USD Coin (USDC) Stablecoin Challenges Tether (USDT) Supremacy: вичерпний посібник

На тлі різанини на ринках криптовалюти все більше інвесторів збільшують частку стейблкойнів у своїх портфелях. Таким чином, настав слушний момент для вивчення особливостей USD Coin, другого за величиною стейблкойна та одного з найперспективніших активів у сегменті.

Долари США (USDC) на дюйми ближче до історичного «перевертання»: подробиці

USD Coin (USDC) – це стейблкоїн, прив’язаний до долара США, випущений постачальником платежів Circle Inc. Маючи друге місце за капіталізацією станом на червень 2022 року, він має всі шанси стати лідером сегмента:

• USDC є стейблкойном, який найшвидше зростає за ринковою капіталізацією: його чистою капіталізацією згуртувалися 52 рази за останні 23 місяці;
• У лютому 2022 року USDC перевершив USDT як найбільший стейблкойн Ethereum;
• USDC затемнений USDT у щоденних транзакціях на Ethereum;
• Облікові записи з еквівалентом понад 1 мільйон доларів віддають перевагу USDC над USDT;
• USDC вдалося зберегти його прив’язку до фіатного долара США на тлі стрибків волатильності в травні-червні 2022 року, тоді як іншим стейблкоїнам найвищого рівня цього не вдалося.

У цьому посібнику ми розглянемо останні розробки USD Coin (USDC), розглянемо його основні функції та побачимо перспективи на найближчі місяці.

Що таке стейблкоін?

Стейблкойн — це цифровий актив (актив на основі блокчейну, криптовалюта), ціна якого прив’язана до тієї чи іншої реальної (фіатної) валюти, дорогоцінного металу чи індексу. Здебільшого стейблкойни прив’язані до долара США (USD) і євро (EUR). Крім того, є стейблкойни, прив’язані до китайського юаня (CNY), мексиканського песо (MXN), золота (XAU) і срібла (XAG).

Перші стейблкойни BitUSD і NuBits були створені в 2014 році. Стайблкойни набули популярності, оскільки вони корисні як еквівалент фіатних грошей на основі блокчейну, необхідний як для трейдерів, так і для власників. Набагато простіше обміняти біткойн (BTC) або Ethereum (ETH) на стейблкойн, ніж на фіатну валюту.

Існують централізовані та децентралізовані (забезпечені алгоритмом) стейблкойни. Централізовані стейблкойни (USDT, USDC, BUSD, GUSD, TUSD) забезпечені готівкою та комерційними паперами, які зберігаються емітентами стейблкойнів. Аудитори періодично перевіряють, чи справні ці «кошики». Децентралізовані стейблкойни (DAI, FEI, FRAX, MIM, USDD) мають прив’язки, гарантовані складною архітектурою смарт-контрактів.

Що таке USDT?

Запущений наприкінці 2014 року Tether в доларах США (USDT або Tether) є найпопулярнішим стейблкоіном і постійним лідером цього сегмента за ринковою капіталізацією. Станом на червень 2022 року його ринкова капіталізація перевищує 67 мільярдів доларів в еквіваленті, тоді як на піку вона перевищувала 82 мільярди доларів.

USDT випускає Tether Limited; Технічний директор Tether і Bitfinex Паоло Ардоіно є його ключовим фігурантом. Tether (USDT) підтримується збалансованим кошиком казначейських зобов’язань США, комерційних паперів (короткострокових позик американським компаніям) і невеликої кількості облігацій неамериканських держав.

Представляємо USD Coin (USDC), найшвидше зростаючий стейблкойн у Web3

З моменту запуску в 2014 році US Dollar Tether (USDT) зберігає лідерство в сегменті стейблкойнів. Однак у 2022 році USD Coin (USDC) ближче до історичного «перевороту», ніж будь-коли раніше.

Що таке USDC?

