Сінгапур тестує інституційний DeFi на Ethereum, вітає емітента USDC

Пілотна програма децентралізованого фінансування Монетарного управління Сінгапуру (MAS) щойно запустила «перший приклад реального використання протоколів DeFi інституційного рівня», — сказав засновник Aave Стані Кулечов. Розшифрувати. 

JP Morgan, DBS Bank і SBI Digital Asset Holdings вчора використали протокол Aave на Polygon — рішення для масштабування рівня 2 — для здійснення операцій з іноземною валютою та державними облігаціями в мережі Ethereum. Банки обміняли токенізовані версії державних цінних паперів Сінгапуру на державні облігації Японії та японські ієни на сінгапурські долари як тест. 

«Ми з нетерпінням чекаємо нових інновацій, які використовують складні протоколи DeFi, щоб забезпечити доступ до багатьох недостатньо охоплених ринків і забезпечити більш інклюзивну систему», — сказав Кулечов. Розшифрувати через Telegram.

Співзасновник Polygon Сандіп Нейлвал повторив його оптимізм.

«Злісним фінансовим установам усе зручніше експериментувати з публічними блокчейнами», — написав він на Twitter вчора. «Зрештою деякі з них збираються зламати варіанти використання, [які додають] цінності їхнім основним бізнес-моделям, і це потенційно відкриє шлюзи для масового впровадження».

У MAS заявили, що одним із важливих рушійних факторів пілотної програми, яка була оголошена в травні, було підвищення ефективності ринків.

Можливість банків здійснювати операції безпосередньо з іншим «звільняє витрати, пов’язані з виконанням угод через клірингових і розрахункових посередників, а також управлінням двосторонніми торговельними відносинами між контрагентами, як це вимагається на сучасних позабіржових ринках», – йдеться в MAS. його оголошення.

Урядові транзакції були не єдиною новиною Сінгапурського фінтех-фестивалю цього тижня. Рано вранці в середу емітенти стейблкойнів Paxos (Pax Dollar і Binance USD) і Circle (USD Coin і Euro Coin) оголосили про дозвіл на роботу в Сінгапурі. 

Paxos має дозвіл пропонувати послуги цифрових платіжних токенів, а Circle отримав принциповий дозвіл працювати як головна платіжна установа в країні, що означає, що вона може випускати криптовалюти та полегшувати внутрішні та міжнародні платежі.

Схвалення надійшли після того, як MAS оприлюднила дві різні нормативно-правові пропозиції щодо того, як регулятори можуть наглядати за стейблкойнами.

«Це величезний сигнал, надзвичайно потужний сигнал від центрального банку, який звертається до [крипто] активів», — сказав Nasdaq's Сопненду Моханті, головний фінансовий директор MAS. TradeTalks на заході.

Але ще є над чим працювати. Банки сказали в біла книга опублікованому аналітичним центром Oliver Wyman Forum, що пілотна програма потребуватиме певної юридичної ясності, стимулювання впровадження та проведення додаткових тестів, перш ніж можна буде масштабувати інституційний DeFi.

Наприклад, для тестування пілот використовував модифіковану версію Aave Arc. 

«Протоколи DeFi розроблені для забезпечення того, щоб ключові ринкові показники, такі як процентні ставки, знижки застави тощо, відповідали динаміці попиту та пропозиції активів, що торгуються в них», — йдеться у статті форуму. «Для Pilot One деякі з цих кодифікованих правил потрібно було пристосувати до бізнес-цілі, наприклад, змінити відсоткові ставки протоколу кредитування до нуля, щоб уникнути ненавмисної поведінки під час транзакцій».

Про це повідомила Моніка Саммервілл, керівник відділу ринків капіталу в Celent Розшифрувати в електронному листі, що пілотний проект є важливим, особливо враховуючи, який інтерес є з боку інституційних інвесторів. 

Консультаційна фірма нещодавно провела огляд інституційних клієнтів BNY Mellon, які поділяють деякі занепокоєння, висловлені в документі.

«DeFi визнано найкращою функцією після опіки та виконання при розгляді того, з яким зберігачем цифрових активів працювати», — сказав Саммервілл. «Однак, повторюючи деякі висновки цього пілотного проекту, наше дослідження також виявило, що сумісність увійшла до трійки найбільших проблем щодо цифрового представлення готівки в блокчейні».