Фондовий ринок може знову опинитися на роздоріжжі. Останніми тижнями ми спостерігали певне зростання, в основному за всіма напрямками, оскільки ралі утвердилося та пом’якшило втрати основних індексів з початку року. Але чи це ралі вичерпується?
Головний стратег американського капіталу Morgan Stanley Майк Вілсон дотримується ведмежого погляду на поточну ситуацію. Він розглядає ці здобутки зараз як ведмежий ринок і вважає, що ринки, ймовірно, знову повернуться вниз у довгостроковій перспективі. Викладаючи свою позицію, Вілсон пише: «Повідомлення від нас на наступні кілька місяців залишається: ризик/винагорода є непривабливими, і цей ведмежий ринок залишається неповним».
Переносячи свою увагу на ймовірні дії ФРС, Вілсон продовжує: «Хоча інфляція, здається, досягає свого піку, навряд чи вона досягне настільки швидкого темпу, щоб стимулювати тривалу паузу ФРС, яку фондовий ринок вже знижує. Пом’якшення фінансових умов і сильний липневий звіт про працю, ймовірно, ще більше послаблять перспективи більш стриманої політики».
Такого роду попередження сигналізує, що настав час трохи захиститися, і це, природно, приведе нас до дивідендних акцій. Це акції, які забезпечать стабільний дохід незалежно від щоденних коливань ринку та захистять портфель від будь-якої вхідної волатильності.
Маючи це на увазі, ми використали База даних TipRanks до нуля на двох акціях, які показують високу дивідендну дохідність – порядку 7% або більше. На думку аналітиків Уолл-стріт, обидві ці акції можуть створити комбінацію значного приросту капіталу та дивідендного доходу, що зробить їх потенційною подвійною зарплатою для інвесторів.
Plains All American Pipeline (AAP)
Ми почнемо з Plains All American, однієї з найбільших компаній середньої енергетичної промисловості Північної Америки. Ці фірми існують між гирлами свердловин і споживачами, транспортуючи сиру нафту, природний газ і природні рідини з свердловин до транспортних вузлів, сховищ і нафтопереробних заводів, які складають фізичну мережеву інфраструктуру нафтової промисловості.
Plains All American має широку мережу активів для транспортування сирої нафти та природного газу в рідкому стані, включно з трубопроводами, резервуарами для зберігання та термінальними спорудами вартістю близько 18,300 2,100 миль, поширеними по всій Північній Америці від Скелястих гір Альберти до узбережжя Мексиканської затоки та півдня. Каліфорнія, Великі озера та Чесапікська затока. Plains також нараховує мобільні активи у своєму портфоліо, з правом власності на понад 6,000 вантажівок і причепів і приблизно XNUMX нафтових цистерн і вагонів ШФЛУ для залізничного транспорту.
Мережа такого розміру — Великий Бізнес з великої літери. Plains може похвалитися ринковою капіталізацією, що перевищує 8 мільярдів доларів, а загальний дохід за перше півріччя 30.1 року склав майже 1 мільярда доларів. Виручка компанії неухильно зростає з 22 кварталу 2 р. завдяки поверненню до більш нормального бізнесу після COVID-20 і різкому зростанню цін на вуглеводні. Дохід у 2 кварталі 22 року склав 16.35 мільярда доларів, що на 67% більше, ніж у минулому році. Зростання доходів підтримало високий прибуток, і кінцевий результат у 2-му кварталі склав 22 центи прибутку на акцію, різкий поворот порівняно з втратою прибутку на акцію в 37 центів, опублікованою в кварталі минулого року.
Plains також має хорошу грошову позицію: 792 мільйони доларів США чистих грошових коштів від операцій у 2 кварталі 22 р., а наявні грошові активи становили 6.66 мільярдів доларів США станом на 30 червня, що на ~9% більше за останні 6 місяців.
Солідні фінансові результати компанії дозволяють отримати щедрі дивіденди. Plains виплачує 21.75 центів за звичайну акцію, що в річному вимірі становить 87 центів і дає прибутковість 7.4%. Ця прибутковість більш ніж у три рази перевищує середній розмір дивідендів серед компаній, зареєстрованих на S&P.
