Що таке Ethereum Staking і як ставити ETH?

Ethereum, друга за величиною криптовалюта за ринковою капіталізацією, зазнала суттєвих змін із переходом на консенсусний механізм Proof-of-Stake (PoS), відомий як Ethereum 2.0 або Eth2. Ця зміна порівняно з попередньою системою підтвердження роботи (PoW) не лише вирішує екологічні проблеми, але й покращує масштабованість і зменшує проблеми з централізацією.

Розуміння Ethereum Staking

Ставки в Ethereum включають валідатори, які блокують свої токени ETH для захисту мережі. Ці валідатори відіграють вирішальну роль у підтвердженні транзакцій, перевірці дійсності нових блоків, а також час від часу створюють і розповсюджують нові блоки. Перехід на PoS приносить кілька покращень у порівнянні з PoW, зокрема підвищення енергоефективності та зниження вимог до обладнання.

Процес стейкинга Ethereum

Щоб стати валідатором на Ethereum, потрібно внесіть мінімум 32 ETH у депозитний договір і запустіть клієнт-валідатор. Ethereum працює в епохах, кожна з яких триває приблизно 6.4 хвилини. Мережа має обмеження відтоку, щоб керувати кількістю валідаторів, які приєднуються або залишають протягом кожної епохи, забезпечуючи стабільність механізму консенсусу PoS.

Активація та винагороди

Активація як валідатора залежить від різних факторів, зокрема від кількості валідаторів у черзі та попиту на стейкинг. Валідатори повинні чекати принаймні чотири епохи перед активацією, щоб запобігти маніпуляціям випадкового маяка, який вибирає валідатори. Після активації валідатори починають отримувати винагороди, які включають нещодавно викарбуваний ETH, зароблений через блок-пропозиції та атестації.

Фактори, що впливають на винагороду за ставки

На винагороду від стейкингу Ethereum впливає кількість поставленого ETH, поведінка валідаторів і волатильність ринку. Валідатори заохочуються діяти чесно, щоб уникнути покарань, як-от скорочення, коли частина поставленого ETH валідатора спалюється за нечесну поведінку або відмову від співпраці.

Ризики та міркування

Ставки ETH пов’язані з такими потенційними ризиками, як нестабільність ринку, неліквідність, технічні проблеми та фінансові штрафи. Ціна ETH може вплинути на вартість поставлених активів і винагород. Валідатори, які не дотримуються правил мережі або зазнають технічних збоїв, можуть зіткнутися з покараннями, включаючи втрату частини поставленого ETH.

Варіанти розмітки

Стейкинг Ethereum можна здійснювати незалежно, через стейкинг як послугу або через об’єднаний стейкинг. Незалежний стейкинг пропонує максимальний контроль, але вимагає технічних знань і значних витрат часу. Ставки як послуга та об’єднані ставки є менш технічними та підходять для менших обсягів ETH, але передбачають певну передачу контролю та ризик контрагента.

Переваги ставки

Стейкинг Ethereum дозволяє валідаторам отримувати пасивний дохід від своїх активів ETH. Це також дає їм право брати участь у прийнятті рішень щодо управління мережею, сприяючи безпеці та масштабованості мережі. Завдяки заміні енергоємного майнінгу перевіркою людиною, стейкинг Ethereum є більш екологічним і знижує бар’єр для входу в мережу.

Найкращі платформи для стекінгу Ethereum

Після переходу Ethereum на механізм Proof-of-Stake (PoS) із подією «Merge» у 2022 році стейкинг став популярним способом отримання пасивних винагород. Вибір правильної платформи для стейкинга Ethereum, враховуючи такі фактори, як безпека, річний відсоток прибутку (APY) і простота використання, має вирішальне значення. Ось огляд найкращих платформ стейкингу Ethereum:

Coinbase

Відома своєю високою відповідністю та безпекою, Coinbase запустила «Coinbase Earn», пропонуючи 3.25% APY на ставку Ethereum. Він виділяється своїм зручним інтерфейсом, що робить його ідеальним для новачків. Платформа не встановлює період блокування, але час вилучення залежить від протоколу. Coinbase також пропонує синтетичний токен ETH cbETH, яким можна торгувати ззовні.

Rocketpool

Це децентралізоване рішення для стейкингу пропонує синтетичний ETH без перебазування, rETH, який накопичує вартість з часом. З 3.27% APY Rocketpool не має дозволу, що дозволяє будь-кому запускати вузол, підвищуючи його децентралізацію. Його структура токенів rETH може запропонувати податкову ефективність, залежно від юрисдикції.

Відкритий плавальний басейн

Lido, децентралізоване рішення для ліквідного стекінгу, пропонує 3.8% APY на стейкований ETH. Він дозволяє користувачам отримувати кілька прибутків і використовує токен $LIDO для децентралізованого управління. Користувачі отримують синтетичну версію свого токена stETH, який можна використовувати в різних dApps для отримання додаткових прибутків.

Binance

Як найбільша у світі криптовалютна біржа, Binance пропонує функцію «DeFi Staking» з можливостями для різних монет, включаючи ETH, з APR від 0.2% до 6%. Це забезпечує гнучкість у періодах блокування та щоденних винагородах. Ставка Binance ETH 2.0 виплачує винагороду в «BETH», який можна обміняти на ETH у будь-який час. Платформа відома своїми низькими комісіями за торгівлю, ще більше зниженими завдяки використанню Binance Coin (BNB).

Висновок

Ставки Ethereum є критично важливим компонентом мережевого механізму консенсусу PoS, який пропонує валідаторам можливість заробляти винагороди, одночасно сприяючи безпеці та управлінню мережею. Однак для потенційних валідаторів важливо розуміти процес, фактори, що впливають на винагороду, і пов’язані з цим ризики, перш ніж брати участь у стейкінгу Ethereum.