Професійні трейдери можуть використовувати цю стратегію опціонів на Ethereum «ухилення від ризику», щоб грати в Merge

Ефір (ETH) досягає кінцевої точки, оскільки мережа відходить від майнінгу з підтвердженням роботи (PoW). На жаль, багато трейдерів-початківців, як правило, втрачають ціль, створюючи стратегії для максимізації прибутку від потенційних позитивних подій.

Наприклад, купівля контрактів на деривативи ETH є дешевим і простим механізмом максимізації прибутку. Вічні ф’ючерси часто використовуються для залучення позицій, і можна легко збільшити прибуток у п’ять разів.

Так чому б не використати зворотні свопи? Основна причина – загроза примусової ліквідації. Якщо ціна ETH падає на 19% від точки входу, покупець із кредитним плечем втрачає всю інвестицію.

Основною проблемою є волатильність ефіру та його сильні коливання ціни. Наприклад, з липня 2021 року ціна ETH впала на 19% від початкової точки протягом 20 днів у 118 із 365 днів. Це означає, що будь-яка довга позиція з кредитним плечем у 5 разів буде примусово закрита.

Як трейдери-професіонали грають у стратегію опціонів «розвороту ризику».

Незважаючи на консенсус, що криптодеривативи в основному використовуються для азартних ігор і надмірного кредитного плеча, ці інструменти спочатку були розроблені для хеджування.

Торгівля опціонами надає можливість інвесторам захистити свої позиції від різкого падіння цін і навіть отримати прибуток від підвищеної волатильності. Ці більш просунуті інвестиційні стратегії зазвичай включають більше ніж один інструмент і зазвичай відомі як «структури».

Інвестори покладаються на опціонну стратегію «розвороту ризику», щоб захистити збитки від неочікуваних коливань цін. Власник отримує вигоду від довгострокових опціонів колл (купівля), але витрати на них покриваються продажем опціону пут (продаж). Коротше кажучи, таке налаштування усуває ризик торгівлі ETH убік, але воно несе помірні втрати, якщо актив торгується вниз.

Вищезазначена торгівля зосереджена виключно на опціонах від 26 серпня, але інвестори знайдуть подібні моделі, використовуючи різні строки погашення. Коли відбулося ціноутворення, ефір торгувався за 1,729 доларів.

По-перше, трейдер повинен придбати захист від падіння, купивши опціонні контракти на 10.2 ETH на пут (продаж) на 1,500 доларів. Потім трейдер продасть 9 ETH опціонних контрактів на суму 1,700 доларів США, щоб отримати прибутки вище цього рівня. Нарешті, трейдер повинен купити 10 опціонних контрактів на колл (купівлю) на суму 2,200 доларів США для позитивної ціни.

Важливо пам'ятати, що всі опціони мають встановлену дату закінчення, тому подорожчання активу має відбутися протягом визначеного періоду.

Інвестори захищені від падіння ціни нижче 1,500 доларів

Така структура опціонів не призводить ні до прибутку, ні до втрати від 1,700 до 2,200 доларів (зростання на 27%). Таким чином, інвестор робить ставку на те, що ціна ефіру 26 серпня о 8:00 UTC буде вище цього діапазону, отримуючи необмежену кількість прибутків і максимальну втрату 1.185 ETH.

Якщо ціна ефіру підніметься до 2,490 доларів (зростання на 44%), ця інвестиція призведе до чистого прибутку 1.185 ETH, що покриває максимальні втрати. Більше того, 56% прокачування до 2,700 доларів принесе чистий прибуток 1.87 ETH. Основною перевагою для власника є обмежений мінус.

Незважаючи на те, що ця структура опціонів не пов’язана з витратами, біржа вимагатиме маржинальний депозит до 1.185 ETH для покриття потенційних збитків.

Погляди та думки, висловлені тут, є виключно висловленими автор і не обов'язково відображають погляди Коінтелеграфа. Кожен хід інвестицій та торгів передбачає ризик. Ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.