У вересні минулого року Алекс Машинський був на висоті.
З'являється на дискусія, спонсорована Університетом Джонса Гопкінса Говорячи про біткойн та інші криптовалюти, Машинський, виконавчий директор криптобанківської компанії Celsius, висловив упевненість щодо майбутнього криптовалюти та зневагу до традиційних банків і традиційних валют.
«Банки зловживали своєю владою», — сказав Машинський, посилаючись на невідповідність між відсотками, які банки сплачують за депозитами в доларах — річна ставка менше 1% — і майже 9%, які Celsius сплачує за депозитами в деяких цифрових валютах. «Чи реальна вартість грошей становить 0.1%?» запитав він. «Або реальна вартість грошей … 8.8%?»
Я один із маленьких.... Це було моє яйце. Тепер, коли я йду на роботу, я п’ю воду і з’їдаю будь-які залишки, які можу знайти на обід… Я в глибокій депресії і не знаю, чи зможу я з цього вийти.
Брендон Лоуренс, клієнт Celsius
Для сотень 1.7 мільйона клієнтів Celsius вартість активів у розмірі 11.7 мільярдів доларів, які вони депонували у фірмі, може бути рівною нулю.
«Машинський завжди дуже впевнено говорив про те, наскільки сильним був Celsius і наскільки він кращий за банки», — згадує 35-річний Гарольд М. Лотт, медсестра з Нешвілла, у якого на піку криптовалюти було депоновано 14,000 XNUMX доларів США в криптовалюті Celsius. ринку.
«Він ніколи не вказував на наявність проблеми», — каже Лотт. «Але раптом, зненацька, вони просто припинили всі перекази».
Це було 12 червня, коли компанія заморозила всі зняття коштів клієнтами та інші транзакції. 13 липня за Цельсієм подано на захист від банкрутства, показуючи, що це заборгував клієнтам 4.7 мільярда доларів але мав на руках лише 170 мільйонів доларів готівкою. Загалом компанія заявила про невідповідність між своїми активами та зобов’язаннями на 1.2 мільярда доларів.
Лотт є одним із сотень дрібних інвесторів, які мають написано судді суду з питань банкрутства Мартіну Гленну, який наглядає за цією справою, просити вилучити їхні кошти з законного чистилища.
Це пенсіонери, підприємці, звичайні працівники. Вони відкладали на пенсію, чи купували дім, чи відправляли своїх дітей до коледжу — кошти, які, як вони бояться, зникнуть назавжди. Вони пишуть про сором, депресію та самогубство.
Загалом, листи відкривають вікно про небезпеки інвестування на нестабільних ринках криптовалюти або з фірмами, які не мають тривалого досвіду обслуговування клієнтів і працюють без державних гарантій, наданих традиційним банківським вкладникам та інвесторам в акції та облігації.
Заможні інвестори можуть грати на ринках незареєстрованих цінних паперів і вкладати свої гроші в хедж-фонди, приватні інвестиційні компанії та приватні розміщення, але закон вимагає, щоб вони були «кваліфікований» або «акредитований» — загалом, що вони можуть продемонструвати інвестиційним промоутерам чистий капітал у розмірі щонайменше 1 мільйона доларів США або річний дохід у розмірі щонайменше 200,000 XNUMX доларів США.
Крипто не розглядалося як інвестиція, що виправдовує такий нагляд. Навпаки, це було запропоновано дрібним інвесторам. Fidelity Investments навіть пропонує роботодавцям спосіб дозволити працівникам інвестувати свої 401 (k) пенсійні кошти в криптовалюти.
Інвестиційний клас рекламувався через засоби масової інформації, зокрема через рекламу Super Bowl за участю Метта Деймона та Ларрі Девіда.
Їхня тема полягає в тому, що пересічний чоловік і жінка нарешті мають спосіб отримати активи, призначені домінувати у фінансовому світі майбутнього, і шанс відплатити банкам і брокерським компаніям, які роками їх недоотримали.
