Українська війна виявляє криптовалюту як відсутність хеджування від акцій

Недавнє падіння цін на криптовалюту віддзеркалювало розпродаж фондового ринку. Зниження свідчать про те, що цифрові валюти не можуть бути надійною інвестицією під час економічної невизначеності.

Команда Росія-Україна Конфлікт і рішення Федеральної резервної системи США про скорочення грошової допомоги змусили інвесторів втекти від високоризикових активів, таких як акції, і шукати притулку в більш безпечних варіантах. Криптовалюти, які раніше вважалися надійним захистом від інфляції, не так.

Війна в Україні показує, що криптовалюти не є захистом від акцій

Втрати тижня продовжилися в понеділок, біткойн опустився нижче 30,000 XNUMX доларів і нестабільні світові фондові ринки. Криптовалюти взяли на себе неперевершену функцію в українському конфлікті, дозволивши уряду залучити мільйони доларів на підтримку свого опору російській агресії.

На початку російського вторгнення українська влада спочатку опублікувала адреси двох криптовалютних гаманців у своїй стрічці Twitter, що дозволило авторам надсилати готівку безпосередньо та негайно в зону конфлікту.

На початку російсько-української війни українські чиновники створили два фонди: один з гуманітарних міркувань, а другий – для допомоги українським військовим. Однак після того, як конфлікт поширився по всій Україні, кошти були об’єднані та спрямовані виключно на допомогу збройним силам.

На жаль, заслужено схвалений розвиток криптоіндустрії з боку гуманітарної роботи в Україні не міг запобігти невдачам. Нещодавнє падіння цін TerraUSD (UST) погіршилося. На думку експертів, передусім причиною масового розпродажу криптовалюти є світова економічна криза та катастрофа UST через непередбачувану некомпетентність надійних осіб у криптопросторі.

Оскільки інвестори перетравлювали останні ознаки економічного занепаду в США та Китаї, криптовалюти різко впали, як і акції в Сполучених Штатах. Розгром світового фондового ринку майже повністю був викликаний занепокоєнням щодо інфляції. З 1981 року ціни в Сполучених Штатах зростали найшвидшими темпами. Проте ринкові спади російсько-українського конфлікту на світову економіку є унікальними, непередбачуваними та невигаданими.

Я думаю, що вона продовжить торгувати з ринком акцій та ризиковими активами. Це велика брехня, яка була розкрита, ідея про те, що це якийсь новий клас активів, який допоможе диверсифікувати ваш портфель, була рознесена вщент.

Девід Донабедян, CIO відділу CIBC Private Wealth Management.

Російсько-український конфлікт викрив світ загальної природи криптовалюти. Незважаючи на допомогу криптовалюті Україні, за останні сім місяців її вразили дві криптозими. Україна, можливо, допомогла популяризації та прискоренню впровадження криптовалюти, однак ефективність ринку криптовалют викликає занепокоєння інвесторів.

Регулятори кидаються на неприємну ситуацію з криптовалютою, щоб наполягати на жорстких правилах

Дежавю для біткойн проти настроїв ринку, оскільки умови відображають умови після краху COVID-2020 у березні 19 року. 17 травня 2022 року біткойн (BTC) повернувся до 30,500 2017 доларів на тлі оптимізму, що повторного тесту максимумів XNUMX року вдасться уникнути.

Лоуні залишається в рівновазі з невизначеністю щодо того, чи може значне відступлення повернутися до попередніх десятимісячних мінімумів. Залишається питання про те, чи охолодить долар США свою ставку по відношенню до інших фіатних валют, щоб забезпечити ризикові активи деяку передуху.

Ціна біткойна намагалася пробитися вище ключових рівнів опору. Проте, схоже, продавці все контролюють. Позиція більшості на ринку криптовалют полягала в тому, що зараз може статися все, що завгодно, з сильним упередженням у бік зниження.

Команда Індекс криптостраху та жадібності, Індикатор міжринкових настроїв впав до 8/100 17 травня 2022 року, найнижчого рівня з 28 березня 2020 року – через два тижні після того, як блокування через коронавірус спричинило різке падіння цін на акції.

Деякі з ключових відмінностей між нинішнім кліматом і минулими тривалими рецесіями, такими як «криптозима» 2018 року, полягають у кількості інституцій, які зараз займаються торгівлею криптовалютами, державній допомозі, інвесторах, які прагнуть отримати фінансову незалежність, та російсько-українському конфлікті, які допомагають підтримувати криптовалюту.

Федеральна резервна система дала зрозуміти, що посилить політику. За даними Economist Intelligence Unit, Федеральна резервна система підвищить відсоткові ставки сім разів у 2022 році, що досягне 2.9 відсотка до початку 2023 року. 4 травня 2022 року ФРС підвищила процентні ставки на 50 базисних пунктів до 1%, що означає найбільше зростання з 2000 року.

Якщо ця закономірність збережеться, інвестори втратять інтерес до акцій. Індекс S&P 500 вже впав майже на 10% за останній місяць, що робить його найгіршим періодом за останнє десятиліття. Однак криптовалюти погіршили падіння навіть більше, ніж фондові ринки — вартість біткойнів впала на 26% за останній місяць.

За словами аналітиків, падіння було схоже на падіння технологічних акцій. Це говорить про те, що ринок криптовалют дозріває. І, як і інші ринки, криптовалюта має боротьбу з ведмедями та биками; наразі, однак, він знаходиться в ведмежому.

Голова комісії з цінних паперів і бірж Генслер з питань крипторизиків

Голова Комісії з цінних паперів і бірж Гері Генслер під час конференції FINRA у Вашингтоні, округ Колумбія, він зробив суворе попередження для інвесторів щодо криптовалют. Він назвав її «високо спекулятивним класом активів», підкреслюючи відсутність захисту інвесторів.

Генслер заявив, що інвестори не повинні вірити, що мають право власності на свою криптовалюту. Він пояснив, що використання цифрового гаманця на платформі тягне за собою передачу права власності на платформу.

Якщо платформа впаде, вгадайте що? Ви просто маєте стосунки з контрагентом із платформою. Станьте в чергу до суду з питань банкрутства. Коли [платформи] беруть під вашу опіку, коли вони забирають ці токени, вони можуть їх використовувати, вони можуть торгувати ними. Це не так, як коли ви торгуєте на ринках акцій. Вони насправді створюють ринки проти вас. Генслер

Гері Генслер.

Генслер був активним прихильником регулювання криптовалют, неодноразові спроби затвердити владу над класом активів, застосовуючи до нього визначення цінних паперів. Однак SEC поки не опублікувала жодних правил для контролю криптовалют, замість цього пропонує торговим платформам зареєструватися в агентстві або вжити юридичних позовів проти тих, хто не відповідає правилам щодо цінних паперів.