Ринки є нестабільними, загальний ведмежий тренд поєднується з короткими підйомами, щоб заплутати інвесторів. Економічні перешкоди накопичуються у вигляді стабільно високої інфляції, підвищення процентних ставок і жорсткішого фінансування з боку Федерального резерву, дедалі більше доказів уповільнення економіки та збільшення потенціалу для глибокої рецесії в наступні кілька місяців.
Для інвесторів, які зосереджені на обороні, дивідендні акції «блакитних фішок» є природною грою. «Блакитні фішки» — це акції з репутацією високоякісних компаній, які здатні зберігати свою вартість навіть у складних економічних умовах. Додайте якісні дивіденди з довгою історією надійності, поточна прибутковість 5% або вище, і ця комбінація стане неперевершеною для захисту портфеля: вартість, потік доходу та захист від інфляції.
Аналітики Уолл-стріт підхопили цю тему, і серед їхніх нещодавніх рекомендацій чільне місце займають високоприбуткові платники дивідендів. Ми відкрили База даних TipRanks і витягнув деталі щодо двох із цих акцій, блакитних фішок із легко впізнаваними назвами та довгою історією як надійних захисних варіантів. Давайте розглянемо ближче.
IBM (IBM)
Ми почнемо зі справжнього лідера фондового ринку, давнього учасника індексу Доу-Джонса та імені, яке всі впізнають: IBM. Компанія відома як виробник комп’ютерного обладнання та програмного забезпечення, а також постачальник хмарних і консалтингових послуг. Ринкова капіталізація IBM становить ~119 мільярдів доларів, тому її кишені досить глибокі, щоб пережити економічну бурю.
IBM також досягла прибуткових результатів, надаючи компанії додаткові ресурси для виживання в сучасних важких умовах. Компанія повідомила про 14.1 мільярда доларів США у верхньому рядку за 3 квартал 22 року, про що повідомлялося раніше цього місяця, що на 6% більше, ніж за квартал минулого року. Високий показник IBM був підтриманий зростанням у всіх чотирьох основних сегментах: зростання на 5% у сфері консалтингу, зростання на 7% у програмному забезпеченні та більші досягнення у сфері гібридної хмари та інфраструктури на 15% та 23% відповідно. Крім того, IBM продемонструвала чисті грошові кошти в розмірі 6.5 мільярда доларів США, а вільний грошовий потік – 4.1 мільярда доларів США.
Солідна готівкова позиція IBM допомогла підтримати дивіденди, які мають достовірну історію виплат ще з 1913 року. Не багато компаній можуть похвалитися історією дивідендів, що триває понад століття. Що стосується поточної виплати, у серпні IBM оголосила дивіденди за третій квартал 3 долара за акцію. Дивіденди виплачені у вересні. За поточною ставкою річний платіж становить 1.65 доларів США за звичайну акцію та приносить 6.60%. Це більш ніж удвічі перевищує середню виплату дивідендів на ширшому ринку.
Пише Джеффріс, аналітик Кайл Макнілі вражений стійкістю IBM та її здатністю протистояти ринковому шторму. Макнілі каже про компанію: «З огляду на численні зустрічні вітри (наприклад, FX, Росія, інфляція вартості робочої сили), IBM змогла компенсувати певний вплив завдяки випередженню показників у консалтингу та інфраструктурі. Крім того, вони не бачать значного уповільнення від клієнтів у відповідь на невизначений макрос».
«Враховуючи привабливу оцінку в 8.4x EV/2023E EBITDA, ми вважаємо, що акції можуть працювати добре, якщо компанія послідовно виконуватиме план навіть без надмірних квартальних змін. Ми й надалі бачимо можливість для підвищення рейтингу акцій, оскільки інвестори отримують більше впевненості в ефективності управління, покращується профіль зростання, а програмне забезпечення/послуги стають дедалі більшою частиною бізнесу», — додав Макнілі.