Дивлячись на Plains для Stifel, аналітик Сельман Акйол дає оптимістичний погляд на загальну картину: «Як один із найбільших транспортувальників пермської сирої нафти, Plains повинен мати хороші позиції, щоб захопити додаткові обсяги протягом наступних кількох років. Крім того, ми вважаємо, що спільне підприємство PAA з Oryx повинно дозволити додаткові захищені стволи для проходження довгострокових труб PAA. Фінансовий профіль Plains значно покращився за останні пару років і нещодавно збільшив свій розподіл приблизно на 20%. Рухаючись вперед, ми продовжуємо очікувати, що PAA створить значний FCF, який допоможе повернути приріст капіталу зацікавленим сторонам».
Усе, що планує Plains, спонукало Akyol поставити акцію на "Купити". Вишня зверху? Його цільова ціна в 16.00 доларів передбачає потенціал зростання на ~37% від поточних рівнів. Виходячи з поточної дивідендної прибутковості та очікуваного зростання ціни, акція має ~44% потенційного загального прибутку. (Щоб переглянути послужний список Akyol, натисніть тут)
Загалом Plains має рейтинг «Помірна покупка», згідно з консенсусом аналітиків, заснований на рівному розподілі 4 «Купівлі» та 4 «Утримування», встановлених за останні кілька тижнів. Акції компанії продаються за $11.72, а її середня цільова ціна $14.31 вказує на можливе зростання на 22% за рік. (Дивіться прогноз акцій PAA на TipRanks)
Іпотека Granite Point (GPMT)
Однак енергетична галузь — не єдине місце, де можна шукати великі дивіденди та прибутки від акцій. Інвестори також можуть знайти їх у світі інвестиційних фондів нерухомості (REIT). Granite Point Mortgage працює в секторі комерційної іпотеки, де надає позики та боргові зобов’язання для інвесторів комерційної нерухомості. Компанія зосереджена на отриманні довгострокової прибутковості з поправкою на ризик для акціонерів, головним чином за рахунок дивідендів.
Дивіденди потребують міцної основи, тому перш ніж дивитися на них, ми повинні поглянути на квартальні фінансові звіти компанії. У другому кварталі 49.3 року прибуток Granite Point склав 2 мільйона доларів США – головним чином процентний дохід від позик, утримуваних для інвестування, але також включно з деякими грошовими доходами – що майже не змінилося порівняно з 22 мільйона доларів у кварталі минулого року. Це підтримало загальний розподілений прибуток у 49.4 мільйона доларів, або 11.7 центи на звичайну акцію. Компанія закінчила 22 квартал 2 р. із готівкою в розмірі 22 мільйонів доларів.
Ці активи – доходи, прибуток, що розподіляється, і ліквідні грошові кошти – підтримали дивіденди за простими акціями у розмірі 25 центів на акцію, які востаннє виплачувалися 15 липня. За такої ставки річні виплати дивідендів становлять 1 долар США та прибутковість 10%. Цей дивіденд не тільки в 4 рази вищий за середній ринковий показник, він також вищий за поточний рівень інфляції в річному обчисленні, що забезпечує інвесторам реальну норму прибутку від цих акцій.
Тепер, переходячи на Уолл-стріт, GPMT привернув увагу 5-зіркового аналітика Стівен Лоуз, від Реймонда Джеймса. Аналітику подобається те, що він тут бачить, і зазначає, що підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи, ймовірно, позитивно вплине на Granite Point у найближчій перспективі.
«Ми очікуємо, що прибуток, який можна розподілити, у 2-му півріччі залишатиметься на рівні 2-го кварталу, а потім збільшиться у 2023 році, оскільки прибуток виграє від підвищення процентних ставок, активізації діяльності з ініціювання та поповнення виплат у CLO за рахунок нещодавно створених позик із ширшим спредом. Ми зберігаємо наш рейтинг «Перевищувати», враховуючи наші прогнози щодо зростання прибутку, що розподіляється, у 2023 році та привабливу винагороду за ризиком, оскільки акції зараз торгуються на рівні ~65% від балансової вартості та річної прибутковості ~10%», — зазначив Лоуз.
Рейтинг Laws перевершує (тобто купує) має цільову ціну в 13.50 доларів США, що свідчить про те, що GPMT має можливість зрости на ~35% у майбутньому році. (Щоб переглянути послужний список Лоуса, натисніть тут)
Загалом усі три останніх огляди аналітиків щодо цієї акції є позитивними, що робить консенсус-рейтинг аналітиків Сильна покупка. Зараз акції торгуються за 10 доларів, а їх середня цільова ціна в 13.25 доларів означає потенційний річний приріст приблизно на 33%. (Перегляньте прогноз акцій GPMT на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі дивідендними акціями за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html