Звіт JPMorgan передбачає, що Crypto перейде до Signature Bank

JPMorgan Chase заявив, що криптоіндустрії буде важко замінити послуги, які пропонує банківський партнер Silvergate Capital Corp.

У новому звіті дослідницька група титану з Уолл-стріт заявила, що криптокомпаніям буде важко швидко замінити цілодобову платіжну систему Silvergate Exchange Network.

Конкуренти Silvergate стикаються з зростаючим тиском

У зв’язку з добровільною ліквідацією Silvergate, JPMorgan прогнозує, що клієнти перейдуть до платіжної мережі Signet Bank Signature Bank. Фірми, що займаються криптовалютами, можуть інтегрувати мережу Signet у свої платформи за допомогою програмних інтерфейсів додатків.

Однак Signature також стикається з тиском, щоб мінімізувати криптовалютні ризики, і нещодавно оголосила, що скоротить криптовалютні депозити на 10 мільярдів доларів. Coinbase нещодавно перейшла на Signature для своїх клієнтів Prime.

Клієнти також можуть перейти до Customers Bancorp, яка пропонує токенізовані розрахунки B2B у своїй платіжній мережі Tassat за допомогою свого токена CBIT. JPMorgan також цитує Метрополітен Банк як потенційний напрямок.

Наскільки Metropolitan Bank готовий взяти на себе новий крипто-бізнес, невідомо, оскільки банк нещодавно оголосив про закриття своєї крипто-вертикалі в 2023 році. Він пояснив це закриття «останніми подіями» в криптоіндустрії. Фірми, пов’язані з криптовалютами, зробили близько шести відсотків усіх депозитів.

8 березня компанія Silvergate оголосила про «згортання» операцій і погашення 100% депозитів клієнтів. Наприкінці минулого року банк сильно постраждав від кількох відкликань клієнтів.

Минулого тижня це припинений його платіжна мережа Silvergate Exchange Network (SEN) з міркувань «ризику» після відходу кількох великих криптокомпаній, включаючи Coinbase і Galaxy Digital Holdings. У банку наголосили, що депозитні функції досі працюють. Криптоінвестори використовували SEN для переміщення доларів між своїми банківськими рахунками та криптовалютними біржами, за умови, що обидві банки користуються Silvergate.

Зростання процентних ставок створює ризики ліквідності для менших банків

Команда крах Сільвергейт і фінансові негаразди вказують на глибшу проблему політики посилення Федеральної резервної системи.

За минулий рік центральний банк підвищив процентні ставки приблизно на 4.5%.

Через ці стрибки банкам важко швидко продавати високоякісні облігації з низькими відсотками.

Зіткнувшись зі сценарієм втечі з банків, банки були змушені шукати додаткові способи залучення капіталу для зняття коштів.

Перед своїм крахом Silvergate Capital намагався зробити саме це. Він поспішив продати купу цінних паперів із великими втратами, що підірвало довіру інвесторів.

Банк Кремнієвої долини, компанія, яка співпрацює з провідними технологічними компаніями США, оголосила про реалізований податковий збиток у розмірі 1.8 мільярда доларів США від нещодавнього превентивного продажу цінних паперів із портфелів, що перебувають у складних умовах. Згодом він оголосив про поспішний збір коштів для залучення ліквідності. З четверга акції компанії впали на 60%.

Невеликі установи стикаються з проблемою падіння прибутковості казначейських облігацій і посиленням тиску з боку ФРС щодо належного управління ризиками.

Примітно, що багато з Федеральна резервна система донедавна дозволяв їм працювати з меншою увагою, ніж титанам, таким як JPMorgan. Але провал Silvergate може означати, що ці банки підпадають під більш суворий режим ризику, який може задушити криптоіндустрію.

Для останнього Be[In]Crypto Біткойн (BTC) аналіз, натисніть тут.