Fidelity: понад 5 мільйонів доларів для Ethereum Index Fund

Fidelity запустила свій Ethereum Index Fund наприкінці вересня. 

Fidelity: продано понад 5 мільйонів доларів завдяки Ethereum

За оцінками документ опубліковано вчора на офіційному веб-сайті SEC, $5,018,184 XNUMX XNUMX вже було зібрано від продажу цього фонду на базі Ethereum. 

На Fidelity Investment Офіційний сайт фонд називається Fidelity Advantage Ether ETF Fund™ (код 7634), і виявилося, що він був запущений 28 вересня. 

Це фонд, який інвестує безпосередньо в ETH, який, у свою чергу, надійно зберігається за допомогою власних служб зберігання Fidelity. 

Це придатний фонд для зареєстрованих облікових записів, включаючи RRSP і TFSA, тому він дозволяє використовувати ETH за допомогою повністю регульованого продукту. 

ETH сам по собі не є регульованим фінансовим продуктом, тому ті інвестори, які за законом змушені інвестувати лише в регульовані продукти, просто не можуть купувати його безпосередньо. Такі інструменти, як фонди ETF, дозволяють будь-кому робити інвестиції в регульовані фінансові продукти, але при цьому також дають їм можливість займати позиції в нерегульованих активах. 

Знову ж таки, для цього конкретного фонду мінімальна інвестиція становить 50,000 XNUMX доларів США, що фактично відсікає переважну більшість роздрібних інвесторів. Насправді він був доступний лише для акредитованих інвесторів. 

Фонд Fidelity Advantage Ether ETF базується на індексі, розробленому спеціально для відображення ефективності ETH у доларах США. Він використовує дані, отримані з торгових платформ, які вважаються «відповідними», для розрахунку середньозваженої за обсягом ціни торгівлі на основі п’ятихвилинного вікна безпосередньо перед закриттям о 4:XNUMX (ET). 

Кожні шість місяців комітет Fidelity Index переглядатиме індекс Fidelity Ethereum на наявність оновлень. 

Fidelity Advantage Ether ETF не має на меті спекулювати на короткострокових змінах цін ETH, а прагне інвестувати в довгостроковій перспективі. На офіційному веб-сайті зазначено: 

«Враховуючи спекулятивний характер ефіру та нестабільність ринку ефіру, існує значний ризик того, що ці фонди не зможуть досягти своїх інвестиційних цілей. Інвестиції в ці фонди не призначені як повна інвестиційна програма та підходять лише для інвесторів, які мають здатність покрити втрату частини чи всіх своїх інвестицій. Інвестиції в ці фонди вважаються високими ризиками».

Щоб обійти поточну де-факто накладену SEC заборону на випуск спотових криптовалютних ETF у США, випуском цього фонду є Fidelity Investments Canada. Насправді, вони вже давно прийняті в Канаді, тому в країні немає жодних проблем з їх створенням і виведенням на ринок. Зрештою, канадські фінансові ринки також широко доступні для американських інвесторів, особливо інституційних інвесторів. 

На офіційному сайті фонду насправді зазначено: 

«Цей сайт призначений лише для осіб у Канаді. Пайові фонди та ETF, спонсоровані Fidelity Investments Canada ULC, кваліфіковані для продажу лише в провінціях і на територіях Канади».

Незважаючи на це, іноземним інвесторам зовсім не заборонено купувати цей фонд на канадських ринках, навіть у випадку інвесторів із США. У США їх заборонено продавати, але не заборонено купувати. 

Fidelity Investments: що це?

Ця ситуація виглядає справді парадоксальною, не в останню чергу тому, що Fidelity Investments є американською компанією, що базується в Бостоні. Хоча компанія використовує свою дочірню компанію Fidelity Investments Canada для випуску криптовалютних ETF в Канаді, ніхто не забороняє Fidelity продавати ці фінансові продукти також інвесторам із США. 

