Не акції, не облігації, не криптовалюта, не дорогоцінні метали

Інфляція залишається найбільш тривожним чинником серед економістів і сімей — і все ж відомості про захист від інфляції вже не ті, що були раніше. Щоб подолати зростання індексу споживчих цін на 8.3+%, інвестору потрібно очікувати щонайменше 9% прибутку. На жаль, жодна зі старих класичних рекомендацій туди не потрапляє.

Згідно зі Бюро статистики праці США12-місячна відсоткова зміна ІСЦ «усі позиції» у вересні 2022 року склала 8.3%. І це незважаючи на те, що ціни на газ на заправці падають. Яке із засобів захисту від інфляції дозволить інвесторам випереджати гру?

Почнемо з акцій. Ось денний ціновий графік S&P 500:

Індекс почав рік на рівні 4800 і, опустившись до 3650 у червні, тепер торгується на рівні 3946. Це падіння на 17.8% за 8 з половиною місяців. Цього року S&P 1 не складає списки хеджування інфляції.

А як щодо інших індексів фондового ринку? Ось щоденний графік цін на NASDAQ
NDAQ
-100:

Він почав рік із 16500, а зараз ціна 12134, тобто на 26% нижча. Індекс, який широко стежать, оскільки він відстежує так багато найвідоміших технологічних акцій, точно не встигає за інфляцією.

А як щодо облігацій, оскільки акції, очевидно, не працюють? Ось щоденний графік цін для еталонного ETF iShares 20+ Year Treasury Bond:

ETF облігацій почав 2022 рік зі 142, а зараз торгується за 108. Це втрата на 24% наразі. Уявіть собі біль, який зараз відчувають ті інвестори, які тримають класичний портфель 60% акцій/40% облігацій — це часто пропонують студенти MBA, які працюють у високоповажних інвестиційних компаніях.

Криптовалюти пропонувалися як захист від інфляції кілька місяців тому. Це щоденний графік курсу біткойна:

На цьому графіку це не зовсім видно, але біткойн почав рік на рівні 42500, а поточна ціна становить 20026. Це падіння на 52%. Колись проданий як хеджування інфляції, цей не відповідає цьому маркетингу.

Страхування від інфляції старої школи - це жовтий дорогоцінний метал. Ось щоденний графік цін на SPDR Gold Shares:

Якщо ви купували на початку року, ваша ціна становила 168. Після березневого вибуху вище 192 акції зараз коштують 156. Це 7% втрати, краще, ніж акції, облігації та біткойни, але все одно збиток на 2022 рік.

Це був важкий рік для тих інвесторів, які прагнуть зробити краще, ніж рівень інфляції. Чи покращить ситуацію майбутнє підвищення ФРС процентних ставок? Ми не дізнаємося місяцями.

Не інвестиційні поради. Тільки для освітніх цілей.