Цільовим клієнтам, однак, може не вистачити ресурсів, щоб підтримувати їх під час економічного спаду або відновити свій капітал після втрати. Вони є інвестиційними аутсайдерами, імовірно, опиняться біля хвоста лінії погашення в банкрутстві Celsius, якщо взагалі залишиться щось для покриття виплат.
Інсайдери можуть зробити це набагато краще. У заяві про банкрутство Celsius зазначено, що фонд оплати праці топ-менеджерів, включаючи Машинського, становить 730,833 38 доларів на тиждень, або понад XNUMX мільйонів доларів на рік. Немає жодних ознак того, що компанія планує скоротити це, якщо суддя не прикаже.
Людина Ранчо Кукамонга сказав судді, що можлива втрата сімейного яйця підштовхнула його до пияцтва і до того, що його дружина 17 років «попросила мене залишити наш дім через моє емоційне хвилювання та непередбачуваність…. Я не знаю, як висловити провину, розчарування, сором, невпевненість у собі та абсолютний гнів, які я відчуваю щодо тягаря, який я завдав і поклав на свою сім’ю».
Листи надходять з усіх кінців США та з-за океану. Багато з них анонімні. Деякі просять, щоб Гленн наказав розкрити їхні рахунки, інші висловлюють змирення з приводу того, що як незабезпечених кредиторів фірми, яка має достатньо активів, щоб покрити невелику частку того, що їм заборгували, їхні гроші зникли.
Відповідно до заяви про банкрутство, найбільша сума боргу будь-якому окремому клієнту становить 40.6 мільйона доларів США (клієнт невідомий), але авторам листів, здається, загалом заборгували чотири-, п’яти- або шестизначні суми.
Той, хто назвався лише «Ендрю», сказав Гленну, що він поклав на депозит 125,000 XNUMX доларів, «значну частину моїх заощаджень».
Як і інші вкладники, цієї весни він запитав Celsius про чутки про те, що компанія зазнала фінансових проблем через крах на криптовалютних ринках, лише щоб отримати запевнення від Машинського, що все добре: «Ми розуміємо, що зараз неспокійні часи, але це також нагадує нам про основу, на якій ми побудували Celsius, і віру в розблокування фінансової свободи за допомогою криптовалюти на довгі перспективи».
Ендрю написав: «Я хотів би мати фінансову свободу, запропоновану в цій заяві, прямо зараз — натомість, як і десятки тисяч користувачів, ми не можемо отримати доступ до своїх коштів, які, як ми вважали, належать нам, щоб зняти чи переказати їх у будь-який час. Це повна протилежність фінансовій свободі — більше схоже на фінансову в’язницю, або ще гірше для багатьох… фінансову смерть».
Багато вкладників зосереджують свій гнів не на крипторинках, а на Машинському. «Він дуже хороший оратор», — сказав мені Брендон Лоуренс, працівник інформаційних технологій у Лос-Анджелесі.
Лоуренс поклав на депозит два біткойни з Celsius вартістю близько 52,000 XNUMX доларів на той час — інвестиції, які він купив, взявши маржинальний кредит у брокерської фірми Robinhood Markets.
Він припустив, що процентний дохід, який він заробить від Celsius, більш ніж покриє відсотки, що підлягають сплаті за маржинальною позикою, але тепер він все ще винен маржинальні відсотки, але нічого не отримує від Celsius.
«Я один із маленьких хлопців», 35-річний Лоуренс написав судді. «Це було моє гніздо… Тепер, коли я йду на роботу, я п’ю воду та з’їдаю будь-які залишки, які можу знайти, на обід… Я в глибокій депресії і не знаю, чи зможу я з цього вийти».
Багато клієнтів Celsius були спокушені високими відсотковими ставками, запропонованими програмою, за якою вони дозволяли Celsius позичати їхні криптовалютні депозити іншим.
Передбачувана прибутковість для клієнтів від цих транзакцій сягала понад 18% на деяких криптовалютах — очевидна винагорода порівняно з десятими частками відсотка, які звичайні банки сплачували на готівкові депозити.
