзингу» своєї фірми. Очікуваний CAGR продажів Take-Two у 26.3% з 2022 по 2024 рік може відображати очікування виходу GTA VI.
У примітці для клієнтів 9 вересня Уерквіц дав зрозуміти, що він не знає, коли гра буде випущено, але також написав: «Ми впевнені, що коли її буде оголошено, ми побачимо переоцінку в оцінці та постійному зростанні вартості акцій у міру зростання хвилювання та очікування».
"Ми з радістю будемо терпляче чекати", - додав він.
Багато аналітиків погоджуються з ним, як ви можете бачити в цьому підсумку думок аналітиків групи:
| О компании | Тікер | Поділіться рейтингами "купити" | Поділіться нейтральними рейтингами | Поділіться рейтингами "продати" | Ціна закриття – 9 вер | Консенсусна цінова ціль | Мається на увазі 12-місячний потенціал зростання |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies Inc. | СЕДГ | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom Software Inc. | розширення payc | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Клас А | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Компанія Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Abiomed Inc. | ПРОТ | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Incyte Corp. | ВПЛАТИ | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Клас B | БРК | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| PLC Aptiv | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Інтуїтивно зрозумілий хірургічний інк. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | АДСК | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Джерело: FactSet |
Не пропустіть: 12 акцій напівпровідників протидіють тенденції спаду
А для доходу: Привілейовані акції можуть запропонувати приховані можливості для дивідендних інвесторів. Просто подивіться на цей приклад JPMorgan Chase.
Послухайте Рея Даліо на MarketWatch Найкращі нові ідеї у Грошовому фестивалі 21 і 22 вересня в Нью-Йорку. Піонер хедж-фондів має тверді погляди на те, куди рухається економіка.
20 цінних акцій, потенціал зростання яких не помічають інвестори
Після багаторічного підйому ринку акцій, що розвиваються, цього року стратегія обмеженої вартості виявилася кращою, оскільки підвищення процентних ставок тисне на акції.
Нижче наведено екран акцій із великою капіталізацією, які мають характеристики зростання. Це може стати відправною точкою для вашого власного дослідження вибору акцій у складних ринкових умовах.
По-перше, давайте подивимося на цьогорічні показники індексу S&P 500
SPX
і два з його підмножин, S&P 500 Value Index та S&P 500 Growth Index, до 9 вересня:
Набір фактів
Ви бачите, що протягом 500 року індекс вартості S&P500 тримався набагато краще, ніж індекс зростання S&P 2022.
Очікується, що компанії в таборі цінності, як правило, зростатимуть менш швидко, ніж у таборі зростання, тоді як акції цінності також мають тенденцію торгуватися нижче очікуваних прибутків і продажів. Зрілі компанії, швидше за все, вважаються цінними акціями. Проте є багато прикладів зрілих компаній, які продовжують швидко розвиватися.
Індекс S&P 500 Value Index складається з 446 компаній, взятих із повного рейтингу S&P 500, які займають найвищі позиції в складеному рейтингу, розробленому S&P Dow Jones Indices, який включає оцінку балансової вартості, прибутків і продажів. Ви можете прочитати більше про методологію «кошика стилю» S&P Dow Jones Indices щодо вартості/зростання тут.
Скринінг цінних акцій на потенціал зростання
Починаючи з 446 складових індексу S&P 500 Value Index, початковий екран скоротив список акцій до 432, для яких доступні консенсусні оцінки продажів і прибутку на акцію за календарем 2024 року серед щонайменше п’яти аналітиків, опитаних FactSet. Ми використовували оцінки за календарний рік, оскільки у багатьох компаній фінансові роки не збігаються з календарем.
Потім ми пішли далі, щоб відсіювати будь-яку компанію, яка, як очікується, покаже чистий збиток на календарні 2022, 2023 або 2024 роки. Це знизило екран до 422 компаній.
Серед цих 422 компаній в індексі вартості S&P 500 ось 20 із найвищими очікуваними дворічними складними річними темпами зростання (CAGR) продажів до 2024 року:
Натисніть на тікери, щоб дізнатися більше про кожну компанію. Натисніть тут для докладного посібника Томі Кілгора щодо великої кількості інформації, доступної безкоштовно на сторінках цитат MarketWatch.
Стоковий екран, такий як цей, висвітлює лише один фактор. Якщо ви бачите в списку будь-яку компанію, яка представляє інтерес, вам слід провести власне дослідження, щоб сформувати власну думку про те, наскільки ймовірно компанія залишиться конкурентоспроможною протягом наступного десятиліття.
Найвищою компанією в списку є Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
яка розробляє відеоігри Grand Theft Auto через лейбл Rockstar Games. Останнім випуском у цій серії стала GTA V, яка вийшла в 2013 році, але все ще активно підтримується.
Аналітик Jefferies Ендрю Ерквіц оцінює Take-Two як «покупку» та включив компанію до списку «Вибір франчайзингу» своєї фірми. Очікуваний CAGR продажів Take-Two у 26.3% з 2022 по 2024 рік може відображати очікування виходу GTA VI.
У примітці для клієнтів 9 вересня Уерквіц дав зрозуміти, що він не знає, коли гра буде випущено, але також написав: «Ми впевнені, що коли її буде оголошено, ми побачимо переоцінку в оцінці та постійному зростанні вартості акцій у міру зростання хвилювання та очікування».
"Ми з радістю будемо терпляче чекати", - додав він.
Багато аналітиків погоджуються з ним, як ви можете бачити в цьому підсумку думок аналітиків групи:
Не пропустіть: 12 акцій напівпровідників протидіють тенденції спаду
А для доходу: Привілейовані акції можуть запропонувати приховані можливості для дивідендних інвесторів. Просто подивіться на цей приклад JPMorgan Chase.
Послухайте Рея Даліо на MarketWatch Найкращі нові ідеї у Грошовому фестивалі 21 і 22 вересня в Нью-Йорку. Піонер хедж-фондів має тверді погляди на те, куди рухається економіка.
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo