«Не боріться з Федеральним резервом» — це був розділ 4 у знаковій книзі легенди інвестицій Мартіна Цвейга Перемога на Уолл-стріт. Цвейг присвятив 40 сторінок, щоб пояснити читачам, чому вони повинні «плисти за течією» щодо тенденції ФРС.
Як ми почули сьогодні від самого голови ФРС Джея Пауелла, ФРС прагне знизити інфляцію, навіть якщо це завдає певного економічного болю. Пауелл сигналізував, що ФРС, ймовірно, продовжить підвищувати процентні ставки в найближчі місяці, і це може призвести до рецесії.
Це ідеальна ситуація для захисних акцій. І це підводить нас до дивідендних акцій. Це традиційний захисний крок, що гарантує прибуток через виплату дивідендів.
На цьому тлі аналітики Wells Fargo позитивно оцінили дві дивідендні акції з доходністю близько 8%. Відкриття База даних TipRanks, ми розглянули деталі цих двох, щоб з’ясувати, що ще робить їх переконливими покупками.
Власність Starwood (STWD)
Ми почнемо зі Starwood Properties, інвестиційного трасту в нерухомість (REIT) з портфелем понад 25 мільярдів доларів США, що включає комерційне, інфраструктурне та житлове кредитування, а також інвестиції та послуги. Компанія розташована в Грінвічі, штат Коннектикут, і має офіси в Нью-Йорку, Сан-Франциско та Лос-Анджелесі. Майже третина портфеля зосереджена на багатоквартирних будинках, і компанія є одним із найбільших кредиторів комерційної нерухомості в США.
Доходи Starwood були напрочуд стабільними протягом останніх двох років, демонструючи повільне поступове зростання прибутку. Останній квартальний випуск за 2 квартал 22 р. показав 325.5 млн дол. США у верхньому рядку, загальна сума, яка підтримує розподілений прибуток у розмірі 51 цента на акцію.
Ця остання цифра важлива для інвесторів, які налаштовані на повернення, оскільки вона підтримує виплату дивідендів компанії. REITs як група вже давно відома як «дивідендні чемпіони», і Starwood з надійною історією виплат, що тягнеться до 2011 року, не є винятком.
Компанія виплачує дивіденди за простими акціями в розмірі 48 центів, що значно нижче показника прибутку, який можна розподілити. Востаннє дивіденди виплачувалися в липні, і за поточною річною ставкою в $1.92 вони дають прибутковість 8.08%. Це лише на піввідсоткового пункту нижче рівня інфляції, що дає інвесторам певний захист від зростання цін.
У своєму висвітленні Starwood для Wells Fargo, аналітик Дональд Фандетті має дуже оптимістичний погляд, написавши: «Хороший квартал для STWD, і вони мають хороші позиції, щоб пережити потенційну рецесію, на нашу думку. Незважаючи на те, що потік угод був стабільним у цьому кварталі, керівництво позиціонує з деякою обережністю в найближчій перспективі, оскільки бачить потенційно ще кращі можливості на горизонті. Ми також очікуємо збільшення оцінки портфеля фонду Woodstar у зв’язку з підвищенням орендної плати».
Не дивно, що Фандетті оцінює STWD як «надмірну вагу» (тобто «купуйте»), тоді як його цільова ціна в 27 доларів передбачає річний потенціал зростання на 15%. (Щоб переглянути послужний список Фандетті, натисніть тут)
З одностайного консенсус-рейтингу аналітиків Strong Buy, який базується на 6 останніх оглядах у файлі, стає зрозуміло, що аналітики Уолл-стріт загалом погоджуються з точкою зору Wells Fargo. Середня цільова ціна акцій становить 27.33 дол. США, що вказує на ~17% потенціал зростання від поточної торгової ціни 23.39 дол. (Дивіться прогноз акцій STWD на TipRanks)
Голуб Капітал БДЦ (GBDC)
Наступні акції, які ми розглянемо, це Golub Capital, компанія з розвитку бізнесу (BDC), яка обслуговує фірми середнього ринку, які інакше могли б мати труднощі з доступом до капіталу. Станом на 30 червня цього року Голуб мав портфель вартістю ~5.6 мільярда доларів із борговими та акціонерними інвестиціями в 328 компаній. Портфель Голуба складається здебільшого з позик першої застави, з меншими інвестиціями в молодший борг і капітал. Майже чверть загального портфеля припадає на індустрію програмного забезпечення, ще 15% – на сектори охорони здоров’я та спеціалізованої роздрібної торгівлі.
Голуб нещодавно оприлюднив результати за 3 квартал 2022 фінансового року та показав 97 мільйонів доларів у верхньому рядку, що на 19% більше, ніж у минулому році. Прибуток компанії склав 34 центи на акцію, приріст за рік на 17%. І доходи, і прибутки перевищили прогнози.
Поточні прибутки більш ніж достатні для того, щоб Голуб підтримував виплату дивідендів у розмірі 30 центів на акцію. Наприкінці минулого року компанія підвищила дивіденди до поточного рівня, а наступна виплата запланована на кінець вересня. Платіж наразі становить 1.20 дол. США за звичайну акцію на рік і приносить 8.5%. Це дорівнює рівню інфляції минулого місяця.
Ну аналітик Фарго Фініан О'Ші зазначив, що Голуб прискорив свою діяльність в останньому кварталі, написавши про компанію: «BDC натиснув на газ у цьому кварталі, із зростанням кредитного плеча до 1.17x чистого (з 1.07x). Це сталося не за рахунок нереалізованих показників (41 мільйон доларів США), а за рахунок чистого розгортання (278 мільйонів доларів США), причому керівництво скористалося своєю порівняно хорошою позицією капіталу».
BDC із надійною стратегією та надійною основою, безсумнівно, матиме гарне майбутнє, і О'Ші ставить акціям рейтинг «Надмірна вага» (тобто «Купити»), а також цільову ціну в 15.50 доларів США, що передбачає ~11% річного потенціалу зростання. . (Щоб переглянути послужний список О'Ші, натисніть тут)
На даний момент Голуб має консенсус-рейтинг «Помірна покупка» від аналітиків Street, заснований на 2 перевірках «Купівля» та 1 «Продаж», набраних за останні тижні. Акції торгуються за $13.92, а їх середня цільова ціна $15.33 передбачає ~10% зростання. (Перегляньте прогноз акцій GBDC на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі дивідендними акціями за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/2-top-wells-fargo-dividend-205214331.html