CME Group додає опціони ETH до зростаючого портфеля криптовалютних деривативів

Чиказька товарна біржа оголосила про запуск нового опціонного продукту на основі ETH злиття.

За словами Тіма Маккорта, глобального керівника відділу акцій і валютних продуктів, інтерес до похідних ефіру стрімко зростає. Біржа, одна з двох ліцензованих на роботу в США, вже має 43% збільшити щоденного обсягу торгів порівняно з минулим роком.

Cumberland, підрозділ цифрових активів DRW, головної торгової фірми в Чикаго, забезпечує ліквідність. Genesis, компанія, що спеціалізується на торгівлі цифровою валютою, кредитах і транзакціях, надаватиме своїм клієнтам опціонні контракти на ефір.

У серпні CME Group запущений два види похідних продуктів, деноміновані в євро біткойни та ефір ф'ючерси контрактів, розроблених, щоб допомогти інституційним інвесторам зменшити ризики, пов’язані з мінливість криптовалют, сказав тоді Маккорт.

Прагне заробити на зростанні ціни ETH

Команда запуск ефірних опціонів, оскільки ціни на ефір зросли на 10.3% з початку Ethereum Злиття 6 вересня 2022 року з Оновлення Bellatrix і останній тіньовий форк основної мережі збирається жити 9 вересня 2022 року. Маккорт вважає, що запуск «вчасно».

І навпаки, ф’ючерсні продукти були випущені, коли ціни на біткойн огинали позначку в 19,000 20,000-XNUMX XNUMX доларів. Ефір price становив трохи більше 1,500 доларів США, причому обидва криптоактиви впали понад 60% з моменту їх максимуму в листопаді 2021 року.

Існує два види опціонних контрактів. Відкривається опціон колл для купівлі базового активу за так званою ціною виконання протягом фіксованого періоду. Якщо ціна активу зросте, покупець може купити актив за ціною виконання та продати його, щоб отримати прибуток. Інвестор із пут-опціоном на продаж активу за певною ціною, скажімо, за 100 доларів, має шанс продати актив, якщо ціна впаде до 80 доларів, поклавши прибуток у кишеню.

У випадку опціону колл, якщо ціна активу зменшується після закінчення терміну дії опціону колл, інвестор втрачає свої початкові інвестиції. Для опціону пут, якщо ціна активу підвищується вище початкової інвестиції після закінчення терміну дії контракту, інвестор втрачає свої початкові інвестиції, які також називають премією.

У новому продукті CME базовим активом є один ф’ючерсний контракт на ефір розміром 50 ETH за контракт. Для встановлення ціни ефіру в контракті використовується CME CF Ether-Dollar Reference Rate.

Похідні продукти часто мають високе кредитне плече, що збільшує ризик ліквідації

Похідні продукти часто поєднуються з високим рівнем запозичень, щоб збільшити прибутки для інвесторів, і традиційно були полем для професійних, а не роздрібних розробників. Ф'ючерси та опціони дозволяють інвесторам вкладати лише невелику частину вартості угоди.

Coinbase нещодавно запустила свій нано біткоін-ф'ючерсний продукт щоб дозволити інвесторам з меншими кишенями інвестувати в деривативи без ризику ліквідації, який пов’язаний з торгівлею з високим кредитним плечем.

Оскільки криптобіржі функціонують як роздрібні брокери, вони можуть відкрити ринок деривативів для роздрібних інвесторів шляхом стратегічних придбань. Придбавши біржі деривативів, які вже мають ліцензію торговця ф’ючерсними комісійними, такі біржі, як Coinbase і FTX, можуть створити роздрібні плацдарми на прибуткових ринках деривативів.

У січні 4 року на CME Group припадало 2022% торгівлі криптовалютними деривативами в усьому світі.

Попередні запуски не були позитивними

Запуск похідних продуктів CME Group історично супроводжувався піками відповідних цін на активи. Коли ринок запустив свій перший ф’ючерсний продукт на біткойн 17 грудня 2017 року, біткойн досяг історичного максимуму в 19,423.58 728.70 доларів США, тоді як ETH піднявся до 1,448.18 доларів США, що є частиною висхідної траєкторії, за якою він досяг історичного максимуму в 13 доларів США. у суботу, 2017 січня 19 р. Після запуску ProShares біткойн-біржового фонду 2021 жовтня 3,752.62 р., продукту, заснованого на ф’ючерсах на біткойни CME, ETH зріс з 10 доларів США в день запуску та до 4,878.26 листопада , досяг історичного максимуму в $XNUMX. Біткойн продовжив зростання в день запуску, врешті-решт досягнувши історичного максимуму приблизно в 69,000 10 доларів США 2021 листопада XNUMX року.