Приблизно 48% торгів Ethereum NFT у жовтні були фальшивими

Глобальні продажі NFT у жовтні склали понад 850 мільйонів доларів за приблизно 3 мільйони транзакцій. Минулого місяця я вивчав транзакції NFT, і це дослідження змусило мене уважніше розглянути цифри.

Пункти, які дозволяють мені сказати, що транзакції стають все більш фальшивими, такі:

1. Незважаючи на погані ринкові умови, ми продовжуємо спостерігати велику кількість унікальних покупців і продавців. У жовтні у нас було понад 1 мільйон унікальних покупців і продавців. У порівнянні з вереснем побільшало як покупців, так і продавців.
2. Кількість унікальних покупців і продавців здається непослідовною із зростанням вартості продажів і операцій. Близько 1 мільйона користувачів принесли понад 4 мільйони продажів у травні порівняно з менш ніж 250,000 XNUMX у жовтні. Мені здається малоймовірним зростання ринкового попиту з меншою вартістю продажів.

Щоб детальніше розглянути це, я поспілкувався з двома централізованими біржами, які керують ринками NFT. Біржі заявили, що близько 80% нових покупців зберігають NFT у своїх гаманцях, а не продають їх. Оскільки ринок настільки несприятливий, утримання цих активів здається розумним кроком.

Тож звідки беруться всі ці унікальні покупці та продавці? Я поспілкувався з Footprint Analytics і розповів про свої думки. Я зрозумів, що статистика, на яку я дивлюся, занадто велика. Він залучав кілька ланцюгів, і важко відстежити все. Ми погодилися працювати лише над ринками на основі Ethereum як прикладом для глибокого занурення, оскільки він є найпопулярнішим.

Ось висновки:

За даними фільтрів Footprint Analytics, торгівля миттю становить майже половину всього обсягу торгівлі NFT.

Аналітика слідів – Огляд ринку ETH NFT (з фільтром Wash Trading)

Трейдери, які намагалися штучно завищити ціни на колекції або заробити винагороду за торгівлю на ринковому майданчику, принесли 389 мільйонів доларів у торгових операціях із загального обсягу торгів NFT у розмірі 758 мільйонів доларів США у жовтні, що призвело до того, що обсяг торгівлі на ринку NFT майже вдвічі менший, ніж у органічній торгівлі.  Кількість користувачів wash trading становить майже 46% від загальної кількості користувачів.

Wash-трейдинг – це форма маніпулювання ринком, коли інвестор одночасно продає та купує ті самі фінансові інструменти, щоб створити оманливу, штучну діяльність на ринку.. Це створює величезний дисонанс в індустрії NFT між тим, що більшість людей уявляє собі як торгівлю NFT, тобто хтось купує NFT для спекуляцій, і поведінкою, яка насправді лежить в основі ринку — сотні інсайдерів переводять NFT між своїми власними гаманцями.

Є кілька індикаторів, які дозволяють визначити підозрілу торговельну діяльність.

Сигнали та індикатори включають:

1. Завищена ціна NFT торгує з комісією творців 0%.
2. Конкретні ідентифікатори NFT, які купуються частіше, ніж зазвичай, разів на день
3. NFT, куплені тією ж адресою покупця за короткий проміжок часу

Стимули для миттєвої торгівлі полягають у тому, щоб отримати винагороду за платформу та створити видимість цінності або ліквідності активів. Оскільки сьогодні на ринку NFT немає способу запобігти чи запобігти миттєвій торгівлі, люди мають надзвичайно хибне уявлення про кількість органічної, справжньої торговельної діяльності в галузі.

Наприклад, 81% Згідно з даними Фільтри застосовується. Основною причиною відмиваючої торгівлі X2Y2 є щоденні винагороди за обсягом торгів. Чим більший відсоток обсягу вносить користувач у X2Y2, тим більшу частку щоденних торгових винагород він отримає. Подібний розподіл можна спостерігати, дивлячись на окремі колекції. Наприклад, із 1.1 мільярда доларів Dreadfulz у загальному обсязі 1.131 млрд дол було позначено як вільну торгівлю.

Аналітик або письменник, який не розуміє цієї динаміки миттєвої торгівлі, ризикує серйозно неправильно зрозуміти поточний ринок. Наприклад, ось що Бізнес2Спільнота написав 12 жовтня про Terraforms від Mathcastles:

«Колекції невзаємозамінних токенів продовжують демонструвати сильну стійкість на тлі поточного загального спаду крипторинку цього року. Ось деякі з найбільш продаваних колекцій NFT цього тижня: 1. Terraforms Recev The Top Spot. Terraforms, колекція невзаємозамінних токенів (NFT) від Mathcastles, повернула собі перше місце після того, як опустилася нижче наших десяти списків найбільш продаваних товарів минулого тижня. Terraforms має 24-годинний обсяг продажів 1,814 ETH».

Наступними колекціями, які перерахувала стаття, були BAYC і CryptoPunks, у яких майже немає торгівлі змивами. Це створило б у читача враження, що Terraforms більш популярна колекція, ніж ті колекції «блакитних фішок», хоча насправді органічних торгів майже не було.

Відфільтровуючи угоди для миттєвої торгівлі, трейдери, аналітики та інвестори можуть точніше оцінювати NFT-активи та галузь. Наявність точних наборів даних і їх використання — це дві різні речі. Моя роль тут полягає не в тому, щоб викривати чи руйнувати міфи про NFT, я тут, щоб поділитися своїми знаннями та розповісти кожному свій бік історії.

Використовуючи цю статтю, я хотів би зробити запит про аналіз даних ринків CEX NFT. Binance або Bybit NFT Marketplace були б ідеальними.