Fidelity також є одним із найбільших у світі менеджерів активів, станом на кінець 4.5 року в управлінні активами вартістю близько 2021 трильйонів доларів США. Вона активно працює на криптовалютних ринках з 2018 року через свою дочірню компанію Fidelity Digital Assets, яка, серед іншого, займається зберіганням. Швидше за все, він також займається опікою над ETH які є заставою вартості ETF фонду Advantage Ether. 

Головною конкурентною перевагою, ймовірно, є саме безпосереднє зберігання токенів, що зовсім не легко зробити за повної безпеки. Це дозволяє Fidelity задовольняти вимоги як тих інвесторів, які просто хочуть відкрити позиції за цінами на криптовалюту, не зобов’язуючись брати на себе зобов’язання щодо надійного зберігання, так і тих, хто не може інвестувати в нерегульовані фінансові продукти. 

Фактично, сама компанія прямо заявляє, що вона визнала, що на ринку існує потреба в різноманітному наборі продуктів і рішень, які допомагають клієнтам отримувати доступ до криптовалют відповідно до їхніх чітких цілей і терпимості до ризику. Це також підтверджує, що такий попит також виріс на цифрові активи, крім біткойнів. 

Fidelity вже багато років пропонує похідні фінансові продукти на біткойнах, але на альткойнах вона відставала. 

Є дещо сказати про той факт, що багато альткойнів є фінансовими активами з рівнем ризику, пов’язаного з ними, що робить їх зовсім непривабливими для фінансових продуктів, таких як ті, що Fidelity пропонує ринку. 

Зокрема, Fidelity зосереджується на менш спекулятивних активах, таких як BTC і ETH, тобто з високим, але не дуже високим ризиком. Наведу лише кілька прикладів: ця компанія ніколи не випускатиме похідний продукт на Luna чи інших дуже спекулятивних криптовалютах із максимальним рівнем ризику. 

Насправді клієнти таких компаній, як Fidelity, як правило, не спекулянти, а середньо- чи довгострокові інвестори. Зараз існує дуже мало криптовалют, які можуть бути привабливими для цього типу інвесторів. Дійсно, швидше за все, невипадково Fidelity створила подібні фонди тільки для Bitcoin та Ethereum. 

Варто зазначити, що фінансові ринки не тільки надзвичайно складні, але також включають дуже різних гравців. Крім класичних короткострокових спекулянтів, які займаються денною торгівлею, є також великі інституційні інвестори, які взагалі не зацікавлені в короткострокових спекуляціях, а насамперед у збереженні вартості своїх активів. 

Часто інвестиції в криптовалюти вони вважають так званими асиметричними інвестиціями, іншими словами, вони пов’язані з високим рівнем ризику, але можуть дозволити отримати високу віддачу навіть за мінімальних інвестицій. Іншими словами, саме через ці характеристики BTC і ETH вписуються в інвестиційні варіанти тих великих і більш консервативних портфелів як дуже невеликі інвестиції, які можуть забезпечити прибуток, який інакше було б дуже важко отримати. 

Оскільки цей тип інвесторів часто вважає за краще виділяти значну частину свого портфеля на активи з низьким або дуже низьким рівнем ризику, які, тим не менш, дають мінімальний або іноді навіть від’ємний реальний прибуток, розподіл невеликого відсотка на активи з високим ризиком може допомогти компенсувати дуже низький прибуток, створений активами з низьким рівнем ризику. 

Fidelity добре знайома з цією динамікою, а також знає, що інвестори цього типу повністю уникають ризиків, пов’язаних з нормативними актами та технічними методами, такими як зберігання токенів. 

Коротше кажучи, це інвестори, які ніколи не інвестували б безпосередньо в BTC або ETH, але натомість їх можна залучити до похідних продуктів, які усувають практично всі нефінансові ризики, пов’язані з криптовалютами. 

Хоча 5 мільйонів, які вже зібрали для Advantage Ether ETF Fund, можуть здатися чималими, враховуючи, що фонд був запущений лише кілька днів, однак це дуже мало порівняно з цифрами Fidelity. Це свідчить про те, що в разі успіху колекція все ще матиме величезний потенціал для зростання.