20 дивідендних акцій, які можуть бути найбезпечнішими, якщо Федеральна резервна система спричинить рецесію

Нижче наведено список дивідендних акцій, ціни на які мали низьку волатильність протягом останніх 12 місяців, зібрані з трьох великих біржових фондів, які різними способами перевіряють високу прибутковість і якість.

У рік, коли S&P 500
SPX
-0.41%
знизився на 18%, три ETF значно перевершили показники, причому найкращий із групи впав лише на 1%.

Читати: ВВП виглядав чудово для економіки СШАomy, але це really wяк ні

Тим не менш, минулий тиждень був дуже вдалим для американських акцій: S&P 500 повернувся на 4%, а Dow Jones Industrial Average
DJIA
-0.24%
маючи своє найкращий жовтень за всю історію.

Цього тижня погляди інвесторів повертаються до Федерального резерву. Очікується, що після дводенної політичної зустрічі Федеральний комітет з відкритих ринків збільшити вчетверте поспіль 0.75% до ставки федеральних фондів у середу.

Перевернута крива дохідності з дохідністю дворічних облігацій Казначейства США
TMUBMUSD02Y,
4.557%
перевищує дохідність 10-річних облігацій
TMUBMUSD10Y,
4.046%,
вказує на те, що інвестори на ринку облігацій очікують рецесії. Тим часом для багатьох компаній цей сезон був важким для прибутків, і аналітики відреагували на це зниженням своїх оцінок прибутків.

Зважена консенсусна оцінка прибутку за 12 місяців для S&P 500, заснована на оцінках аналітиків, опитаних FactSet, знизилася на 2% за останній місяць до 230.60 доларів США. У здоровій економіці інвестори очікують, що ця цифра зростатиме щокварталу, принаймні незначно.

Акції з низькою волатильністю працюють у 2022 році

Подивіться на цю діаграму, яка показує загальну прибутковість трьох ETF за рік до поточної дати порівняно з індексом S&P 500 до жовтня:

Три дивідендні акції ETF використовують різні підходи:

• Дивідендний ETF Schwab US на суму 40.6 мільярдів доларів США
  SCHD,
  + 0.26%
  щоквартально відстежує індекс дивідендів Dow Jones US 100. Цей підхід включає 10-річний аналіз грошових потоків, заборгованості, рентабельності капіталу та зростання дивідендів для якості та безпеки. Він не включає інвестиційні фонди нерухомості (REIT). 30-денна прибутковість ETF SEC становила 3.79% станом на 30 вересня.

• ETF виплати дивідендів iShares
  DVY,
  + 0.41%
  має активи на 21.7 мільярда доларів. Згідно з FactSet, він відстежує індекс дивідендів Dow Jones US Select, який зважений за дивідендною прибутковістю та «перекошений у бік менших фірм, які виплачують постійні дивіденди». Він володіє близько 100 акціями, включає REITs і оглядається на п'ять років назад щодо зростання дивідендів і коефіцієнтів виплат. 30-денна прибутковість ETF становила 4.07% станом на 30 вересня.

• Портфоліо SPDR S&P 500 ETF з високими дивідендами
  SPYD,
  + 0.56%
  має активи на суму 7.8 мільярда доларів і володіє 80 акціями, дотримуючись рівнозваженого підходу до інвестування в акції з найбільшою прибутковістю серед S&P 500. Його 30-денна прибутковість становила 4.07% станом на 30 вересня.

Усі три ETF показали хороші результати цього року порівняно з індексом S&P 500. Бета-версія фондів — показник волатильності цін порівняно з індексом S&P 500 (у даному випадку) — коливалася цього року від 0.75 до 0.76, згідно з FactSet. Бета-версія 1 вказуватиме на волатильність, що відповідає індексу, а бета-версія вище 1 вказуватиме на вищу волатильність.

Тепер подивіться на цей п’ятирічний графік загального доходу, який показує три ETF проти S&P 500 за останні п’ять років:

Schwab US Dividend Equity ETF має найвище місце за п’ятирічним загальним прибутком із реінвестованими дивідендами — це єдиний із трьох, хто перевершив індекс за цей період.

Перевірка найменш мінливих дивідендних акцій

Разом три ETF мають 194 акції. Ось 20 із найнижчою 12-місячною бета-версією. Список відсортовано за бета-версією, зростанням і діапазоном дивідендної прибутковості від 2.45% до 8.13%:

О компании	Тікер	12-місячна бета-версія	Дивідендна доходність	Загальний прибуток за 2022 рік
Newmont Corp.	NEM, -1.44%	0.17	5.20%	-30%
Verizon Communications Inc.	ВЗ,	0.22	6.98%	-24%
Компанія General Mills Inc.	ГІС, -1.58%	0.27	2.65%	25%
Kellogg Co.	K, -1.08%	0.27	3.07%	22%
Merck & Co. Inc.	МРК, -1.42%	0.29	2.73%	35%
Компанія Kraft Heinz Co.	KHC, -0.65%	0.35	4.16%	11%
Міський холдинг	CHCO, -1.94%	0.38	2.58%	27%
CVB Financial Corp.	CVBF, -1.81%	0.38	2.79%	37%
Корпорація First Horizon	FHN, -0.41%	0.39	2.45%	53%
Avista Corp.	AVA, -8.21%	0.41	4.29%	0%
Northwestern Corp.	NWE, + 0.04%	0.42	4.77%	-4%
Altria Group Inc	МО, -0.28%	0.43	8.13%	4%
Northwest Bancshares Inc.	NWBI, + 0.13%	0.45	5.31%	11%
AT&T Inc.	T, + 0.66%	0.47	6.09%	5%
Flowers Foods Inc.	FLO, -0.49%	0.48	3.07%	7%
Mercury General Corp.	MCY, -0.10%	0.48	4.38%	-43%
Conagra Brands Inc.	CAG, -0.98%	0.48	3.60%	10%
Amgen Inc.	AMGN, + 0.63%	0.49	2.87%	23%
Safety Insurance Group Inc.	SAFT, -2.10%	0.49	4.14%	5%
Tyson Foods Inc. Клас A	ТСН, -0.51%	0.50	2.69%	-20%
Джерело: FactSet

Будь-який список акцій матиме свої переваги, але 16 із цих 20 перевершили індекс S&P 500 у 2022 році, а 14 мали позитивну загальну прибутковість.

Ви можете натиснути на тікери, щоб дізнатися більше про кожну компанію. Натисніть тут для докладного посібника Томі Кілгора щодо великої кількості інформації, доступної безкоштовно на сторінці цінових паперів MarketWatch.

Не пропустіть: Дохідність муніципальних облігацій зараз приваблива — ось як зрозуміти, чи вони вам підходять