Shima Capital запускає Crypto Fund як «відсутній рівень» Web3

Компанія Shima Capital, очолювана венчурним капіталістом із досвідом роботи з криптовалютами, залучила 200 мільйонів доларів для нового механізму, який бере участь у приватних криптовалютних іграх на ранніх стадіях.

Партнери з обмеженою відповідальністю очолюваної Йідою Гао фірми включають таких, як мільярдер хедж-фонду Білл Акман, колишній кандидат у президенти США Андрій Ян та іншої венчурної компанії, орієнтованої на цифрові активи Бабка. 

Гао, який раніше заснував крипто-хедж-фонд Divergence Digital Capital (DDC), який зараз управляє активами на суму понад 100 мільйонів доларів США, має намір зосередитись на приватних токенах, що зароджуються, разом із початковими та попередніми пакетами акцій. Фонд також прагне придбати конвертовані боргові зобов’язання в капітал перспективних стартапів. 

Гао покинув DDC наприкінці першого кварталу 2021 року, щоб заснувати Shima, яке названо на честь маленького містечка в Китаї, де він народився. Флагманський автомобіль фірми накладає тривале шестирічне блокування з додатковими розширеннями на розсуд більшості обмежених партнерів.

Команда Шими вже почала використовувати зовнішні гроші для роботи в кількох крипто-стартапах. Фонд вимагає мінімальних інвестицій у розмірі 1 мільйона доларів для інституційних інвесторів, а деякі спонсори вкладають від 5 до 10 мільйонів доларів, як стало відомо Blockworks. За словами своїх представників, Ян та інші партнери з обмеженою відповідальністю не були доступні для коментарів.

"Чому зараз? Деякі кошти настільки зросли, що ми бачимо відсутній компонент», — сказав Гао Blockworks. «Для них неможливо підтримувати [стартапи на ранніх стадіях] і рухати голку на [поверненнях] будь-яким значущим чином».

Засновник Shima Capital не знайомий із венчурним капіталом

Гао працює у сфері венчурного капіталу з моменту заснування своєї першої компанії спеціального призначення (SPV) у 2014 році. Він сказав, що сектор цифрових активів все ще досить малий за ринковою капіталізацією, щоб малий і середній фонд був готовий «здійснювати більше змін». у Web3, ніж у Web2 — особливо тому, що ринки впали слідом за підрив стейблкойна Terra UST і подальший крах криптокредитори.

Багатомільярдні криптокомпанії все ще ростуть і падають через примхи найбільший у світі hedge fund фірми.

Shima зазвичай орієнтується на інвестиції від 500,000 2 до XNUMX мільйонів доларів США, що становить загальну суму великих венчурних компаній, у тому числі a16z та Sequoia, як правило, не віддають перевагу, оскільки вони мають у своєму розпорядженні так багато сухого порошку. 

Стартап зосереджується на компаніях, які працюють над розв’язанням споживчих ігор, ігор на основі блокчейну, метавсесвіту, сталого децентралізованого фінансування (DeFi), регенеративного фінансування та інфраструктурних проблем у криптовалюті, серед інших сфер. 

«Ми бачимо кишеню можливостей, якої не вистачає в капіталі для Web3, оскільки це перший інституційний капітал у попередній стадії», — сказав Гао. 

Команда Гао включає головного технічного директора Карла Хуа, a Цельсія галун; керівник відділу досліджень Алекс Лін, колишній венчурний партнер фірми, якою керують колишні керівники Binance, Old Fashion Research; і керівник відділу талантів Кріс Адамс, який раніше мав таку ж посаду в Atomic VC.

Зростання криптовалют забезпечує інституційну підтримку

Shima планує створити інкубаційну модель, за якою команда щороку працюватиме з кількома портфельними компаніями як консультанти. Ще більше наймаються в роботі. 

Інкубаційний підхід також включає консультації з токеноміки, особливо коли йдеться про винахідницькі структури та структури управління. «Ми намагаємося бути відсутнім шаром у Web3», — сказав він. 

Shima також пропонує партнерам з обмеженою відповідальністю спільне інвестування. Гао залучає більшу частину капіталу інвесторів на початку створення фонду, а потім використовує цей пул у міру появи інвестиційних можливостей, хоча він уклав домовленості з деякими інвесторами платити по ходу роботи.

Зрештою, він розглядає можливість розміщення капіталу інвестора в ринково-нейтральній стратегії ліквідного хедж-фонду, що генерує прибутки, яка буде націлена на низьку волатильність прибутку в діапазоні від 7% до 8%. Ця спроба, у свою чергу, може призвести до внутрішнього хедж-фонду, орієнтованого на цифрові активи. 

Інші перші інвестори Shima включають Animoca Brands, Mirana Ventures, OKex і Republic Capital.

До заснування DCC Гао був генеральним партнером венчурної компанії Struck Capital у Лос-Анджелесі. Він також працював у приватних інвесторах New Enterprise Associates і Morgan Stanley.

Крім резюме, Гао сказав, що навіть кілька років тому здійснити такий запуск із липким інституційним капіталом було б важко — якщо не неможливо. 

«Я думаю, що було б дуже важко отримати інституційну підтримку… За цей час Crypto значно зріс», — сказав він.

Щовечора на вашу скриньку вхідних повідомлень надходять найпопулярніші крипто-новини та ідеї. Підпишіться на безкоштовну розсилку Blockworks зараз.