Відновлення балансу Криптовсесвіту

У вівторок я мав привілей брати участь Crypto Wars: баланс між конфіденційністю та національною безпекою, панель Федералістського товариства, модератором якої є Діна Рочкінд. Інші учасники дискусії – Мішель Корвер, Кеті Кранінгер та Мік Малвейні – і я обговорювали широкий спектр питань, пов’язаних із поточним регуляторним середовищем для цифрових активів, дещо ширше, ніж може припускати назва.

Ми торкнулися питання адміністрації Байдена останній розпорядження, використання криптовалют в Україні, перспективи регуляторного середовища США та навіть цифрові валюти центрального банку (CBDC).

Один із пунктів узгодження полягав у тому, що потрібен баланс між конфіденційністю та можливістю правоохоронних органів збирати докази. І я думаю, справедливо буде сказати, що всі ми погодилися, що режим боротьби з відмиванням грошей/знай свого клієнта (AML/KYC) найближчим часом не зникне.

Однак залишається питання, як досягти цього балансу.

Говорячи за себе, четверта поправка забезпечує цей баланс. Тобто конституційне право, яке вимагає від уряду отримати ордер (за наявності ймовірної причини) для отримання доступу до особи, будинку, документів та майна особи. Повинен також застосовуються до фінансових документів фізичних осіб, зібраних фінансовими фірмами.

Якби у 1970-х роках у Верховному суді не було кількох розрізнених рішень, з двома кричущими інакомисленнями нікого іншого, як суддя Тергуд Маршалл, Четверта поправка все ще могла б застосовуватися до облікових записів клієнтів, які зберігають банки. натомість Клієнти банку не мають такого конституційного захисту.

Хоча це малоймовірно станеться найближчим часом, Конгрес міг би виправити ситуацію внесення змін до Закону про банківську таємницю, як ми з моєю колегою Джен Шульп запропонували. (Спойлер попередження: Ми пропонуємо спиратися на четверту поправку.)

Що стосується повної панельної дискусії, то вона була досить жвавою та охоплювала різні точки зору, включаючи галузь, уряд та світ аналітичних центрів. Кому цікаво можна переглянути повтор тут– Я дуже рекомендую це, але я упереджений – і суджу самі, тому я не буду підсумовувати все.

Замість цього я просто повторю кілька основних моментів, які я зробив, а також кілька інших, до яких я не зміг дійти.

• Федеральний уряд не повинен ускладнювати використання фінансової послуги чи продукту, оскільки ними можуть скористатися злочинці чи терористи. Тероризм та злочинна діяльність – це проблеми, які правоохоронні органи мають вирішувати безпосередньо, незалежно від того, який спосіб оплати йде.
• У будь-якому випадку, легше приховати злочин, використовуючи національні валюти порівняно з криптовалютами, і навіть чиновники Мінфіну США визнають, що використання криптовалюти не є хорошим способом уникнути міжнародних санкцій.
• Навіть якщо Конгрес скасує Закон про банківську таємницю 1970 року в цілому, для будь-якої фінансової фірми було б незаконним сприяння злочинній діяльності.
• Долар є світовою резервною валютою через потужність американської економіки та відносно сильні права власності, які надає наша державна система, і цей факт лише підкріплюється великою кількістю емітентів стейблкоін, які прив’язують свої токени до долара США.
• Західний світ не повинен дотримуватися жодного автократичного режиму, коли справа доходить до видачі CBDC, щоб просто «йти в ногу». Це надзвичайно недалекоглядно і не визнає, що мало хто відмовиться від долара на користь китайського, іранського чи російського CBDC лише тому, що такий цифровий переказ підтримується урядами Китаю, Ірану чи Росії.
• Фінансова система США повинна ґрунтуватися на принципі, згідно з яким законослухняні громадяни можуть вільно брати участь в анонімних операціях, усвідомлюючи, що Четверта поправка захистить їх від надмірного впливу уряду.
• Чим важче регуляторний тягар, який покладається на фінтех-фірми, тим більше регуляторне середовище сприятиме більш великим фірмам, які добре зарекомендували себе, придушуючи інновації та конкуренцію.

Уряд Сполучених Штатів ніколи не мав бути лідером у визначенні приватних компаній як розширення правоохоронних органів у пошуках відмивання грошей. Але це сталося, і тепер прихильникам нинішньої системи доводиться змиритися з суворою реальністю: Практично всі докази показує, що структура BSA виявилася незначною незручністю для злочинців і великим тягарем для законослухняних громадян.

Вже давно минув час виправити цю порушену систему регулювання. Шлях вперед полягає в тому, щоб підтвердити, що Четверта поправка забезпечує відповідний баланс між конкуруючими інтересами фінансової конфіденційності окремих осіб і здатністю уряду збирати докази для забезпечення виконання законів.