10 енергетичних акцій, які є фаворитами аналітиків, оскільки ОПЕК скорочує видобуток нафти

У середу картель домовився скоротити виробництво на два мільйони барелів на день, згідно з новинами.

Вільям Воттс пояснив чому фактичне скорочення видобутку групою ОПЕК+ може виявитися не таким, як очікувалося.

Нижче наведено екран улюблених енергетичних акцій серед аналітиків, опитаних FactSet, взятих із індексу S&P 1500 Composite
SP1500,
-0.23%.
За екраном слідує довгостроковий погляд на ціни на нафту та коментарі галузі від аналітика Gabelli Саймона Вонга.

Нафтовий екран

Простий спосіб зіграти з американськими енергетичними компаніями як групою — відстежити 21 акцію в енергетичному секторі S&P 500, що ви можете зробити за допомогою Energy Select Sector SPDR Fund
XLE,
+ 2.07%.
У секторі великої капіталізації домінує Exxon Mobil Corp.
XOM,
+ 4.03%
та Chevron Corp.
CVX,
+ 0.60%,
які разом складають 42% XLE через зважування ринкової капіталізації. ETF не настільки диверсифікований, як очікують деякі інвестори.

Щоб дізнатися більше про акції, ми почали з 62 акцій у складеному індексі S&P 1500, який складається з індексу S&P 500
SPX
-0.20%,
індекс S&P 500 Mid Cap
Середній,
-0.68%
та індекс S&P Small Cap 600
SML,
-0.63%.

Потім ми звузили список до 53 компаній, кожну з яких охоплює щонайменше п’ять аналітиків, опитаних FactSet.

Ось 10 енергетичних акцій з принаймні 75% «покупки» або еквівалентними рейтингами, які мають найвищий потенціал зростання протягом 12 місяців, виходячи з консенсусних цільових цін:

О компании	Тікер	Промисловість	Поділіться рейтингами "купити"	Ціна закриття 4 жовт	Консенсусна цінова ціль	Мається на увазі 12-місячний потенціал зростання
Green Plains Inc.	GPRE, -1.83%	Ethanol	89%	$30.64	$48.67	59%
Halliburton Co.	HAL, + 3.98%	Нафтопромисловий сервіс/ Обладнання	81%	$28.12	$42.34	51%
PDC Energy Inc.	PDCE, + 2.06%	Видобуток нафти і газу	79%	$63.58	$94.33	48%
Baker Hughes Co. Клас А	BKR, + 2.24%	Нафтопромисловий сервіс/ Обладнання	77%	$23.19	$34.11	47%
Targa Resources Corp.	TRGP, + 1.16%	Нафтопереробка/ Маркетинг	95%	$65.37	$93.00	42%
EQT Corp.	EQT, + 0.91%	Видобуток нафти і газу	90%	$44.91	$63.68	42%
Компанія Talos Energy Inc.	ТАЛО, + 3.25%	Видобуток нафти і газу	83%	$20.29	$28.20	39%
ChampionX Corp.	CHX, + 3.15%	Хімічні речовини для видобутку нафти і газу	80%	$21.25	$29.11	37%
Civitas Resources Inc.	CIVI, + 1.93%	Комплексна олія	100%	$63.09	$81.80	30%
Diamondback Energy Inc.	ІКЛО, + 2.25%	Видобуток нафти і газу	88%	$136.30	$173.17	27%
Джерело: FactSet

Будь-який стандартний екран має свої обмеження. Якщо вас цікавлять перелічені тут акції, найкраще провести власне дослідження, і це легко почати, натиснувши тікери в таблиці, щоб отримати додаткові відомості про кожну компанію. Натисніть тут для детального посібника Томі Кілгора з великої кількості безкоштовної інформації на сторінці пропозицій MarketWatch.

Встановлення мінімальної ціни для виробників нафти і газу

20 вересня я опублікував цю думку: Чотири причини, чому варто купувати акції енергетики прямо зараз, якщо ви довгостроковий інвестор.

Він містив діаграму, яка показує, як нафтова промисловість скорочує свої капітальні витрати саме тоді, коли попит зростав протягом останніх кількох років до 2021 року. Це був великий розворот у порівнянні з попередніми нафтовими циклами та підкреслив, наскільки зосереджені команди керівництва виробників нафти не скорочували вирвати свої власні ноги з-під них, заполонивши ринок і знищивши власні прибутки.

Ось 10-річний графік, що показує рух сирої нафти West Texas Intermediate
ЗР.1,
+ 1.72%
ціни на основі безперервних контрактних цін на перший місяць, зібраних FactSet:

Залишаючи осторонь тимчасове падіння цін під час ранньої фази пандемії коронавірусу в 2020 році, коли падіння попиту призвело до того, що в галузі не вистачало місця для зберігання, вам слід звернути свою увагу на цінову динаміку West Texas Intermediate (WTI) у 2014 році. , 2015 і 2016 рр. Виявляється, успіх сланцевої промисловості США призвів до її власних потрясінь, оскільки ціни впали до рівня, який означав, що деякі виробники втрачали гроші на кожному барелі нафти, яку вони викачали.

Вітчизняні виробники зараз дуже обережні, щоб не повторити помилку перевиробництва.

І тут виникає запитання: чи можемо ми оцінити магічне число WTI, за якого американські виробники не лише залишатимуться прибутковими, але й зможуть продовжувати збільшувати дивіденди та викуповувати акції?

Саймон Вонг із компанії Gabelli під час інтерв’ю дав скромну оцінку. За його словами, існуючі сланцеві свердловини можна експлуатувати всього за 10-20 доларів за барель, але природа видобутку сланцю полягає в тому, що нові свердловини повинні постійно запускатися в дію, щоб підтримувати поставки. Вонг підрахував, що ціна на WTI повинна становити в середньому 55 доларів за барель, щоб отримати беззбитковість на новій свердловині.

Розглянувши це далі, він сказав, що консервативна оцінка беззбитковості виробників сланцю в США становитиме 65 доларів за барель.

«Компанії побудували свої структури витрат на нафті 60 доларів. Я все ще думаю, що за 80 доларів вони генеруватимуть великий вільний грошовий потік», — сказав він, вказуючи на продовження викупу акцій і збільшення дивідендів на цьому рівні.

Він додав: «Рік тому ми раділи, коли нафта коштувала 75 доларів».

Не пропустіть: Дивідендна прибутковість привілейованих акцій різко зросла. Ось як вибрати найкращі для свого портфоліо.