Що має розглянути FCA під час гонки криптоцентрів Великобританії?

Фінансовий регулятор Великобританії, Financial Conduct Authority (FCA), постійно зазнає критики від британських законодавців і представників криптоіндустрії за їхню позицію щодо суворих правил і, отже, здавалося б утопічне бажання стати криптоцентром у найближчі кілька років. Наприклад, одна з основних претензій проти FCA передбачає повільне затвердження ліцензій для криптофірм.

Однак останні новини свідчать про те, що Велика Британія переходить від часткового підходу до повноцінного регулювання. Це сталося після того, як Палата громад ухвалила поправки до Законопроект про фінансові послуги та ринок 25 жовтня 2022 року, що містить зміни щодо включення криптовалют до сфери регульованих фінансових послуг. Це означає, що криптокомпанії повинні будуть діяти за урядовими правилами, щоб захистити споживачів. Це також робить їх схильними до штрафів або втрати ліцензій, якщо вони не дотримуються.

Влада не повинна відволікатися від ідеї та бачення перетворення Великобританії на міжнародний центр крипто- та цифрових активів. Беручи до уваги всю критику, з якою стикається FCA, і не заперечуючи її справедливості, я пропоную поглянути на ситуацію під іншим кутом.

Існує потреба в здоровому регулюванні

Інтерес до цифрових активів зростає, що привертає увагу політиків і регуляторів у всьому світі. Ми бачили різні нормативні досягнення, такі як Попередня угода про ринок криптоактивів (MiCA). в Європі і Концепція міжнародної взаємодії з цифровими активами в США. Це демонструє зусилля та бажання забезпечити нормативну ясність на ринку криптовалют. Проте безпека та захист споживачів є одними з ключових проблем і прогалин на цьому ринку, що породжує потребу в розумному регулюванні.

Завдяки нормам легше й ефективніше поставити захист споживачів у центр. Одним із недоліків крипторинку є наявність шахрайства та схем Понці, через які інвестори щорічно втрачають мільярди грошей. Маніпулювання ринком – ще одна проблема. Регулювання допоможе усунути зловживання торговою практикою/поведінкою та визначити пріоритетність захисту споживачів від шахрайства та маніпуляцій. Як наслідок, це відсіює поганих акторів і підвищує впевненість інвесторів у виході на ринок.

Що ще важливіше, нормативні рамки є життєво важливими для встановлення стандартів кібербезпеки та захисту даних користувачів у криптопросторі. Регулятори можуть впроваджувати заходи або надавати вказівки, щоб допомогти справжнім інвесторам захистити свої активи від посилення кіберзагроз, шахрайства та хакерства.

Отже, достатні правила підвищують безпеку користувачів, потенційно впливаючи на масове/основне впровадження криптоактивів. Це безпрограшна ситуація для інвесторів і криптокомпаній.

З іншого боку, деякі країни мають низький бар’єр для входу. Наприклад, в Дубаї немає суворих правил і немає «фільтру» для криптокомпаній, що ускладнює користувачам фільтрувати криптокомпанії. Є деякі звіти показує, що принаймні 30-50 провідних криптопідприємців перемістили свій бізнес до Дубая та інших криптовалютних юрисдикцій. На жаль, криптошахраям подобається працювати в нерегульованому середовищі з мінімальним наглядом за такою діяльністю та класами активів.

На відміну від Дубая, Великобританія має стійку фінансову систему з довгою історією. Ось чому регулятори дивляться на криптовалюту та пов’язані з нею процеси через призму традиційних фінансів. Сполучене Королівство протягом десятиліть є потужним світовим фінансовим центром і відіграє вирішальну роль у формуванні посткризового фінансового регулювання. Що ще важливіше, вони знають про всі ризики, пов’язані з поспіхом. Тому добре, що Велика Британія діє поступово й обережно, прагнучи стати центром інновацій.

Шахрайство переважує інновації

Дохід від шахрайства протягом 2022 року спостерігалася тенденція до зниження, пов’язана з падінням цін на цифрові активи, що робить можливості криптоінвестування менш привабливими. Однак, незважаючи на очікуваний найбільший крах, шахрайство процвітало в різних формах, від інвестицій, фішингу та фальшивих криптовалютних бірж/гаманців до шахрайства з SIM-Swap.

Дослідження Група Group-IB виявила, що кількість підроблених доменів, пов’язаних із шахрайськими роздачами криптовалют, зросла в 5 разів (335%) у першому півріччі 1 року порівняно з усім 2022 роком. Звіт за ІІІ квартал від Certik підкреслив, що приблизно 58% усіх шахрайських дій на платформах Web 3.0 у третьому кварталі 3 року були шахрайськими маніпуляціями з виходом із роботи/шахрайськими махінаціями та позбавили інвесторів понад 2022 мільйонів доларів. Про це свідчать нещодавні дані підрозділу поліції Великобританії Action Fraud криптошахрайство зросло на 32% приблизно до 273 мільйонів доларів протягом року.

Хоча існує ймовірність «вбити інновації», проблема криптошахрайства величезна: шахрайських проектів більше, ніж «чудових ідей». Джо Тород, старший юрист із фінансових злочинів, каже криптовалюти потребують регулювання які не пригнічують інновації. Крім того, він підкреслив, що відповідні нормативні акти забезпечуватимуть юридичний та регулятивний захист індивідуальним інвесторам і клієнтам з великих вулиць.

Це означає, що ми повинні надавати пріоритет захисту користувачів, особливо щодо фінансів і можливості втратити все, що стоїть на кону, поки не пізно. Наприклад, коли з’являлися націлені оголошення, жодних правил не було введено, оскільки уряди не розуміли цінності та обсягу правил. Зараз країни вводять правила постфактум. Як наслідок, безпека користувачів уже під загрозою конфіденційність серед споживачів поширюються.

Отже, чим відрізняється криптовалюта? Чи варто вводити правила постфактум, коли шкода вже завдана? Цілком можливо, що діяти на випередження та більше думати про залучених людей та їх безпеку є більш практичним підходом, а не гнатися за «божевіллям» стати криптоцентром. Беручи це до уваги, можливо, FCA має рацію, якщо спочатку бути обережним, а не виправляти можливі помилки в майбутньому.

Заключна думка

Тепер, коли Ріші Сунак, криптовалютний ентузіаст, був призначений на посаду прем’єр-міністра, буде хвилюючий період, щоб побачити, який вплив це матиме на криптополітику в країні.

Незважаючи на те, що FCA дотримується консервативного підходу до регулювання, він водночас може бути правим. Більша поблажливість легко дасть більше простору для шахрайства, а цінність величезна. Натомість ми повинні зробити захист користувачів пріоритетом.

Що ще важливіше, краще бути обережним на початкових етапах, ніж потім працювати над помилками; це хороша основа для майбутнього, якщо ми хочемо мати довгострокові відносини з криптовалютою.

Тим не менш, офіційні особи FCA та Великобританії повинні припинити робити гучні заяви, але вони вже зізналися, що перебувають на стадії навчання та найму. По правді кажучи, ще багато роботи, щоб мрія про британський криптоцентр стала реальністю.