Після колапсу FTX, який стався через те, що тепер уже неіснуюча криптовалютна біржа використовувала гроші клієнтів для покриття своїх ризиків, криптовалютні біржі розробили підтвердження резервів для уточнення транзакцій.
Не маючи чітких правил, генеральний директор Binance Чанпен Чжао нещодавно наполягав на практиці, яка дає можливість біржам показати користувачам, що вони більш чесні. А Аудит підтвердження резервів (PoR). перевіряє, чи є у зберігача кошти клієнта, якими він стверджує. Аудитор робить знімок усіх облікових записів і впорядковує дерево Merkle для захисту конфіденційності користувачів. Після того, як буде зроблено знімок, аудитор матиме a Корінь Меркле, криптографічний відбиток, специфічний для суми цих облікових записів на момент створення знімка.
Потім аудитор збирає цифрові підписи, згенеровані біржею криптовалют, як доказ того, хто має адреси в ланцюжку з балансами, які можна перевірити публічно. Останнім кроком аудиту є перевірка того, чи ці суми перевищують або дорівнюють балансам клієнтів, які відображаються в дереві Merkle. У цьому випадку активи клієнта зберігаються з повним резервом.
Binance Holdings Ltd. і Розширення OKX це лише два приклади криптовалютних бірж, які в останні місяці звернулися до сторонніх аудиторів для отримання звіту про резерви, що стає все більш популярною формою підтвердження, яка може продемонструвати платоспроможність компанії та здатність виконувати свої боргові зобов’язання. Оскільки більшість бірж є приватними, їм не потрібно дотримуватися правил Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) щодо подання фінансових звітів і їх перевірки.
Крах FTX, яка позичила мільярди доларів від своїх клієнтів дочірній компанії Alameda Research, а потім заблокувала своїм споживачам доступ до своїх коштів, викликала широке занепокоєння щодо фінансової стабільності криптоплатформ. Крім того, FTX пішов на додаткову милю, провівши аудит своїх бухгалтерських книг Armanino LLP і Prager Metis CPAs LLC за попередні два роки, що зазвичай не роблять компанії в галузі.
Чи є підтвердження резервів вирішенням проблеми довіри до криптовалюти?
Незважаючи на те, що перевірка третьою стороною є кроком до більшої прозорості криптовалютних бірж, деякі вчені вказали на важливі речі, які можна покращити. Коли платформи розкривають інвесторам знімки своїх резервів, вони часто приховують, чи заставили платформи активи користувачів для отримання позик чи скоригували свою оцінку активів чи зобов’язань у проміжний період. Обмін також може визначати частоту цих атестацій.
Припустімо, що компанія використовує перевірку третьою стороною та не надає аудиторам інформацію про свої активи чи зобов’язання, які не зареєстровані в блокчейні. У такому випадку може знадобитися більше прозорості щодо нецифрових активів компанії.
Ці недоліки підкреслюють обмеження рішень платформи on-chain, які ризикують втратити зв’язок із реальним світом, якщо не врахують його. POR недостатньо, щоб забезпечити надійний доказ проти шахрайства або захистити від злому.
Акцент на попередній відповідальності призвів до більш значних закликів до фінансового регулювання та контролю над криптовалютним бізнесом після руйнівної спіралі смерті FTX. Lexology опублікувала статтю, в якій аналізується поточне прецедентне право щодо блокчейну, зазначивши, що криптобізнесу може бути важко уникнути регулювання поза мережею. Юридичне посередництво через суди за підтримки державних органів і з використанням існуючих правових концепцій, таких як фідуціарні зобов’язання та конструктивні трасти, залишатиметься бажаним як фактичний метод досягнення відповідальності для людей, які зазнали збитків.
Зростає тиск на владу США, щоб забезпечити дотримання криптобізнесом правил захисту інвесторів. Під головуванням Гарі Генслера SEC пообіцяла розправитися з індустрією криптовалют. Агентство також попросило зареєструвати більше бірж, але не згадало, як платформи використовують підтвердження резервів.
У найближчі місяці криптовалютні компанії все більше залежатимуть від підтвердження резервів, щоб зберегти довіру своїх клієнтів. Однак для сприяння відкритості та впевненості можуть бути внесені різні коригування. Інвестори повинні мати доступ до фінансової інформації щодо біржі. Це надає інформацію про структуру бізнесу та отримання прибутку. А також відомості про його персонал та акціонерів.
Криптовалютний сектор може отримати значну користь від впровадження зберігачами критеріїв підтвердження резервів, за умови, що вони повідомлять своїм клієнтам про небезпеку такого роду саморегулювання. Припустімо, що галузь процвітає, запроваджуючи універсальні правила підзвітності, і в такому випадку вона може уникнути невдач, які часто супроводжують крах централізованих платформ, таких як Mt. Gox, Cryptopia, QuadrigaCX і FTX.
Користувачі в системі, де емітенти стейблкойнів і біржі повинні регулярно перевіряти свої резерви, тяжітимуть до рішень, які забезпечують найвищий рівень безпеки активів. Тому більше капіталу від інституційних та індивідуальних інвесторів надходило б на ринок криптовалют, якби середовище було безпечнішим.
Зображення на Сергій Токмаков, еск. https://Terms.Law від Pixabay
Джерело: https://www.livebitcoinnews.com/more-crypto-exchanges-are-verifying-reserves-is-proof-of-reserves-the-solution/