(Bloomberg) — Місяцями влада США намагалася розірвати зв’язки між банками та ризикованими криптовалютними підприємствами, стурбована тим, що фінансова система колись може зазнати серйозних збитків. Можливо, вони запізнилися.
Найбільш читане з Bloomberg
У найсерйознішому попередженні американського банку, який обслуговує цей сектор, Silvergate Capital Corp. заявив у середу, що йому потрібно більше часу, щоб оцінити ступінь шкоди своїм фінансам, спричиненого минулорічним крахом криптовалюти, включаючи те, чи зможе вона залишатися життєздатною. Акції впали приблизно на 30% на преринкових торгах у четвер.
Фірма, яка вже повідомила про збитки в 1 мільярд доларів за четвертий квартал, заявила, що ця цифра може зрости ще. Компанія все ще підраховує вартість швидкого продажу активів для погашення авансів від Федеральної банківської системи житлових позик. Також може знадобитися зменшити вартість деяких холдингів, що залишилися.
Це може призвести до «недостатньої капіталізації», – пише Сільвергейт із Ла-Хойї, штат Каліфорнія, у нормативній документації. «Компанія оцінює вплив цих подальших подій на її здатність продовжувати свою діяльність».
Докладніше: Silvergate падає, оскільки банк вивчає свій статус «безперервного підприємства»
Таке визнання кредитора з федерально застрахованими депозитами та активами на понад 11 мільярдів доларів посилить дебати серед законодавців і регуляторів США щодо того, чи можуть банки керувати ризиками, пов’язаними з цифровими активами.
Якийсь час Silvergate схвилювала своїх акціонерів тим, що здавалося новим підходом: залучення грошових депозитів у криптовалютних компаній для інвестування в стабільніші цінні папери. Але коли в листопаді розвалилася імперія FTX Сема Бенкмана-Фріда, клієнти банку масово пішли, щоб пережити шторм, змусивши банк розвантажити свої активи зі збитком.
«Це підтверджує побоювання багатьох регуляторів», — сказав Тодд Бейкер, старший науковий співробітник Центру бізнесу, права та публічної політики Річмана Колумбійського університету. «Якщо цей банк зазнає банкротства, його будуть розглядати як приклад того, чому банки повинні бути надзвичайно консервативними у відносинах з криптокомпаніями».
І навіть якщо цього не станеться, муки Сільвергейта викличуть ще більшу обережність з боку регуляторів, сказав він.
Попередження регуляторів
Дійсно, репресії США вже почалися.
На початку січня три провідні фінансові регулятори — Федеральна резервна система, Управління валютного контролера та Федеральна корпорація страхування депозитів — прямо попередили банки про те, що ризики, пов’язані з криптовалютою, які неможливо контролювати, не повинні бути дозволені. заразити банківську систему.
Пізніше того ж місяця Федеральна резервна система продовжила заяву про політику, відхиливши заявку криптокомпанії Custodia Bank Inc. на отримання бажаного доступу до платіжної системи центрального банку. А минулого місяця Bloomberg повідомило, що Binance Holdings Ltd., найбільша у світі криптовалютна біржа, розмірковує над тим, чи припинити свої відносини з американськими партнерами на тлі суворішого режиму регулювання.
Тим часом Комісія з цінних паперів і бірж націлилася на емітентів стейблкойнів і так званий стейкинг, практику отримання прибутку за допомогою зберігання токенів.
Silvergate ще глибше увійшов у політичні дебати в США, коли на початку січня оголосив, як він стабілізував свій баланс після продажу активів на мільярди для виплати вкладникам. На кінець минулого року фірма мала 4.3 мільярда доларів короткострокових авансів у Федеральному банку позик на нерухоме майно, програму, спочатку створену за президента Герберта Гувера для підтримки іпотечного кредитування.
Банк заявив у середу, що продав більше цінних паперів у січні та лютому, щоб погасити ці аванси, потенційно посиливши свої збитки.
«Усі аванси завжди були повністю забезпечені заставою, поки вони були непогашені», — йдеться в заяві Федерального банку позик на нерухомість Сан-Франциско в середу.
Ринок Рут
Минулого року акції Silvergate впали більш ніж на 88%, спочатку через падіння цін на криптовалюту, а потім через обвал FTX. З тих пір акції перебувають на американських гірках — одного разу коливаючись більш ніж на 50% за один день — оскільки інвестори намагалися оцінити перспективи відродження компанії.
Акції зросли в середині січня, коли компанія окреслила кроки для подальшого розвитку. Але наприкінці місяця двопартійна група американських сенаторів звинуватила Silvergate в «ухильності» щодо ступеня зв’язків із FTX та інвестиційним підрозділом Alameda Research Бенкмана-Фріда. А через кілька днів Bloomberg оприлюднив новину про те, що підрозділ Міністерства юстиції з питань шахрайства вивчає угоди банку з FTX і Alameda.
У середу Сільвергейт перерахував розслідування Міністерства юстиції та посилений регуляторний контроль серед факторів, які в кінцевому підсумку можуть вплинути на фінансові результати.
Його спадщина на крипто-ринку та ширші регулятивні репресії також можуть ускладнити будь-які спроби знайти покупця.
Проблеми банку, у свою чергу, можуть мати наслідки для криптовалют.
За словами Генрі Елдера, керівника відділу децентралізованих фінансів компанії з управління цифровими активами Wave Financial, її нинішня скрута змусить інші банки ще більше відмовитися від співпраці з криптовалютними підприємствами, що призведе до жахливого впливу на цю галузь.
«Вони були криптобанком», — сказав Елдер. «Ви точно не побачите, як хтось виступить як криптобанк, доки не буде більше ясності».
– За сприяння Ольги Харіф.
(Оновлення щодо передринкової торгівлі у другому абзаці.)
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-worsening-crypto-losses-feed-031147241.html