Дві вигідні акції мають намір збільшити виплати до 2 року

зараз найкращий час, щоб розгорнути наш улюблений дивідендний «хак». Це підступно-розумна стратегія, яка дозволяє нам «приміряти» ринок до стрімкого зростання дивідендних виплат (а також постійного падіння зростання цін).

Наш план складається з двох простих кроків, які ми зараз розглянемо. Тоді я назву дві акції, які є ідеальний для цієї стратегії. Обидва, схоже, невдовзі отримають великі дивіденди.

Крок 1. Купуйте одразу після оголошення збільшення виплат

Ми почнемо з «розрахунку» наших покупок саме тоді, коли буде оголошено підвищення дивідендів. Це ветеранський крок, оскільки акції компанії майже завжди зростають разом із виплатами — передбачувана модель, яку я називаю дивідендним магнітом.

І між оголошенням про підвищення та зростанням акцій часто є затримка. Настав час кинутися.

Ви можете побачити цей шаблон «налаштуйте свій годинник на нього» в акціях дистриб’ютора ліків AmeriSource Берген (ABC), холдинг мого Приховані врожаї обслуговування. З моменту покупки в червні 62 року компанія ABC отримала 2020% прибутку. Подивіться на графік нижче. Відставання між зростанням дивідендів і стрибком ціни акцій кришталево чітке. Це наше вікно.

Це крок 1 нашого танго дивідендів і прибутку від ціни — купуйте акції надійних виробників дивідендів безпосередньо перед тим, як вони оголосять про підвищення. А тому, що менеджмент любить щоб винагородити інвесторів ближче до кінця року та в новому році, у нас є з чого вибрати. Нижче ми розглянемо два конкретних збільшення дивідендів на кінець року.

Ми також чудово налаштовані на отримання прибутку, оскільки вступаємо в три найкращі місяці на фондовому ринку.

Згідно зі Альманах фондового трейдера, Листопад і грудень є двома найкращими місяцями для показників акцій із середнім зростанням на 1.5% і 1.6% відповідно протягом періоду дослідження Альманаху з 1950 по 2017 рік. Січень також є сильним, з приростом на 1%, що займає четверте місце. пляма.

Крок 2: Додайте низький коефіцієнт виплат для найсильнішого виграшу дивідендів (і ціни).

Отже, ми маємо передбачувану схему зростання дивідендів та сезонність поки що працює для нас. (Не кажучи вже про той факт, що ринки, як правило, стрімко зростають протягом 12 місяців після проміжних термінів, про що я розповів у Стаття за листопад 8 р.)

Далі ми подвоїмо наші шанси на значне підвищення виплат, підібравши акції за допомогою розумні коефіцієнти виплат. Це відсоток вільного грошового потоку (FCF) — найкращий знімок готівки, яку генерує компанія, — який відводиться на дивіденди. Коли справа доходить до безпеки дивідендів, я вимагаю співвідношення нижче 50%. Чим нижче, тим краще.

Тепер давайте зануримося в два імена, які відповідають нашим вимогам, з високими шансами оголосити велике підвищення дивідендів у наступні кілька місяців, а також фінансову силу подвоїти (або більше!) свої виплати в короткий термін.

Канадський банк, який повинен збільшити дивіденди, щоб «наздогнати».

Американські інвестори, як правило, ігнорують банки Канади, і я завжди дивувався чому. По-перше, вони, як правило, дають більше, ніж їхні американські родичі. Брати Toronto Dominion Bank (TD), що зараз дає 4%, порівняно з 3% для JPMorgan Chase
JPM
& Co. (JPM) і 2.5% для Wells Fargo
WFC
(WFC).

TD — найбільш «американізований» банк Канади, який має приблизно таку саму кількість відділень на південь від кордону, що й на батьківщині (близько 1,100 у кожній країні).

Підприємства банку в Канаді та США оприлюднюють вищі прибутки, ніж рік тому, незважаючи на те, що безлад на ринку 2022 року обтяжує торгові комісії. За це керівництво може завдячувати вищим доходам від своїх кредитних карток, страхування та бізнесу.

TD також отримує прибуток від зростання процентних ставок, оскільки дохідність 10-річних казначейських облігацій (і 5-річних державних облігацій Канади) різко зросла. Звісно, ​​ця дохідність визначає ставки банку за іпотечними кредитами, кредитними лініями та іншими позиками.

Враховуючи довгу дивідендну історію банку (він виплачує дивіденди з 1857 року) і високі показники бізнесу, ми можемо очікувати, що він оголосить про підвищення в грудні, коли він зазвичай оголошує ставку дивідендів наступного року.

Наприкінці 2021 року TD здійснив підвищення на 13%, оскільки уряд Канади дозволив банкам відновити виплати через COVID-XNUMX. Я не очікую такого значного зростання цього разу, але TD, швидше за все, оголосить про здорове зростання, оскільки, мабуть, надолужить втрачений час.

CVX
CVX
Ймовірно, перевищить торішнє зростання дивідендів

Ще одна компанія, яка, ймовірно, відмовиться від значного підвищення виплат цієї зими Chevron
CVX
(CVX), що дає 3.1%. CVX видобуває нафту в Мексиканській затоці, біля узбережжя Австралії та Африки, а також у сланцевих регіонах США та Канади. Він також має нафтопереробні заводи в Таїланді, Сінгапурі та США.

Ймовірний час оголошення про наступні дивіденди — у лютому — є однією з причин почати будувати позицію зараз. Іншим є той факт, що відкат нафти просто не може тривати. По-перше, Китай скасовує обмеження щодо COVID, підвищуючи попит, а пропозиція залишається обмеженою.

Крім того, є стратегічний резерв нафти США, який адміністрація Байдена виснажувала, намагаючись утримати ціни.

Цю просадку доведеться в якийсь момент припинити, і ці стовбури потрібно буде замінити. Все це сприяє підвищенню цін на нафту.

Тим часом Chevron заробила 17.58 доларів на акцію за останні 12 місяців, що дало їй співвідношення P/E (ціна-прибуток) трохи більше 10. Тут нема чого сказати, окрім того, що це дуже дешеві акції, що ростуть.

Квартальний дохід зріс на 49% порівняно з минулим роком. Прибуток на акцію зріс на 81%. Все ж запаси як і раніше приносить 3.1% і торгується неймовірно дешево. А виплата займає лише 29% вільного грошового потоку — відсоток, який зменшується зі зростанням FCF. Маючи це на увазі, а також більш імовірний потенціал зростання для сирої нафти, я очікую, що CVX знизиться, що перевищить торішнє підвищення на 6%. Шукайте це на початку лютого, але вам не потрібно чекати до того часу, щоб почати збирати акції.

Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття інформації: немає