Серед багатьох Уоррен Баффет Жодна цитата не вразила уяву більше, ніж його позачасовий самородок: «Бойтеся, коли інші жадібні, і жадібні, коли інші бояться».
І, схоже, 2023 рік стане ідеальною нагодою для Баффета ще раз продемонструвати використання аксіоми. Принаймні так вважає Ілон Маск, який нещодавно заявив, що «підозрює, що Уоррен Баффет придбає багато акцій наступного року».
У минулому Маск називав Баффета «лічильником бобів», але не відомий тим, що він є шанувальником легенди про інвестиції, але генеральний директор Tesla/Twitter/SpaceX, очевидно, бачить переваги підходу Баффета, орієнтованого на цінності.
«Якщо компанія має дуже міцні фундаментальні показники, але на ринку виникає короткострокова паніка, очевидно, це правильний час для покупки акцій». – висловив думку Маск.
Ми знаємо, що це саме те, що подобається Баффету, і оскільки протягом останніх 12 місяців ринок перейшов у режим розплавлення, Баффет, можливо, готується кинутися.
Отже, давайте подивимося на пару акцій, які вже займають місце в портфелі Оракула з Омахи, але які зазнали великих збитків за останній рік, що робить ці збиті назви ймовірними кандидатами для купівлі Баффетом.
За допомогою в База даних TipRanks, ми можемо дізнатися, чи вважають аналітики Street також, що ці назви пропонують можливості на поточному рівні. Давайте розглянемо ближче.
Сніжинка вкл. (Сніг)
Давайте почнемо з Snowflake, компанії, яку колись можна було охарактеризувати як хлопчика з плакатів високо цінних акцій технологічних компаній. Спеціаліст зі сховищ даних зробив великий вихід на публічні ринки у вересні 2020 року, під час найбільшого IPO програмного забезпечення в історії, причому компанія стала найбільшою компанією, яка подвоїла свою ринкову капіталізацію в перший день торгів.
Використовуючи хмарне апаратне та програмне забезпечення, компанія дозволяє своїм користувачам зберігати та аналізувати дані, і, незважаючи на те, що її висока оцінка періодично ставиться під сумнів, Snowflake продовжує розвиватися вражаючими темпами.
Так само було і в останньому звітному кварталі – за третій квартал 2023 фінансового року. Дохід зріс на 67% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 557.03 млн доларів США, перевищивши прогноз Street на 18.12 млн доларів. Зростання в порівнянні з минулим роком склало 66%, залишкові зобов’язання щодо виконання (RPO) – показник відображає угоди, які принесуть дохід у майбутньому – досягли 3 мільярдів доларів США, а компанія опублікувала вражаючий рівень утримання чистого доходу в 165%. Сніжинка також перевершила очікування, як присл. Прибуток на акцію в 0.11 долара перевищив консенсус-оцінку в 0.05 долара.
Проте ці акції спіткала така ж доля, як і інші технологічні компанії. Занепокоєння щодо інфляції та зростання в умовах глобальної економічної нестабільності спричинили втрату популярності технологічних акцій, і в результаті минулого року акції Snowflake втратили 58% своєї вартості.
Баффет вже володіє 6,125,376 XNUMX XNUMX акціями Snowflake, і, будучи Баффетом, падіння може спонукати легенду інвестування до нових позицій.
аналітик JMP Патрік Волравенс звичайно вважає, що це те, що повинні робити інвестори. Аналітик перераховує кілька причин для сприйняття позитивного погляду на SNOW. До них належать: «1) компанія руйнує індустрію управління даними своєю хмарою даних і хмарною архітектурою, а також своєю філософією «дозволити роботі прийти до даних»; 2) компанія має 287 клієнтів із доходом понад 1 мільйон доларів США (зростання на 94% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року), і 6 із 10 найкращих клієнтів Snowflake зростали швидше, ніж компанія в цілому порівняно з кварталом у F3Q, 3) хмарна платформа даних адресує величезний TAM ~248 мільярдів доларів США; 4) Snowflake очолює провідна команда керівників, включаючи генерального директора Френка Слотмана та фінансового директора Майка Скарпеллі; і 5) компанія продовжує швидко розвиватися в масштабах, водночас забезпечуючи вражаючий операційний ліверидж, з операційною маржею не за GAAP у 7.8% у F3Q, порівняно з 3.5% у минулому кварталі».
