Зробіть рішучий крок, Рік Едельман радить крипто-обережним радникам

Рік Едельман привносить менталітет купівлі-провалу в криптовалюти, навіть якщо ці провали такі ж круті, як перша падіння на американських гірках, і він вважає, що інші фінансові консультанти повинні робити те саме.

Піонер серед RIA, які мають фідуціарні обов’язки перед своїми клієнтами, Едельмана не бентежить останній криптокриптичний крах, падіння якого значно перевищує 20%, що означає ведмежий ринок акцій, а загальна капіталізація криптовалютного ринку впала приблизно на 70%. від максимумів минулого листопада. Він сказав, що клієнти можуть занурюватися в криптоводи, не проконсультувавшись зі своїми радниками.

«Люди називали мене божевільним від криптовалюти протягом 10 років», — сказав він. «Більшість консультантів не помічають, чи володіють їхні клієнти цифровими активами і в якій мірі, тому що вони не говорять про це зі своїми клієнтами та припускають, що їхні клієнти не беруть участі, а це просто не так».

Багатьох радників це не переконало.

«Коли інвестори чують криптовалюту, я хочу, щоб вони думали про тюльпаноманію чи бульбашку в Південному морі», — каже Марк Метсон, засновник і виконавчий директор Matson Money, компанії з управління активами вартістю 9 мільярдів доларів. «Немає абсолютно жодних основ, жодних, які б стверджували, що ця річ повинна мати якусь цінність».

Коли його запитали про те, як радник, а тим більше фідуціар, може рекомендувати інвестиції в криптовалюти, Едельман згадав деякі великі технологічні акції, які також зазнали більших збитків, включаючи NetflixNFLX
(зниження на 67% з початку року), Meta (зниження на 54% з початку року) і AmazonAMZN
(зниження на 40% з початку року). Ентузіазм Едельмана має межі; він лише виступає за те, щоб інвестори тримали 1% своїх портфелів у криптовалюті.

Тим не менш, падіння в цьому секторі було набагато крутішим, ніж падіння індексу S&P 500 на 19.9% цього року, що може змусити потенційних інвесторів та їхніх консультантів задуматися.

Фінансові консультанти повинні діяти обережно. Комісія з цінних паперів і бірж США та Управління регулювання фінансової індустрії не дали чітких думок щодо доцільності інвестицій у певних валютах, залишаючи біржові фонди, довірчі фонди та цінні папери, що торгуються на біржі, як способи отримання ризику, включаючи ETF, що займають короткі позиції, які б отримати вигоду від подальшого падіння.

Едельман сказав, що радники можуть допомогти клієнтам інвестувати в компанії, які займаються криптоінфраструктурою, починаючи від виробників комп’ютерних мікросхем, таких як Nvidia, і закінчуючи розробниками технології блокчейн, такими як IBM.IBM
. Існують також акції, які можуть діяти як проксі-сервери для криптовалют: компанія бізнес-аналітики MicroStrategy, наприклад, володіє біткойнами.БТД
що сягнуло понад 6 мільярдів доларів і зараз становить приблизно 2.6 мільярда доларів.

MicroStrategy, безперечно, дешевша, ніж була, цього року впала на 68%. Але цього може бути недостатньо, щоб заманити покупців на охолоджуваному ринку біткойнів та інших криптовалют.

«Реальність така, що наразі це не є темою для обговорення», — каже консультант Forbes/Shook Top у великій телекомпанії, який побажав залишитися неназваним. «Коли я розмовляю з клієнтами не для протоколу, я кажу їм, що я не прихильник цього як інвестиції, але також повинен чітко пояснити, що я не можу обговорювати це далі з ними».

Цей радник сказав, що вважає відсутність державного регулювання причиною того, що криптовалюта не має довгострокової життєздатності. Наразі, за його словами, у клієнтів і консультантів є достатньо можливостей, від інфляції до ведмежого ринку до побоювань рецесії, що криптовалюта знаходиться в кінці списку.

Джефф Грінспун, провідний радник Forbes/Shook у VWG Wealth Management, зазначив, що в його практиці немає обмежень щодо надання порад щодо крипто-ринку, але йому доведеться запитати схвалення своєї материнської компанії Hightower, якщо він хотів купити криптовалюту для клієнтів.

Наразі відсутність у нього належної обачності на основних біржах і технічних знань про криптовалюту із самообслуговуванням означала, що його інвестиції від імені клієнтів були обмежені Grayscale Bitcoin Trust, вартість якої з початку року впала на 62%. Незважаючи на нещодавнє падіння, Ґрінспун продовжує зацікавлений в інвестуванні не лише в цифрові активи, а й у базову технологію блокчейн.

«Я сказав клієнтам, що з точки зору команди та компанії ми не рекомендуємо окремі криптовалюти, тому що наші клієнти не шукають успіху, вони прагнуть зберегти капітал і зростання», — додає Ґрінспун. «Поки цей ринок не дозріє, ми просто не звертатимемо на нього уваги».

Грінспун сказав, що він вірить у біткойн як засіб збереження вартості, а більшість інших токенів назвав «лайном».