QuadrigaCX продовжує надавати уроки для криптоінвесторів

Потокові послуги можуть не бути очевидним місцем для початку дослідження криптоактивів і криптобірж, але це було б неповним уявленням. Нещодавній випуск оригінального документального фільму Netflix, присвячений сазі та інтригам, які продовжують оточувати QuadrgiaCX, знову розгорнув дискусію навколо цієї теми. Оскільки інституційне впровадження криптоактивів продовжує прискорюватися, національні держави активно виділяють людей та ресурси для розробки крипто-забезпечених сувереном, а інвесторам стає більш комфортним із криптовалютою, QuadrigaCX слід продовжувати розглядати як застереження.

Інвесторам не знайома волатильність, і криптовалюта, безумовно, мала свою частку нестабільності та тем, що керуються заголовками, протягом останніх кількох років. Тим більше, що нові ітерації криптоактивів створюють складні та інтригуючі заголовки з точки зору податків, оцінки, звітності та зберігання, можна легко не помітити основи, які лежать в основі цього класу активів на трильйон доларів. Незамінні токени досягли захмарної оцінки, а децентралізоване фінансування продовжує приносити інвесторам величезний прибуток, а також все частіше перевіряється з боку регуляторів.

Іншими словами, оскільки криптовалюта продовжує розвиватися, ускладнюватися та дебютувати більш яскравими додатками, інвестори на всіх рівнях повинні пам’ятати цінні уроки, отримані через провал QuadrigaCX. Давайте розглянемо декілька з них.

Crypto не є автономним. Децентралізовані аспекти криптоактивів, як і відомі, є неминучим елементом у переважній більшості проектів, продуктів і послуг; їх розробляють і керують люди. Особливо це стосується більш централізованих бірж і криптоактивів, які також є додатками, які, як правило, легше використовувати роздрібним інвесторам. Іншими словами, навіть якщо немає ознак людського впливу чи взаємодії на самі криптопродукти, чи рекламу цих продуктів, майже завжди задіяні люди.

Проведення дослідження в управлінській команді організації так само важливо, як дослідження самого конкретного продукту. Висвітлюючись у багатьох одкровеннях, які з’являлися, коли QuadrigaCX розкривалася після смерті співзасновника та генерального директора, ця неординарна особа здійснювала занадто великий контроль над бек-офісними компонентами організації. Автоматизація та зменшення потреби в людських точках дотику дають величезні перспективи, але їх необхідно врівноважити політикою, щоб запобігти зловживанням.

Незалежно від того, яке походження має певна особа, сумнівне чи ні, завжди є потреба у сильному внутрішньому контролі.

Внутрішній контроль має значення. Девізом, який прийняли багато технологічних стартапів, може бути швидкий рух і ломка, але це має бути збалансовано з реальністю, що поводження з кастодіальними фондами має змінити це мислення. Оскільки приблизно 150-200 мільйонів доларів було втрачено через те, що виявилося відвертим шахрайством і схемою Понці, відсутність внутрішнього контролю, на що підкреслювали QuadrigaCX, є проблемою, яка стала основною причиною інших крипто-зломів. Правда, ніколи не найактуальніша тема чи найзахопливіша частина розмови про криптовалюту, зосередження на внутрішньому контролі – особливо коли задіяні кошти клієнтів – є важливим.

Наприклад, здавалося б розумним очікувати, що будь-яка організація, яка обслуговує кошти клієнтів і пропонує послуги з зберігання – у фіатних чи криптовалютах – матиме надійну систему контролю над тим, хто має доступ до коштів, як узгоджується торгова діяльність та як перевіряються записи. . Оскільки окремі особи та установи продовжують розглядати криптовалюту як клас активів, а різні криптоактиви розподіляються на позиції в портфелі, цілком зрозуміло, що внутрішній контроль повинен йти в ногу з темпом.

Інвестори можуть розглядати QuadrigaCX як застарілий приклад, але враховуючи швидке зростання сектору DeFi та NFT, чи справді інвестори впевнені, що кожна біржа, яка обробляє мільйони чи мільярди транзакцій, має відповідний контроль?

Еквівалентне регулювання має сенс. Усе це веде до наступного; якщо криптобіржі та криптоорганізації прагнуть пропонувати продукти та послуги, що відображають продукти та послуги існуючих організацій, правила також мають бути еквівалентними. Незважаючи на всі розмови про те, як блокчейн і криптоактиви революціонізують глобальну платіжну та фінансову систему – яку це суттєво змінить – для інвесторів будь-якого розміру повинні бути запобіжні заходи.

Лише за останні два роки було здійснено десятки хакерських дій, у яких інвестори зазнали мільярдів збитків, і багато з цих інвесторів є роздрібними особами, які не мають багатьох способів відшкодувати ці втрати. Поряд із цими хаками та порушеннями, а також подальшим перевіркою з боку регуляторних органів, деякі в секторі криптоактивів відштовхуються з аргументами про необхідність нових регуляторних парадигм.

Це цілком може бути так, але якщо організації обробляють кошти клієнтів, зберігають кошти клієнтів і проводять транзакції від імені цих клієнтів, ці організації повинні дотримуватися найвищих ринкових стандартів.

Сага, скандал і суперечки навколо QuadrigaCX — це і історія з ранніх днів крипто, а також попередження для нових інвесторів щодо космосу. У той час як криптоторгівля, безумовно, стала більш популярною, а державно регулювані й перевірені організації домінують у значних частинах простору, у багатьох сферах, що розвиваються, регулятори грають наздоганяючи. Інвесторам слід завжди пам’ятати, що незалежно від того, наскільки інноваційними чи креативними не можуть бути певний продукт, послуга чи організація, внутрішній контроль та захист інвесторів завжди мають значення.