Кількісно оцінюючи свої коментарі, Уолравенс оцінює акцію SNOW як «Перевищити» (тобто «Купити») разом із цільовою ціною в 215 доларів США. Інвестори очікують, що прибуток за 12 місяців складе ~46%, якщо прогноз виявиться запланованим. (Щоб переглянути послужний список Walravens, натисніть тут)
Більшість на вулиці погоджується; на основі 17 покупок проти 7 утримувань, акції SNOW мають консенсус-рейтинг «Помірна покупка». При 187 дол. США середня ціль передбачає подорожчання акції на 26% за рік. (Перегляньте прогноз акцій Snowflake на TipRanks)
Покриття для підлоги та декору (FND)
Другий побитий, який ми розглянемо, — це Floor & Decor, спеціалізований роздрібний продавець, який спеціалізується на твердих підлогових покриттях — плитці, камені, дереві, ламінаті, вінілі — та пов’язаних з ними аксесуарах. Його клієнтська база варіюється від натовпу DIY до професійних монтажники та комерційні структури. З моменту заснування в 2000 році компанія зазнала серйозного зростання і зараз може похвалитися 178 магазинами складського формату та п’ятьма дизайнерськими студіями, розташованими в 35 штатах.
Зростання – хоча й повільніше – знову спостерігалося, коли компанія опублікувала фінансові звіти за третій квартал на початку листопада. Дохід сягнув 3 мільярда доларів США, що на 1.1% більше, ніж у минулому році, тоді як продажі комп’ютерних магазинів зросли на 25.5% порівняно з тим самим періодом минулого року. Скоригований розведений прибуток на акцію зріс на 11.6% до 16.7 дол. І верхня, і нижня цифри перевершили очікування.
Тим не менш, погіршення макроекономічних умов призвело до того, що компанія отримала невтішний прогноз на фінансовий рік, з чистими продажами, які очікуються в діапазоні від 4.25 до 4.285 мільярда доларів США, що нижче консенсусу в 4.32 мільярда доларів.
Історія зі зниженою ціною акцій FND (акції впали на 46% протягом 2022 року) викликає занепокоєння щодо уповільнення ринку житла на тлі стрімкого зростання інфляції та зростання процентних ставок.
Але падіння ціни на акції може спонукати Баффета збільшити свою позицію. Зараз він володіє 4,780,000 333 XNUMX акцій на суму майже XNUMX мільйони доларів.
Звертаючись до спільноти аналітиків, Evercore Грег Меліх вважає, що на поточних рівнях «ризик/винагорода від FND є сприятливими до 2023 року».
«Фундаментальна історія про зростання площі на 15-20% квадратних метрів, розширення професійних, цифрових і послуг для збільшення частки та прибутку залишається недоторканою – навіть в економіці, що послаблюється», – сказав аналітик. «З огляду на те, що довгострокове зростання FND (як органічне, так і через розширення магазинів) залишається на місці, а норма прибутку залишається структурно високою, можливості залишаються».
Відповідно, Меліх оцінює акції FND як перевищення ефективності (тобто «Купуйте»), тоді як його цільова ціна в 90 доларів США передбачає, що через рік ці акції переходитимуть із власників із 36% премією. (Щоб переглянути послужний список Меліха, натисніть тут)
Загалом 13 аналітиків підтримали огляди FND, і вони розділили від 8 до 5 на користь купівлі замість утримання. Середня цільова ціль становить 84.69 доларів США, що передбачає потенційний річний потенціал зростання на ~18%. (Дивіться прогноз акцій FND на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/down-more-40-2-beaten-144250321.html