Fairfax County Retirement Systems штату Вірджинія збирається інвестувати свій пенсійний фонд у розмірі 6.8 мільярдів доларів США в криптовалютне господарство, щоб збільшити віддачу, Financial Times повідомляє 4 серпня.
За даними інформаційного видання, фонд пенсійних систем нещодавно отримав схвалення опікунської ради на цей крок.
Кетрін Молнар, головний інвестиційний директор Системи пенсійного забезпечення офіцерів поліції округу Ферфакс, сказала в інтерв’ю FT:
«Деякі врожаї, яких ви можете досягти за допомогою стратегії продуктивного землеробства, дійсно привабливі, тому що деякі люди відступили від цього простору».
Crypto yield farming означає надання цифрових активів для потоку платежів. Але рішення округу Вірджинія було прийнято в той час, коли ринок криптокредитування був затьмарений потрясіннями та безліччю банкрутств компаній у космосі.
Як повідомляється, Молнар сказав:
«Для тих, хто все ще готовий забезпечити ліквідність, порядних шукачів прибутку, вони насправді можуть заробити більш привабливі доходи на даний момент».
Відповідно до звіту FT, система Fairfax нещодавно інвестувала по 35 мільйонів доларів у цифровий фонд Parataxis Capital і новий фонд фінансового доходу VanEck. Фонд фінансового доходу VanEck має на меті забезпечувати прибуток інвесторам через укладання короткострокових кредитів із фірмами цифрових активів.
Але це не перший випадок, коли пенсійні системи Fairfax країни інвестують у криптовалютний ринок. Відповідно до звіту FT, Пенсійна система співробітників округу Ферфакс на суму 5 мільярдів доларів США та система пенсійного забезпечення офіцерів поліції округу Ферфакс на суму 1.8 мільярда доларів США інвестували 10 та 11 мільйонів доларів відповідно у Фонд можливостей блокчейну Morgan Creek у 2019 році.
Пенсійні менеджери стверджували, що провели комплексну перевірку перед першою інвестицією в криптопростір. Інвестиції були здебільшого в компанії, а не в токени, повідомляє FT.
Потім два пенсійні фонди перейшли до інвестицій у прямий капітал, хедж-фонди та, нарешті, до проектів урожайності. Ендрю Спеллар, головний інвестиційний директор округу Ферфакс, сказав:
«Ми починали з венчурного капіталу та прямих інвестицій.
Але як тільки нам стало комфортніше в цьому просторі, ми почали думати трохи ширше про те, як ми могли б використовувати стратегії в цифрових активах в інших частинах портфоліо».
Два пенсійні фонди очікують, що їхні початкові інвестиції в криптопростір скоротяться на 50% через турбулентність ринку, але це все одно призведе до зростання коштів на 350%, повідомляє FT.
Молнар сказала, що вона все ще впевнена, що криптоінвестиції були хорошою ставкою, і очікує, що ситуація відновиться завдяки переважанню сильніших технологій.
Потрясіння в сфері криптокредитування
Ринок криптокредитування почав стикатися з величезним тиском після краху TerraUSD (USTC) у травні. Падіння цін на криптовалюту разом із кредитуванням між компаніями та відсутністю належних заходів хеджування ризиків призвели до низки банкрутств, зокрема Celsius Network, Voyager Digital та хедж-фонду Three Arrows Capital. Швидке та раптове падіння цих кредиторів залишило тисячі роздрібних кредиторів у біді.
Більш того, навіть кредитори, які не оголосили про банкрутство, борються з проблемами ліквідності, включаючи Babel Finance і Zipmex. Сінгапурська Vauld нещодавно забезпечила тримісячний мораторій, який забезпечує захист від кредиторів для вирішення ситуації. Кілька інших також призупинили зняття коштів, тоді як роздрібні клієнти несуть основний тягар збитків.
Інвестиції округу Фейрфакс у ринок криптокредитування відбулися після того, як канадська Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), інституційний інвестор, який керує кількома державними пенсійними фондами, зазнала удару, коли Celsius припинила зняття коштів і згодом оголосила про банкрутство. CDPQ зробив капіталовкладення в розмірі 150 мільйонів доларів за Цельсієм у жовтні 2021 року.
У квітні 2022 року Fidelity, один із найбільших постачальників пенсійних планів 401(k) у США, оголосив, що дозволить учасникам розподілити частину свого пенсійного портфеля в біткойнах.
Але в березні Міністерство праці США попереджали роботодавців і наглядачів «виявляти надзвичайну обережність», додаючи криптовалюти до пенсійних планів 401(k).
Джерело: https://cryptoslate.com/virginia-pension-funds-invest-in-crypto-yield-farming-despite-recent-turmoil/