Кілька компаній, що займаються кредитуванням у криптовалюті, збанкрутували через погану практику та вплив на компанії-банкрути, останньою з яких є BlockFi.
У понеділок пізно, BlockFi подав заяву про банкрутство за главою 11 захисту в Сполучених Штатах через кілька тижнів після того, як компанія призупинила виведення коштів користувачами. BlockFi є останнім, хто відмовився через вплив на криптовалютну імперію Сема Бенкмана-Фріда на початку цього місяця. У своїй заявці компанія назвала понад 100,000 1 кредиторів і активи та зобов’язання на суму від 10 до XNUMX мільярдів доларів.
Кредитні компанії, схоже, перебувають у найгіршому кінці хвилі скорочення ліквідності, яка вразила індустрію криптовалют цього року. Протягом шести місяців більшість криптокредиторів було відсіяно. Однак одна з таких компаній, Nexo, залишається досить стійкою і, очевидно, продовжує працювати. Але чи справді Nexo безпечний?
Що Nexo робить інакше?
Після припинення роботи BlockFi у багатьох користувачів криптовалюти Nexo зараз тримають на своїх радарах найменші злоякісні дії, які можуть викликати червоне попередження. Побачивши шторм, Nexo опублікований довга низка твітів, щоб роз’яснити свою ділову практику та чому її операції відрізняються від операцій інших контрагентів, які зазнали краху.
Nexo пропонує різні крипто-сервіси, які включають позики, забезпечені криптовалютою, маржинальне кредитування та інституційні позабіржові позики; процентні продукти та ставки; і торгові послуги (спот, ф'ючерси, опціони, позабіржовий тощо). Проте компанія заявила, що основним напрямком її діяльності є надання кредитів під заставу виключно на основі ліквідної застави з відповідним співвідношенням кредиту до вартості як для інституційних, так і для роздрібних клієнтів.
На відміну від інших компаній, які кредитують великі компанії та торгові центри, як-от Genesis, Nexo стверджувала, що активи з її програми Earn позичаються клієнтам, які бажають позичити під заставу своїх криптовалют, розміщених на Nexo, зі ставками запозичень від 13.9%.
Nexo також стверджувала, що має найефективніший і перевірений у боях механізм ліквідації застави на основі ціни, який захищає залучені сторони. Компанія порівняла свою систему з системою Defi протоколи, такі як Aave або Maker, які автоматично ліквідують позицію, якщо коефіцієнт забезпечення впаде нижче 120%.
Чи вигідна Nexo?
Nexo каже, що її послуги є прибутковими. По-перше, компанія заявила, що отримує прибуток від кредитування за рахунок позитивного чистого відсоткового спреду між відсотковою ставкою, яку вона отримує, і доходами, виплаченими вкладникам. Компанія також заявила, що стягує спреди та комісію з клієнтів за використання її торгових послуг.
Усі ці види діяльності – обмінні послуги, кредити з крипто-підтримкою, ліквідація застави, стейкинг тощо – це джерела доходу, які вимагають від Nexo утримання та переміщення балансів між низкою бірж і протоколів DeFi як частину стандартних операцій.
Nexo
Доказ резерву Nexo
Nexo не змогла опублікувати адреси свого резерву, але стверджувала, що її активи перевищують зобов’язання клієнтів, виходячи з аудиту 2021 року, проведеного сертифікованим аудитором PCAOB і провідною бухгалтерською фірмою США. Крім того, компанія стверджувала, що її рідна криптовалюта NEXO Token становить лише менше 10% її активів.
Компанія також спростувала будь-який вплив на FTX/Alameda; Genesis, Gemini, Luno, BlockFi; UST/Luna, Three Arrows Capital; Цельсій, Бабель, Годнаут; і Криптомайнери, що борються.
Червоні прапорці – чи можна довіряти Nexo?
Ці твіти явно є зусиллями компанії прояснити свою діяльність і забезпечити прозорість у світлі негативних наслідків інших кредиторів. Однак приголомшливі події, що відбулися цього місяця, навчили більшість криптовалют не покладатися повністю на будь-яку заяву компанії за номіналом.
Подібно до інших кредитних компаній, що зазнали краху, багато людей звинувачують Nexo у тому, що вона пропонує до 10% стейблкоїнів у порівнянні з 1% прибутковістю протоколів DeFi і 4.5% прибутковістю короткострокових казначейських облігацій США. Також повідомляється, що NEXO Token становить близько 85% активів компанії Ethereum, відповідно до даних Dune Analytics.
Nexo також звинувачують у діяльності більше як хедж-фонд, ніж як банк. Деякі прибуткові види діяльності Nexo по суті становлять створення ринку, тією самою сферою діяльності Книга Буття та Alameda, які наразі є неплатоспроможними.
Багато хто також заперечував твердження Nexo про те, що стратегії нейтрального ринку складають значну частину його доходу, який використовується для підтримки служби Earn Interest.
Джерело: https://www.cryptopolitan.com/is-nexo-safe-what-is-the-red-flags/