Ведмеді націлені на нові мінімуми для Ethereum, оскільки наближається термін дії опціонів у п’ятницю на $1.1 млрд

3,000 січня ціна ефіру (ETH) впала нижче рівня підтримки в 21 доларів, оскільки регуляторна невизначеність продовжує обтяжувати сектор, а чутки про те, що Комісія з цінних паперів і бірж США переглядає високодохідні продукти криптокредитування DeFi, продовжують циркулювати. 

27 січня Мінфін Росії подав на перевірку нормативну базу щодо криптовалют. Пропозиція передбачає, що операції з криптовалютою здійснюються в рамках традиційної банківської інфраструктури і що включаються механізми ідентифікації особистих даних трейдерів.

Подальші ведмежі новини прийшли, коли Райан Корнер, провідний спеціальний агент Служби внутрішніх доходів США (IRS) польового офісу Лос-Анджелеса, висловив негативні зауваження під час віртуального заходу, організованого Юридичною школою USC Gould. За словами Райана, криптовалюта — це «майбутнє», але «шахрайство та маніпуляції все ще поширені в просторі».

Бики ефіру намагаються визначити, чи було падіння 24 січня до 2,140 доларів остаточним дном для поточного спадного тренда. Ця корекція на 47.5% за 30 днів призвела до ліквідації довгострокових контрактів на суму 1.58 мільярда доларів США.

Зверніть увагу, як ціна ефіру падає протягом 75 днів, поважаючи канал, який наразі має рівень підтримки в 2,200 доларів. З іншого боку, підвищення ціни на 19% з поточних 2,500 доларів до опору в 3,000 доларів не обов’язково означатиме зміну тенденції.

Цікаво, що інструменти опціонів колл (купівля) значною мірою домінують у п’ятничному терміні дії 1.1 мільярда доларів, але ведмеді мають кращі позиції після того, як ціна ефіру стабілізувалася нижче 3,000 доларів.

Більш широке уявлення з використанням співвідношення «колл-пут» показує перевагу на 82% перед «биками» ефіру, оскільки інструменти колл (купівля) на суму 680 мільйонів доларів мають більший відкритий інтерес порівняно з опціонами пут (продаж) на суму 410 мільйонів доларів. Однак індикатор call-to-put 1.82 є оманливим, оскільки падіння ціни нижче 3,000 доларів призвело до того, що більшість бичачих ставок стали марними.

Наприклад, якщо ціна ефіру залишиться нижче 2,500 доларів США о 8:00 ранку UTC 28 січня, ці варіанти виклику (купівлі) будуть доступні лише на суму 57 мільйонів доларів. Цей ефект відбувається тому, що право купувати ефір за 2,500 доларів не має цінності, якщо він торгується нижче цього рівня.

Дані свідчать про те, що бики налаштовані на значні втрати

Нижче наведено три найбільш вірогідні сценарії на основі поточної цінової дії. Кількість опціонних контрактів, доступних у п’ятницю для інструментів биків (колл) та ведмедя (пут), залежить від ціни закінчення терміну дії. Дисбаланс на користь кожної сторони становить теоретичний прибуток:

• Від 2,200 до 2,400 доларів: 3,200 колл проти 121,500 путів. Чистий результат становить 270 мільйонів доларів на користь інструментів пут (ведмежих).
• Від 2,400 до 2,700 доларів: 19,500 колл проти 95,500 путів. Чистий результат сприяє ведмедям на 190 мільйонів доларів.
• Від 2,700 до 2,900 доларів: 34,700 викликів проти 73,400 путів. Чистий результат сприяє опціону пут (ведмедя) на 110 мільйонів доларів.

У цій грубій оцінці враховуються опціони колл, які використовуються в бичачих ставках, і опціони пут виключно в угодах з нейтральним до ведмежого рівня. Незважаючи на це, це надмірне спрощення ігнорує складніші інвестиційні стратегії.

Наприклад, трейдер міг продати опціон колл, фактично отримавши негативний вплив на ефір вище певної ціни. Але, на жаль, немає простого способу оцінити цей ефект.

Ведмеді спробують утримати ETH нижче 2,400 доларів

Ефірним ведмедям потрібен м’який поштовх нижче 2,400 доларів, щоб отримати 270 мільйонів доларів прибутку в п’ятницю. З іншого боку, бикам знадобиться відновлення ціни на 8.4% з поточних 2,500 доларів, щоб зменшити свої втрати на 58%.

Враховуючи ведмежий регуляторний потік новин, бики ефіру навряд чи готові додавати більше ризику зараз. Тому бикам слід зосередити свої зусилля, щоб частково врятувати цю поразку, утримуючи ціну ефіру вище 2,500 доларів, що призведе до втрати в 170 мільйонів доларів.

Здається, січень дав перевагу Ефіру в утриманні тиску на ціну в короткостроковій перспективі.

Погляди та думки, висловлені тут, є виключно висловленими автор і не обов'язково відображають погляди Коінтелеграфа. Кожен хід інвестицій та торгів передбачає ризик. Ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.