ДУМКА: Крипто - це безлад. Що сталося з «довіряй, не перевіряй»?

Це було важко Binance недавно. І потрясіння на найбільшій у світі біржі криптовалюти тривають. Для мене це означає багато проблем у світі криптовалюти прямо зараз. 

У п'ятницю Reuters повідомляє що Binance таємно перевела понад 400 мільйонів доларів з рахунків її нібито незалежної дочірньої компанії в США Binance.US. Гроші, згідно з повідомленнями компанії, були відправлені в торгову фірму, якою керує ніхто інший, як генеральний директор Binance Чанпен Чжао. 

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

Невинна помилка? Неправдива звітність? Щось більш зловісне? Чесно кажучи, як і про багато речей у цій галузі, ніхто насправді не знає. Але це, безсумнівно, ставить під сумнів заяви в минулому про те, що Binance та Binance.US є різними організаціями. Але хто насправді знає?

Я великий шанувальник Чжао та того, що він зробив у криптоіндустрії (я писав про нього тут). Він чудовий підприємець, і те, що він створив, вражає успіхом і стрімким зростанням. Але як я писав у цьому глибоке занурення на Binance в листопаді, ми перебуваємо на етапі, коли відсутність прозорості шкодить галузі в цілому. 

І я не хочу виділяти Binance окремо, я просто зосереджуся на них, враховуючи їх величезну частку ринку та вплив на простір. Я не буду детально розглядати цю статтю ще раз, але суть полягає в тому, що я вважаю, що Binance просто надто непрозора, щоб сформувати впевнену оцінку компанії – і дуже багато інших фірм у цьому просторі точно такі ж. 

Я вважаю, що звіт про підтвердження резервів є дивовижним символом цих проблем – ці звіти, що продаються як повні аудити, більше схожі на те, що студент коледжу, який похмілля, здав би за п’ять хвилин до кінцевого терміну. Тоді я говорив про це на CNBC нижче, але перевірка без згадки про зобов’язання схожа на публікацію рецепту без назви інгредієнтів. 

Навіть усередині компанії інформацію знайти нелегко. У грудні Reuters повідомило, що Вей Чжо, колишній фінансовий директор Binance, не мав доступу до повної фінансової звітності компанії протягом трьох років перебування на посаді. 

Твіти генерального директора замінюють аудит компанії

За відсутності розумних перевірок і публічного розкриття інформації клієнти змушені покладатися на твіти генеральних директорів, щоб запевнити їх, що все в порядку. Наскільки майстерно Чжао виконав роботу, створивши найбільшу криптокомпанію на планеті, твіти, подібні до наведених нижче, майже виглядають як сатира, якщо дивитися через об’єктивну лінзу. Це компанія, яка має приблизно 67% частки ринку, а обсяг торгів у 5.29 році склав 2022 трильйона доларів!

І, як я постійно повторюю, все може бути над дошкою. Немає доказів того, що відбувається щось смішне, незважаючи на всі ці чутки. Це лише припущення, які нічим не підтверджуються. 

Але стільки цих чуток і стільки критичного аналізу в цьому просторі сліпо відкидають як «FUD» — один із улюблених абревіатур криптовалюти, що означає «страх, тривога та сумніви», і фраза, від якої я щоразу здригаюся. його розкидають. 

Деконструююча критика є здоровою та зміцнює впевненість. Замість того, щоб автоматично відкидати щось як «FUD», чому б просто не довести, що це неправда. Хіба блокчейн не рекламувався як щось на кшталт прозорого вдосконалення таємної діяльності сумнівних банкірів і костюмів у минулому? Або я це уявляв?

Але насправді неможливо перевірити ці побоювання так чи інакше незалежно. Треба просто «довіряти» в індустрії, де однією з найбільш часто повторюваних фраз є «не довіряй, перевіряй». 

Велика іронія криптовалютної індустрії

Крипто рекламували як більш відкрите, демократичне та прозоре вдосконалення застарілої системи. І все ж простір незліченну кількість разів спалювали слова (і згодом видалені твіти) таких персонажів, як Сем Бенкман-Фрід, До Квон і Алекс Машинскі. І воно досі не знайшло рішення. 

