Цього року фондовий ринок падає; незважаючи на зростання з середини червня, S&P все ще впав на 15% з початку року, а NASDAQ впав на 23%. Подібне падіння цін на акції спонукає інвесторів думати про захист портфеля, і це, природно, спонукає їх звертатися до дивідендних акцій.
Компанії можуть виплачувати дивіденди щорічно, щоквартально або щомісяця. Квартальні платежі є найпоширенішими, але для справді захисних інвесторів щомісячні платежі пропонують деякі переваги. Головним серед них є швидкі та регулярні виплати, що дозволяє інвесторам доходу стабільно отримувати виплати готівкою.
Маючи це на увазі, ми заглибилися в База даних TipRanks і зосередився на двох акціях із щомісячною виплатою дивідендів, які відповідають певному профілю; Сильний рейтинг "Купити" від аналітиків Уолл-стріт і дивідендна прибутковість, що перевищує ринок, щонайменше 7%. Давайте розглянемо ближче.
Реклама Gladstone (ХОРОШИЙ)
Перша акція, яку ми розглянемо, це Gladstone Commercial, інвестиційний фонд нерухомості (REIT). Цей клас акцій добре відомий надійними, високоприбутковими дивідендами з двох причин. По-перше, ці компанії зазвичай отримують значну частину свого доходу від орендної плати або виплати позик, і тому мають постійний грошовий потік, доступний для повернення капіталу, а по-друге, податкове законодавство вимагає від них повертати до 90% своїх прибутків безпосередньо інвесторам. Гладстон, який володіє портфелем із 131 комерційної нерухомості, офісів і промислових приміщень у 27 штатах, зданих в оренду приблизно 110 орендарям. Поточна заповненість становить 97%, і компанія може похвалитися тим, що її заповнюваність ніколи не опускалася нижче 95%.
Портфель Gladstone має високий рівень заповнюваності, а крім того, він також має тривалі терміни оренди, у деяких випадках до 15 років. Це забезпечує високий рівень стабільності, зменшуючи відтік і гарантуючи дивідендним інвесторам постійний дохід.
Щомісячні дивіденди компанії на даний момент встановлені на рівні 12.54 цента на звичайну акцію, і 12 липня Гладстон оголосив про виплати за липень, серпень і вересень у такому розмірі. У декларації зазначено 210 послідовних щомісячних дивідендних виплат, забезпечуючи тривалу історію надійності, яка вселяє впевненість у виплатах. Річні дивіденди становлять 1.50 доларів США, а прибутковість – 7.7%.
Дивіденди підтримуються доходами Gladstone, які склали 35.5 мільйонів доларів у 1 кварталі 22 року. Протягом останніх двох років доходи були дуже стабільними, залишаючись у діапазоні від 32.8 до 35.5 мільйонів доларів США. Гладстон похвалився 100% збором орендної плати в першому кварталі.
Аналітик Браян Холленден, з Aegis Capital, вражений цим REIT, особливо його операційною стратегією, написавши: «Компанія зосереджена на якості орендарів, вона володіє лише нерухомістю, яка є стратегічно важливою для орендаря, як наслідок, зайнятість портфеля GOOD ніколи не опускалася нижче 95%. Тим часом, звернувши більше уваги на бурхливий підсектор промислової нерухомості, GOOD готова отримати вигоду від високого галузевого попиту в поєднанні з власним дисциплінованим андеррайтингом орендарів».
Позитивна позиція Холлендена підтверджує його рейтинг «Купити», а його цільова ціна в 26 доларів передбачає 12-місячний потенціал зростання ~33% для цих акцій. Виходячи з поточної дивідендної прибутковості та очікуваного зростання ціни, акція має ~42% потенційного загального прибутку. (Щоб переглянути послужний список Холлендена, натисніть тут)
REIT з малою капіталізацією не завжди збирають багато відгуків аналітиків, але якість Гладстона принесла йому 5 позитивних оцінок за останні тижні, для одностайного рейтингу Strong Buy. Акції продаються за 19.64 дол. США, а цільова середня ціна 23.60 дол. США передбачає потенціал зростання на ~20% на наступний рік. (Дивіться прогноз акцій Gladstone на TipRanks)
Дайнекс Капітал (DX)
Друга дивідендна акція, яку ми розглядаємо, Dynex, є ще одним REIT, цей портфель зосереджений на іпотечних цінних паперах, а не безпосередньо на нерухомості. Dynex дотримується низки основних правил у розробці своєї портфельної стратегії: зосередженість на збереженні капіталу, дисциплінованість у розподілі капіталу та стабільні довгострокові прибутки.
Щойно цього тижня Dynex оголосила про результати за 2 квартал 22 р. і збільшення акціонерного капіталу на 7% до 842.4 млн доларів США. У підсумку чистий прибуток компанії становив 70 центів на звичайну акцію. Незважаючи на високий рівень доходу, цей прибуток все ж невигідний у порівнянні з 3.14 долара США, про які повідомлялося в першому кварталі. У той же час прибутку за поточний квартал було більш ніж достатньо, щоб покрити 1 центів на просту акцію, виплачених у вигляді дивідендів протягом кварталу.
Це важливий момент, оскільки Dynex має тривалу історію – приблизно 9 років, починаючи з 2013 року – надійних виплат дивідендів. Компанія виплачує щомісяця за ставкою 13 центів за звичайну акцію, і зберігає цю ставку виплат стабільною з червня 2020 року. За поточною ставкою щомісячні дивіденди становлять 1.56 доларів США на рік і дають вражаючі 9.4%. Дохідність фактично перевищує інфляцію на 0.3 пункту, даючи реальну норму прибутку.
І з цього приводу Федеральна резервна система цього тижня підвищила процентні ставки ще на 0.75% у своєму останньому кроку для боротьби з інфляцією. Аналітик BTIG Ерік Хаген, у своєму звіті про Dynex, вважає, що крок ФРС буде ключовим фактором щодо цих акцій у майбутньому.
«Ф’ючерсний ринок наразі оцінює ціни ФРС на піку близько 3.40% на початку наступного року з подальшим поступовим зниженням. На цьому фоні ми все ще вважаємо Dynex дещо менш ризикованим агентством REIT, яким володіє тут, враховуючи, що спреди MBS все ще тримаються близько +140 базисних пунктів на казначейські облігації, і компанія зберегла свою відносно безперебійну конфігурацію портфеля, спрямовану на підтримку ліквідності та гнучкості обох сторони балансу», – пояснив Хаген.
«Нам подобається залишатися довго, особливо якщо є можливість підібрати акції нижче 0.95x NAV», — резюмував аналітик.
Хаген додає рейтинг «Купити» до свого коментаря, а його цільова ціна, яка наразі становить 17.50 доларів США, свідчить про те, що акції мають можливість підвищитися на скромні 6% у річному періоді. Відносно низький потенціал зростання є звичайним для комерційних акцій, особливо високоприбуткових. (Щоб переглянути послужний список Хагена, натисніть тут)
За останні кілька тижнів компанія Dynex отримала 3 відгуки аналітиків, і вони одностайно позитивні – за консенсус-рейтинг акцій Strong Buy. DX торгується за 16.81 дол. США, а його середня цільова ціна 18.42 дол. США означає приріст приблизно на 10% за наступні 12 місяців. (Перегляньте прогноз акцій Dynex на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі дивідендними акціями за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-134059276.html