Колишній фінансовий менеджер Celsius має звинувачується в суді що угода по суті була схемою Понці, за якою гроші для виплат високих відсотків надходили з активів, депонованих пізнішими клієнтами.
За словами менеджера Джейсона Стоуна, проблеми почалися ще в січні 2021 року. У той час вартість цифрової валюти ethereum різко зросла, збільшивши зобов’язання Celsius перед клієнтами, які внесли ethereum. Але у Celsius не вистачило ефіру, щоб покрити свої зобов'язання.
«Зіткнувшись з кризою ліквідності, Celsius почав пропонувати двозначні процентні ставки, щоб заманити нових вкладників, чиї кошти були використані для виплати попереднім вкладникам і кредиторам», — йдеться в позові Стоуна. «Таким чином, хоча Celsius продовжував рекламувати себе як прозорий і добре капіталізований бізнес, насправді він став схемою Понці».
У заяві про банкрутство Машинський заявив, що Celsius «категорично не згоден із звинуваченнями», висунутими Стоуном, і має намір захищатися від них «рішуче».
Машинський був повсюдним пропагандистом передбачуваних переваг цифрової валюти, часто з’являючись у соціальних мережах.
На дискусії Джона Гопкінса, спонсором якої виступив Гуманітарний інститут Олександра Грасса при університеті, він порівняв здатність центральних банків керувати своєю економікою, друкуючи більше власних національних валют, із жорстким обмеженням кількості біткойнів, які можуть бути випущені на основі цифровий алгоритм, на якому він заснований.
(Іншими членами комісії були Лі Райнерс із Школи права Дьюка, економіст Емі Крюс Каттс і я — всі криптоскептики.)
«Оскільки ви друкуєте необмежену кількість доларів, — сказав Машинський, — усе більше і більше людей вирішують утекти від цієї доларової купюри». Він стверджував, що коли вартість долара падає, «вартість активу, пропозиція якого обмежена, зростає».
Це була хрестоматійна криптовалюта, яка поєднувала попередження про неминучий крах підтримуваних урядом валют із запевненнями щодо такого ж неминучого зростання вартості цифрових валют.
Машинський пропонував клієнтам більше — підтвердження того, що його фірма настільки добре капіталізована, що їхні гроші в Celsius безпечніші, ніж у традиційних банках. Його мантра, надрукована на футболці, яку він одягав на конференцію, була «Банки вам не друзі».
Його запевнення вразили як віруючих, так і невіруючих у криптовалютах. «Я просто використовував їхню платформу як поточний рахунок, тому що вони платили кращі відсотки, ніж банк», — каже один клієнт, голлівудський працівник (один із легіону техніків та інших, без яких не обходиться жоден фільм чи телебачення). шоу вийде на екран), який написав судді Гленну та попросив залишитися анонімним.
Цей клієнт зберігав на своєму рахунку переважно долари США, збираючи від 7% до 9%, намагаючись не відставати від інфляції. «Машинський щотижня заходив в Інтернет і казав: «Ваші гроші тут безпечніші, ніж у банку». Він змусив усіх повірити, що це безпечне місце. Але вони брехали і втратили всі гроші. Я навіть не інвестував туди, просто дозволив моїм грошам сидіти там».
Зараз він втратив 40,000 10,000 доларів у доларах США та XNUMX XNUMX доларів у криптовалюті, що змушує його платити за оренду цього місяця. «Я, чесно кажучи, не дуже вірю в криптовалюту», — сказав він мені.
Лоуренс має протилежну думку. «Я все ще налаштований на біткойн», — сказав він мені. «Мені не подобається ідея про те, як США створюють гроші, друкуючи. Мені подобається той факт, що біткойн має підзвітність».
Він бачить біткойн як противагу «істеблішменту, який чинить погано багатьом людям. Справжня проблема полягає в жадібності та неправильному управлінні Celsius. Крипто не винен. Можливо, у мене зараз не вистачає більшої частини моїх грошей, але це незручність».
Ця історія вперше з'явилася в Los Angeles Times.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/column-shame-suicide-attempts-financial-130033338.html