Політичні вітри штовхають енергетичну галузь усе далі до зеленого, сприяючи поновлюваним джерелам енергії та електрифікації замість викопного палива. Іронія полягає в тому, що певні рідкісні метали, необхідні для екологічної економіки енергії, набули нового значення. У певному сенсі літій є новим вугіллям.
Цей момент був підтверджений лише цього місяця, коли китайський виробник акумуляторів CATL, лідер на світовому ринку акумуляторних блоків для електромобілів, оголосив про зміну своєї цінової стратегії. Коротка версія полягає в тому, що компанія буде субсидувати літій, щоб знизити вартість своїх акумуляторів, погодившись на втрату маржі та прибутку, щоб максимізувати частку ринку. Наслідки цього рішення були приголомшливими, і літієві шахтарі були одними з перших, хто відчув це.
Як група великих компаній, що видобувають літій, їхні акції впали через побоювання, що маніпуляції CATL з цінами можуть спотворити попит і ціни в усіх ланцюжках виробництва та постачання літію. Але принаймні деякі аналітики з Уолл-стріт кажуть, що зараз настав час зайнятися літієм, довіряючи сильній силі галузі в майбутньому та використовуючи поточні ціни, щоб «купити падіння».
Ми використовували База даних TipRanks щоб дізнатися подробиці про двох літієвих шахтарів, які нещодавно отримали підтримку з вулиці.
Сосьєдад Кіміка і Мінера де Чилі (МКМ)
Першою є чилійська фірма Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Ця компанія бере участь у низці хімічних і мінеральних виробничих секторів, від йоду та калію до промислових хімікатів і рослинних добрив – і вона є найбільшим у світі виробником літію. Збільшення попиту на літій, викликане безкінечним апетитом ринку електромобілів до літій-іонних акумуляторів, сприяло SQM, який спостерігав зростання доходів, прибутків і цін на акції за останній рік.
Щодо фінансової сторони, SQM не повідомить про результати за 4 квартал і весь 2022 рік до наступного тижня, але, згідно з результатами за 3 квартал 22 року, чистий прибуток компанії склав 2.75 мільярда доларів США за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2022 року. Це було майже У 10 разів більше, ніж 263.9 мільйона доларів США, про які повідомлялося за той самий період 2021 року, і це відображає відновлення світової економіки після COVID-9.65, а також зростання попиту на літій на світових ринках. Прибуток на акцію за дев’ять місяців становив 0.92 дол. США порівняно з лише 9 дол. США за період попереднього року. У верхньому рядку доходи за 7.57 місяців склали XNUMX мільярда доларів.
Із цього загального доходу за 9 місяців 5.62 мільярда доларів США припадає на літій і похідні літію, що показує, наскільки літій домінує в бізнесі SQM. Дохід SQM від літію зріс на 1,161% порівняно з аналогічним періодом минулого року лише в третьому кварталі 3 р. і досяг 22 мільярда доларів.
Завдяки літієвому сектору, що забезпечує таке зростання доходів і прибутків, SQM зможе витримати будь-яку бурю. Аналітик JP Morgan Лукас Феррейра погодиться. Дивлячись на збої на ринках літію цього тижня, він пише: «Хоча це шумно, ми вважаємо, що це не повинно стати загальногалузевою практикою, і ціни на літій повинні в кінцевому підсумку залежати від динаміки Li SxD, дефіцит якого ми все ще спостерігаємо. на наступні три роки…».
«Ми вважаємо, що субсидії CATL на літій повинні спричинити війну цін на акумулятори, що не є здоровим для ланцюжка створення вартості. Тим не менш, компанія не може самостійно вирішити проблему дефіциту літію, оскільки це є функцією незбалансованих прогнозів SxD JPM, які залишатимуться в силі протягом наступних 3 років. Тим не менш, ми вважаємо, що дії CATL мають мати обмежений вплив на ціноутворення інших постачальників [наприклад, SQM] у найближчій перспективі», – додав аналітик.
Феррейра підтверджує свій позитивний погляд рейтингом «Надмірна вага» (тобто «Купити») на SQM і цільовою ціною в 134 долари США, що вказує на його власну впевненість у зростанні на 53% до кінця цього року. (Щоб переглянути послужний список Феррейри, натисніть тут)
Отже, це погляд JP Morgan, давайте зараз звернемо увагу на решту Street: SQM 2 Buys і 2 Holds об’єднуються в рейтинг Moderate Buy. Є двозначний потенціал зростання – 17.43%, якщо бути точним – якщо цільова цільова середня ціна в 102.75 доларів США буде досягнута протягом наступних 12 місяців. (Побачити Прогноз запасів SQM)
Корпорація Albemarle (ALB)
Другий запас літію, який ми розглянемо, — Albemarle, спеціалізована хімічна компанія зі штату Північна Кароліна, яка спеціалізується на переробці літію та брому. Компанія є провідною компанією на ринку літієвих батарей і займає провідну частку ринку в сегменті акумуляторів для електромобілів. Компанія може похвалитися глобальним охопленням і постачає літій на трьох основних виробничих майданчиках у Неваді, Чилі та Австралії.
Як і вищезгаданий SQM, Albemarle отримав вигоду від зростання цін на літій за останній рік. За весь 2022 рік доходи Albemarle склали понад 7.3 мільярда доларів. Виручка компанії поступово зростала в кожному кварталі 2022 року, завершившись зростанням у четвертому кварталі на 4% порівняно з попереднім роком до 163 мільярда доларів. У кінцевому рахунку Albemarle побачив квартальний чистий прибуток у розмірі 2.6 мільярда доларів США або скоригований розбавлений прибуток на акцію в розмірі 1.1 долара США – цифра, яка зросла на колосальні 8.62% порівняно з минулим роком.
Літій став рушієм високих результатів компанії: чистий обсяг продажів за четвертий квартал склав 4 мільярда доларів. Це на 2.06% більше, ніж у кварталі попереднього року.
Заглядаючи вперед, Albemarle орієнтується на доходи за весь 2023 рік у розмірі від 11.3 до 12.9 мільярдів доларів США та прогнозує скоригований прибуток на цей рік у діапазоні від 4.2 до 5.1 мільярда доларів США. Досягнення середини орієнтовного доходу призведе до зростання прибутку на 65% порівняно з минулим роком.
5-зірковий аналітик Колін Раш з Oppenheimer дає обнадійливий погляд на перспективи Albemarle, написавши: «Ми вважаємо, що додаткова інформація про спотові ціни, сезонність і загальний рівень виробництва електромобілів у Китаї втішна для биків. ALB передбачає зростання виробництва електромобілів у Китаї на 40% у річному обчисленні, що, на нашу думку, може виявитися консервативним, враховуючи історичні закономірності та переваги від масштабу для структури витрат OEM, ймовірно, сприятиме збільшенню обсягів… Ми продовжуємо вірити в технологічну позицію ALB у видобутку та переробці літію. недооцінений інвесторами…»
Продовжуючи цю лінію, Rusch дає ALB рейтинг «Перевищити» (тобто «Купити») з цільовою ціною в 498 доларів США, що свідчить про вражаючий річний потенціал зростання в 96%. (Щоб переглянути послужний список Раша, натисніть тут)
Загалом ALB має 17 останніх зареєстрованих оглядів аналітиків, серед яких 9 покупок, 6 утримувань і 2 продажу – для консенсус-рейтингу «Помірна покупка». Акції продаються за $253.85, а їх середня цільова ціна в $312.20 вказує на зростання на 23% у наступні місяці. (Побачити Прогноз акцій ALB)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, інструмент, який об’єднує всі дані TipRanks про капітал.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html