USDC, або USD Coin, — це стейблкойн із прив’язкою до долара, запущений у 2018 році компанією Circle Inc. З моменту його перших випусків USDC обслуговував Centre, великий фінтех-консорціум, який включає професіоналів із різних сфер. У свою чергу, Circle очолює досвідчений підприємець Джеремі Аллер.

Різні платформи, різні варіанти використання

Як і інші основні стейблкойни, USD Coin (USDC) карбується на різних блокчейнах. Станом на 2 квартал 2022 року USDC випускається на Ethereum (ETH), Algorand (ALGO), Solana (SOL), Stellar (XLM), Tron (TRX), Hedera (HBAR), Avalanche (AVAX), Flow (FLOW) і Багатокутник (MATIC). 

Крім того, Circle Inc. пропонує інструменти, призначені для переміщення USDC через картки, ACH та банківські перекази. Крім того, багатоланцюгові своп-інструменти USDC дозволяють користувачам безперебійно переміщувати USDC між різними блокчейнами.

Здебільшого USDC використовується роздрібними інвесторами для торгівлі та інвестування в криптовалюту. Однак його технічний інструментарій робить його привабливим і для установ. Per Circle, USDC використовується традиційними та криптобізнесами (наприклад, для блокчейн-ігор і ринків NFT). USDC інтегровано в механізми транскордонних грошових переказів, оскільки його перекази майже без комісії.

USDC на 100% забезпечено доларом США; з $55.2 млрд резервів, $14 млрд знаходяться готівкою, а $41.2 млрд знаходяться в короткотермінових казначейських облігаціях США.

Найбільш «стабільний» стейблкойн

USD Coin був у центрі уваги під час обвалу ринку в травні-червні 2022 року. Через вихід ліквідності з Anchor Protocol (ANC) актив Terra (LUNA) і стейблкоїн TerraUSD (UST) впали майже до нульових значень.

Таким чином, тиск продажів призвів до різкого зростання інтересу до стейблкоїнів. Через цей дисбаланс майже всі основні стейблкойни відключили прив’язку. Наприклад, USDT «опустився» нижче $0.9 у парі з фіатними доларами США; децентралізовані стейблкойни продемонстрували ще страшніші падіння.

Серед цієї бійні прив’язка USDC 1:1 майже не вплинула. Його ціна навіть підскочила до $1.02; багато інвесторів вибрали його як альтернативу USDT і DAI.

Circle Прибуток, Рахунки, Виплати: Коло для бізнесу

Щоб скористатися всіма можливостями, які відкриває USD Coin (USDC), Circle представила низку продуктів для B2B та B2C аудиторії. Наприклад, рішення Circle Yield дозволяє користувачам генерувати 1% від кожного депозиту в програмах від 1 до 12 місяців.

Обліковий запис Circle призначений для того, щоб власники криптовалюти могли використовувати USDC як автономний цифровий банківський інструмент. За допомогою Circle Accounts користувачі можуть купувати USDC безпосередньо в емітента та використовувати монети в різних моделях кредитування/позичання. Крім того, Circle Account усуває потребу в додаткових централізованих послугах для транскордонних грошових переказів і бізнес-переказів.

І останнє, але не менш важливе: механізм Circle Payouts призначений для оптимізації процесу використання криптовалюти в роздрібній торгівлі: підприємці можуть автоматизувати свої грошові перекази. Інструмент Circle Payouts можна розглядати як міст між світами Web2 і Web3; він робить цифрові платежі доступними в 85+ країнах світу.

Підсумок

USD Coin (USDC) від Circle — надійний централізований стейблкоїн і багатообіцяюча альтернатива US Dollar Tether (USDT). Його прийняття набрало обертів у 2021-2022 роках; він уже перевершив USDT за кількома показниками.

USDC випускається практично на всіх основних програмних блокчейнах; він також інтегрований у багатофункціональну платіжну інфраструктуру Circle Inc. Таким чином, USDC підходить для багатьох роздрібних і підприємницьких цілей.