Жорстока іронія полягає в тому, що криптовалюта знову в такому місці, де потрібно заплющити очі і молитися, щоб твіти генеральних директорів компаній були правдивими. 

Я написав то ж коли я зробив глибокий аналіз Nexo, криптокредитора, який відмовляється публікувати значущі звіти про резерви. Болгарська прокуратура стверджує, що вона причетна до великомасштабної міжнародної злочинної схеми, пов’язаної з відмиванням грошей і порушенням глобальних фінансових санкцій проти Росії, і вона також вийшла зі США через проблеми з законодавством. 

Я не хочу порівнювати FTX і Binance або Nexo, тому що це було б несправедливо. А втім, той факт, що ніхто не знає те, що відбувається за лаштунками останнього, схоже на те, що ніхто нічого не знає до вражаючого Вибух FTX в листопаді. 

І це проблема. Такі історії, як Binance помилкове змішування кошти клієнтів із заставою, а також цей останній звіт про таємний переказ 400 мільйонів доларів торговій фірмі, очолюваній Чжао, жахають і, безсумнівно, викликають серйозні посттравматичні розлади для криптоінвесторів. 

Всі нешкідливі? Так, звичайно – дуже можливо, і, можливо, навіть надзвичайно ймовірно. Я точно не очікую, що щось трапиться з Binance. Якби це не було так небезпечно і в людей не було так багато грошей, іронія була б досить смішною.

Крипто стала антитезою того, чим вона мала бути

Світ страждає від загострення соціальної та політичної напруги, оскільки боротьба економіки з нестримною кризою вартості життя викликає найбільше невдоволення за останні роки. 

Зростання популістської політики та масових протестів не є випадковістю на цьому тлі, як і популярність криптовалюти, індустрії, яка піднімає вила до встановленої системи та обіцяє кращий світ доступності, демократії та прозорості, заснований на блокчейні. 

Єдина проблема в тому, що він робить навпаки. І все ж так багато сліпо довіряють компаніям у цьому просторі, незважаючи на те, що вони навіть менш прозорі, ніж винуватці великої фінансової кризи 2008 року. Знову ж таки – мерзенна іронія. 

Я вірю в технологію блокчейн і вважаю, що технічні переваги розподіленої книги відкривають інтригуючі можливості. Але зараз це не виконується. Так само я зачарований Біткойн і макронаслідки децентралізованого збереження вартості. Але галузь виросла за межі цих принципів і за межі біткойна, щоб створити свого роду несправедливого, концентрованого, ультракапіталістичного монстра. 

Ті, хто бездумно проповідує про переваги криптовалюти, про цю альтернативну фінансову систему, роблять це з міцно натягнутими очима. Ця галузь така ж непрозора й таємнича, як і будь-яка інша, і сповнена стільки ж поганих акторів – ні, навіть більше. 

«Не довіряй, перевіряй» потрібно змінити на «не довіряй, просто сліпо довіряй». Чому так багато шанувальників криптовалюти не бачать великої іронії? І чому галузь є настільки захисною, пронизаною таким густим трайбалізмом, що заважає об’єктивному аналізу?

Сатоші Накамото вирізав гостре речення в блок генезису біткойна під час його запуску 3 січня 2009 року: "Times, 03 січня / 2009 р., Канцлер на межі другого порятунку для банків ”. Це сигналізує про дух антиістеблішменту, з якого народився біткойн, про поштовх до чогось на кшталт біткойна та про проблеми з системою, яка згоріла, коли було видобуто перший блок біткойна.  

Сьогодні навколо цієї індустрії криптовалют, що зароджується, створено абсолютно нову інфраструктуру, і важко зрозуміти, чому будь-яка з цих фірм не є точно такою ж або гіршою, ніж ті, які викликали гнів Накамото того холодного січневого дня . 

Зі сковороди на вогонь. Але привіт, можливо, я просто дурню.