Виходячи з цих коментарів, Макнілі дає акціям IBM рейтинг «Купити», а його цільова ціна в 160 доларів передбачає зростання на 21% протягом наступних 12 місяців. Виходячи з поточної дивідендної прибутковості та очікуваного зростання ціни, акція має ~26% потенціальної сумарної прибутковості (щоб переглянути послужний список McNealy, натисніть тут)
Загалом аналітики IBM мають оцінку «Помірна покупка», яка базується на 8 відгуках із 5 покупками, 2 утриманнями та 1 продажем. Акції IBM продаються за 132.69 дол. США, а їх середня цільова ціна 140.63 дол. США передбачає приріст приблизно на 6% за рік. (Дивіться прогноз акцій IBM на TipRanks)
AT&T (T)
На черзі один із рекордсменів фондового ринку з дивідендними компаніями AT&T. Ця компанія-блакитна фішка є ще одним із найстаріших і найвідоміших імен на ринку; це почалося в телекомунікаціях, коли телекомунікації означали надсилання повідомлень по телеграфних проводах. Телеграф поступився місцем телефону, а згодом цифровому та бездротовому зв’язку, і AT&T протягом десятиліть адаптувалася до мінливого світу. Сьогодні компанія інвестує значні кошти в 5G, а також у традиційні волоконно-оптичні широкосмугові мережі та залишається провідним постачальником послуг стаціонарного телефонного зв’язку.
Це вражаюча історія для компанії з оборотом 125 мільярдів доларів. У своєму нинішньому втіленні AT&T приносить річний дохід порядку 168 мільярдів доларів або більше, хоча квартальні прибутки як у 2, так і в 3 кварталах цього року знизилися порівняно з 2021 роком. У 2 кварталі компанія принесла 29.6 мільярда доларів; у третьому кварталі цей показник трохи зріс до 30 мільярдів доларів, але останній квартальний показник знизився на 3% порівняно з минулим роком.
У той же час акції T підскочили після публікації прибутків за 3 квартал, незважаючи на падіння загального доходу. Причиною стали високі показники залучення клієнтів бездротового та оптоволоконного широкосмугового зв’язку, які перевищили очікування. Крім того, прибуток на акцію компанії на рівні 68 центів зріс на 3% у річному обчисленні. І 3.8 мільярда доларів вільного грошового потоку, хоч і нижче прогнозу, було більш ніж достатньо для AT&T, щоб зберегти свої дивіденди за простими акціями.
Поточний платіж становить 27.75 центів за акцію, що в річному обчисленні становить 1.11 долара, що дає прибутковість 6.3%. Це більш ніж утричі перевищує середній розмір дивідендів серед компаній, зареєстрованих на S&P. AT&T має репутацію компанії, що ніколи не пропускає платежі, а її сучасна історія дивідендів сягає 1984 року.
Аналітик Френк Лутан, від Реймонда Джеймса, відзначає збільшення кількості підписок і доходів AT&T і пише: «У світі, де є лише два критичні чинники для ефективності акцій AT&T (бездротові абоненти та зростання прибутку на акцію), це було все, що потрібно… Простіша історія AT&T починає відобразитися в цифрах. Ми продовжуємо вірити, що більш цілеспрямоване бачення щодо простішого напряму діяльності створює надійний сценарій підвищення курсу акцій і надійний загальний прибуток».
Лаутан підтверджує цю точку зору рейтингом Strong Buy для акцій, а його цільова ціна в 24 долари вказує на потенціал зростання на 37% у наступному році. (Щоб переглянути послужний список Лутана, натисніть тут)
Загалом ця «блакитна фішка» отримала оцінку «Помірна покупка» на основі консенсусу «Стріт» на основі 13 оглядів аналітиків, у тому числі 5 покупок і 8 утримань. Торгова ціна AT&T становить 17.51 дол. США, а середня ціль – 20.09 дол. США, що передбачає ~15% зростання до кінця наступного року. (Дивіться прогноз акцій AT&T на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі дивідендними акціями за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/2-blue-chip-dividend-stocks-133041967.html