Ведмеді Ethereum мають перевагу згідно з даними похідних інструментів, але як довго?

Ефір (ETH) ціна впала на 11.9% з 20 по 22 листопада до дна в 1,074 долари — найнижчого рівня з липня. Наразі інвестори мають підстави для занепокоєння після криптокредитної компанії Повідомляється, що Genesis зіткнувся з труднощами збирання грошей, викликавши чутки про неплатоспроможність 21 листопада. 

Однак представник Genesis сказав Cointelegraph, що планів неминучого банкрутства немає, оскільки компанія продовжує вести переговори зі своїми кредиторами.

Після цього з’явилося занепокоєння щодо централізації децентралізованих фінансів (DeFi). Uniswap Labs змінила політику конфіденційності 17 листопада, виявивши, що він збирає загальнодоступні дані блокчейну, інформацію про браузери користувачів, дані операційних систем і взаємодію з постачальниками послуг.

Хакер, який стоїть за Крадіжка біржі FTX на 447 мільйонів доларів було помічено переміщення своїх коштів Ether. 20 листопада зловмисник перевів 50,000 XNUMX ETH на окремий гаманець і конвертував його в біткойн за допомогою двох мостів renBTC.

Трейдери побоюються, що хакер може знижувати ціну ефіру, щоб отримати прибуток, використовуючи короткі ставки з кредитним плечем. Цей чуток підняв @kundunsan 15 листопада, хоча допис у Twitter не отримав розголосу.

Непопулярна думка:
SBF є хакером, і він уже закорочений на ринку, який збирає всі вкрадені активи $ ETH
Нарешті він скине величезний мішок ETH, щоб отримати більше прибутку від своїх коротких позицій.
Він ще нас натирає, неймовірно. https://t.co/CYJmOSgwXO

— Дервіш (@kundunsan) Листопад 15, 2022

Давайте розберемося Похідні ефіру дані, щоб зрозуміти, чи вплинуло погіршення ринкових умов на настрої криптоінвесторів.

Професійні трейдери перебувають у режимі паніки з 10 листопада

Роздрібні трейдери зазвичай уникають квартальних ф’ючерсів через різницю в їхній ціні від спотових ринків, але вони є інструментами, яким надають перевагу професійні трейдери, оскільки вони запобігають коливанням ставок фінансування, які часто виникають у безстроковий ф'ючерсний контракт.

Річна премія за тримісячні ф’ючерси повинна складати від +4% до +8% на здорових ринках, щоб покрити витрати та пов’язані з цим ризики. Графік вище показує, що трейдери деривативів були зниженими з 10 листопада, оскільки ф’ючерсна премія на ефір була негативною.

В даний час у контрактах є рекреація, і ця ситуація є нетиповою і зазвичай вважається ведмежою. Показник не покращився після того, як ETH зріс на 5% 22 листопада, відображаючи небажання професійних трейдерів додавати довгі (бичачі) позиції з кредитним плечем.

Трейдери також повинні аналізувати Ринки опціонів на ефір щоб виключити зовнішні ефекти, характерні для ф'ючерсного інструменту.

Торговці опціонами побоюються нових крахів

Дельта-перекіс у 25% є промовистим знаком того, що маркет-мейкери та арбітражні служби стягують завищені ціни для захисту вгору або вниз.

На ведмежих ринках інвестори опціонів дають вищі шанси на падіння ціни, що спричиняє підвищення показника перекосу вище 10%. З іншого боку, бичачі ринки мають тенденцію знижувати індикатор перекосу нижче -10%, що означає, що ведмежі пут-опціони дисконтуються.

Дельта-перекіс перевищував порогове значення в 10% з 9 листопада, сигналізуючи про те, що трейдери опціонів були менш схильні пропонувати захист від зниження. Ситуація погіршилася протягом наступних днів, коли індикатор дельта-перекосу перевищив 20%.

60-денний перекіс дельти наразі становить 23%, тому кити та маркет-мейкери оцінюють вищі шанси падіння ціни на ефір. Отже, дані похідних інструментів показують низьку впевненість, оскільки Ether намагається утримати підтримку в 1,100 доларів.

Згідно з даними, бики Ether не повинні поки що кидати рушник, оскільки ці показники мають тенденцію бути ретроспективними. Паніка, яка послідувала за банкрутством FTX і наступними проблемами ліквідності в Genesis, може швидко розвіятися, якщо обмінюється публічними доказами резервів та інституційні інвестори, які додають біткойни під час падіння інтерпретуються учасниками ринку як позитивні.

З огляду на це, на даний момент ведмеді ефіру все ще мають перевагу згідно з показниками похідних ETH.