Стів Коен тихенько налаштовує керуючий активами лише для криптовалют

Згідно з чотирма джерелами, обізнаними з цим питанням, мільярдер хедж-фонду Стів Коен закладає основу для інвестиційної компанії, яка зосереджена виключно на криптовалюті.

Хоча нова сутність у своєму ранні подачіДжерела повідомили, що бізнес-плани щодо торгівлі спотовими криптовалютами — сегменту, який компанія Point72 Asset Management, яка займається багатостратегічним хедж-фондом Коена, ще не торкнулася. Він також торгував би похідними цифровими активами, а також намагався виписувати чеки зовнішнім менеджерам хедж-фондів, орієнтованих на цифрові активи, включаючи можливі початкові угоди. 

Назва стартапу, який створено окремо від Point72, Point72 Ventures і сімейного офісу Коена, невідома. Але сам Коен відіграв ключову роль у його формуванні, що вимагало б значних витрат, коли справа доходить до персоналу, не враховуючи дорогу торговельну інфраструктуру та операційні потреби.

Це остання ознака того, що Коен, який придбав частки в криптовалютних стартапах, які він вважає багатообіцяючими, все ще налаштований на цифрові активи. Зростаюча кількість традиційних фінансистів з глибокими кишенями зважують розміщення великого капіталу в космосі, усвідомлюючи низькі ціни, оскільки ринки продовжують хвилюватися після крах Терра стейблкойн UST і загибель криптокредиторів включно Цельсія та Мандрівник.

Представник Коена та його фірм з управління активами відмовився від коментарів. Джерелам було надано анонімність для обговорення конфіденційних ділових угод.

На додаток до торгівлі більшою кількістю спотових криптоактивів, нова фірма, ймовірно, займеться децентралізованими фінансовими проектами, у тому числі врожайне господарство, одне джерело сказало. Перспективний бізнес-напрямок також буде прагнути залучитися до стейкинга, області, що привертає увагу до очікуваного переходу Ethereum з proof-of-work до proof-of-stake.

Хоча вважається, що стартап не має найближчих планів приймати зовнішній капітал, ця спроба є механізмом, за допомогою якого Коен починає закладати основу для майбутньої широкомасштабної криптотрейдингової платформи. Навіть під час ведмежого ринку конкуренція за таланти вищого рівня посилилася, оскільки конкуренти мультистратегічних хедж-фондів Point72, такі як Millennium Management, виділяють все більше ресурсів на цей сектор. 

Навіть Кен Гріффін із Citadel, довгий час скептик, який минулої осені назвав криптовалюту «заклик джихадистів” проти долара США, змінив курс, визнаючи, що цифрові активи тут залишаться.

Тим не менш, простір дозрів через регулятивні занепокоєння, а також консервативні суверенні партнери з обмеженою відповідальністю, які закликають бути обережними щодо криптовалюти. За словами джерел, обидва пункти є обґрунтуванням для багатомільярдних компаній хедж-фондів, які здебільшого утримуються від торгівлі спотовими криптопродуктами через свої флагманські транспортні засоби. 

«Вони все ще працюють над деталями, але план полягав у тому, щоб не вкладати весь хліб у головний фонд», — повідомило одне джерело. «Їм, очевидно, потрібно багато чого навчитися щодо простору. [Ймовірно] ще не готові зробити цей дзвінок».

Команда нормативна невизначеність між SEC і Комісією з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) щодо того, чи є біткойн і ефір цінними паперами чи цінними паперами, посилилася напруженість.

«Їх також хвилює питання регулювання», — сказало одне джерело. «Вони хвилюються, як вони насправді торкаються цього класу активів».

Підтримка зовнішніх трейдерів була б ще одним способом отримати інформацію про життєздатні — і, що важливо для менеджера активів, масштабовані — стратегії без ускладнень, які виникнуть із прямим внутрішнім інвестуванням у цифрові активи. 

Це взагалі а природне розширення інвестицій ангела Коена в блокчейн-компанії. Не всі вийшли, в т.ч відмовляючись від своєї частки у власному трейдері цифрових активів Radkl, але Коен все ще користується пріоритетним доступом до dealflow за традиційними фінансовими стандартами.

«[Напевно] те, що роблять усі ці хлопці», — сказало одне джерело. «Фірми не займаються криптовалютами, тому вони кажуть інвесторам, але засновники займаються».

В управлінні Point72 знаходяться активи на суму 26.1 мільярда доларів. Фірма прагне найняти безліч кандидатів для свого внутрішнього офісу розвиток внутрішніх криптооперацій.

Щовечора на вашу скриньку вхідних повідомлень надходять найпопулярніші крипто-новини та ідеї. Підпишіться на безкоштовну розсилку Blockworks зараз.